3月23日，上周，地產(chǎn)板塊重拾漲勢，申萬房地產(chǎn)指數(shù)截至3月22日的近五個交易日上漲了超15%。具體來看，昨日(3月22日)，地產(chǎn)板塊集體大漲，其中又?jǐn)?shù)國有房企的漲勢更為明顯。例如，天津港保稅區(qū)國資局實控的天保基建已經(jīng)5連板，此外，蘇州高新4連板，特發(fā)服務(wù)、世聯(lián)行、嘉凱城等多只國有房企股于3月22日漲停，申萬房地產(chǎn)指數(shù)整體上漲3.5%。
據(jù)悉，隨著近期上市公司年報、公募基金年報接連披露，可以看出，部分明星基金經(jīng)理已經(jīng)提前布局地產(chǎn)股以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，其中甚至有已以投資新能源、消費(fèi)見長的基金經(jīng)理買入這些個股。
明星基金經(jīng)理陸彬向來以擅長新能源投資著稱，但其已經(jīng)從去年下半年開始大舉加倉地產(chǎn)股。萬科A從2021年中報開始出現(xiàn)在旗下1基金的前十大重倉股名單中，截至2021年末已經(jīng)被加倉至該基金的第一大重倉股;保利發(fā)展位列前述基金第五大重倉股，占基金凈值比約3.57%;此外，該基金的持倉中還出現(xiàn)了招商蛇口、中南建設(shè)等多只地產(chǎn)股?；鸾?jīng)理表示，自己確實在去年增加了不少偏價值的倉位，其中房地產(chǎn)是典型代表，當(dāng)時主要基于兩方面的原因：
一是預(yù)測政策會有所調(diào)整。他認(rèn)為，雖然去年市場對政策相關(guān)性行業(yè)較為悲觀，但房地產(chǎn)的政策拐點其實在去年四季度已經(jīng)出現(xiàn)，后續(xù)還會有一系列積極的政策出來，這一點已經(jīng)在近期得到驗證;二是房地產(chǎn)的供給已經(jīng)出現(xiàn)了明顯出清。他認(rèn)為這是行業(yè)最大的變化，缺乏競爭力的企業(yè)陸續(xù)退出市場，地產(chǎn)行業(yè)可能會從過去偏金融的商業(yè)模式轉(zhuǎn)型到偏公共事業(yè)的商業(yè)模式。
此外，相比地產(chǎn)開發(fā)，也有基金經(jīng)理更看好地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上的家電、物業(yè)管理和服務(wù)等。近期，近日，物業(yè)股招商積余2021年報披露，基金經(jīng)理唐曉斌、楊冬管理的相關(guān)基金新進(jìn)成為其第四大流通股東，持倉市值約3.8億元。該基金曾在去年因為買周期股，踏準(zhǔn)雙碳邏輯下煤炭供需錯配行情的操作讓人印象深刻，此次在四季度主要加倉了金融地產(chǎn)。
基金經(jīng)理普遍認(rèn)為，近期地產(chǎn)板塊持續(xù)回溫，主要原因是房地產(chǎn)行業(yè)擔(dān)負(fù)著“穩(wěn)增長”的任務(wù)，市場預(yù)期政策放松期將至。從消息面上看，近期房貸市場政策暖風(fēng)不斷，釋放諸多積極信號。從市場反應(yīng)來看，多部委的集中表態(tài)極大地提振了行業(yè)信心，穩(wěn)定了市場預(yù)期。3月21日，3月LPR報價出爐，1年期和5年期均維持不變，雖然可能低于部分投資者對LPR降息的預(yù)期，但地產(chǎn)板塊卻在小幅下跌后逆勢走強(qiáng)，或是市場樂觀的表現(xiàn)。
展望后市，在穩(wěn)增長的預(yù)期下，多家基金公司表示看好地產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的行情。中信保誠基金認(rèn)為，近期政策對于房地產(chǎn)市場的表述較為積極，結(jié)合近期多地調(diào)降房貸比例、地產(chǎn)企業(yè)融資改善，在需求端和供給端共同改善下，地產(chǎn)板塊有望觸底反彈。
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 基金經(jīng)理
