無法給華為代工后,臺積電來自中國大陸的營收驟降。但在一眾美國公司的支持下,疊加全球市場缺芯的大環(huán)境,臺積電2021年營收仍創(chuàng)下歷史新高,不過增速相對2020年出現(xiàn)明顯下滑。
3月10日,觀察者網(wǎng)查詢臺積電財報發(fā)現(xiàn),2021年,臺積電來自中國大陸的營收為1645.52億元新臺幣(約合人民幣367.28億元),同比減少29.6%,占總營收比重降至10.3%,已滑落至該公司第三大市場。
作為對比,2020年同期,中國大陸給臺積電貢獻營收2337.83億元新臺幣(約合人民幣521.80億元),同比增長12.3%,是該公司第二大市場。而2019年,臺積電在中國大陸的營收增速為18.4%。
從這些數(shù)據(jù)不難看出,近三年臺積電在中國大陸的營收增速呈逐年下滑態(tài)勢,而這三年期間美國連續(xù)多輪制裁華為,直至臺積電給華為芯片代工的途徑被徹底切斷。
目前在全球晶圓代工市場,臺積電依然占據(jù)著過半的市場份額,相對三星、聯(lián)電、格羅方德、中芯國際、華虹集團等公司,臺積電無論是制程還是產(chǎn)能都占據(jù)優(yōu)勢。
2021年三季度,全球晶圓代工市場份額 數(shù)據(jù)來源:TrendForce集邦咨詢
財報顯示,臺積電2021年總營收為1.59萬億元新臺幣(約合人民幣3549億元),同比增長18.5%;稅前凈利潤為6631億元新臺幣(約合人民幣1480億元),同比增長13.4%。而在2020年,這兩項業(yè)績指標的增速分別為25.2%和50.0%。
相對來看,中國大陸最大的晶圓代工廠中芯國際的營收規(guī)模僅為臺積電的十分之一,但增速要更快。財報顯示,2021年中芯國際未經(jīng)審計的營收為356.31億元,同比增長29.7%;凈利潤為107.33億元,同比增長147.8%。
在中國大陸營收貢獻大幅下滑的背景下,臺積電2021年營收仍能保持增長,很大程度是因為美國公司。2021年,美國仍是臺積電最大的市場,營收首次突破1萬億新臺幣,達到1.01萬億新臺幣(約合人民幣2254億元),同比增長24%,占總營收比重為64%,2020年同期營收占比為61%。
臺積電第二大營收來源地已變成中國臺灣地區(qū)。據(jù)臺媒“中央社”報道,中國臺灣地區(qū)2021年為臺積電貢獻營收2039.63億元新臺幣(約合人民幣455.25億元),同比增長58%,超越中國大陸,躍居臺積電第二大市場,營收占比約為12.8%。同期,亞太地區(qū)在臺積電的總營收占比為14%。
圖源:臺積電2021年四季度財報
具體客戶數(shù)據(jù),尚未見臺積電官方披露。不過據(jù)“中央社”報道,2021年,臺積電第一大客戶貢獻營收4054.02億元新臺幣(約合人民幣905億元),同比增長逾20%,占總營收比重提升至26%,2020年占比為25%。從臺媒報道和市場分析來看,蘋果應(yīng)該就是臺積電的第一大客戶。
就在北京時間3月8日,蘋果剛舉行完2022年首場新品發(fā)布會。無論是新款iPhone SE搭載的A15處理器,還是“地球最強臺式機”Mac Studio搭載的M1 Ultra芯片,亦或是新款iPad Air搭載的M1芯片,均使用的是臺積電5nm制程。島內(nèi)人士分析稱,蘋果不斷加碼自研芯片,且采用臺積電先進制程,對臺積電營收貢獻可望持續(xù)增加,將穩(wěn)居臺積電最大客戶,且是臺積電未來業(yè)績增長的主要動能。
臺積電代工的蘋果M1系列芯片 圖源:蘋果
2021年,臺積電第二大客戶貢獻營收1537.4元新臺幣(約合人民幣343億元),占總營收比重首度攀升至10%。島內(nèi)分析人士稱,超微(AMD)應(yīng)該是臺積電第二大客戶,也是臺積電業(yè)績增長的主要動能之一。
最近幾年,隨著英特爾在制程上陷入“擠牙膏”,AMD趁機借助臺積電先進制程“蠶食”英特爾份額。市場調(diào)研機構(gòu)Market Research數(shù)據(jù)顯示,英特爾在X86 CPU市場上的份額已從2020年四季度的78.3%下降至2021年四季度的74.4%;同期,AMD的市場份額從21.7%提升至25.6%。
英特爾在X86 CPU市場的份額正被AMD“蠶食”,但市場由二者壟斷 數(shù)據(jù)來源:Market Research
在AMD之前,華為一直穩(wěn)坐臺積電第二大客戶位置,但隨著美國制裁的加碼,臺積電在2020年9月之后已不能為華為代工芯片。2019年,華為給臺積電貢獻營收1528.76億元新臺幣(約合人民幣341億元),占比為14%;2020年,華為貢獻的營收為1673.90億元新臺幣(約合人民幣374億元),占總營收比重為12%。
按美國制裁規(guī)定,2021年臺積電不能再為華為代工一顆芯片。島內(nèi)人士也稱,臺積電不再出貨華為,連帶影響臺積電中國大陸市場營收下滑。不過,華為之外,中國大陸仍有眾多芯片設(shè)計公司需要臺積電的產(chǎn)能,例如紫光展銳、OPPO、寒武紀、地平線等公司。
觀察者網(wǎng)注意到,臺媒Digitimes去年12月曾報道,蘋果之外,臺積電另外九家客戶及營收貢獻占比的排序為:聯(lián)發(fā)科5.8%、AMD4.4%、高通3.9%、博通3.8%,六至十名為英偉達2.83%、Marvell1.39%、意法半導(dǎo)體1.38%、亞德諾1.06%、英特爾0.84%。
可以看出,在臺積電第二大客戶方面,這份數(shù)據(jù)與“中央社”的報道有明顯差距。
最后再提一下臺積電的制程情況。財報披露,2021年,臺積電5nm制程的營收占比已提升至19%,是該公司第二大營收來源??傮w來看,臺積電28nm及以下制程的營收占比高達75%,2020年同期為71%。作為對比,中芯國際2021年四季度來自28nm及以來的營收占比為18.6%。
數(shù)據(jù)來源:臺積電2021年四季度財報
Digitimes指出,對臺積電而言,用得起7nm以下先進制程的客戶越來越少,大部分客戶都停留在7nm,5nm以下大客戶只有蘋果、聯(lián)發(fā)科、高通、AMD、英偉達、賽靈思,以及跨界的谷歌和特斯拉等大企業(yè)。至于臺積電還沒量產(chǎn)的3nm,客戶更少。除蘋果外,英特爾將是第二家采用臺積電3nm制程的大客戶,且對于產(chǎn)能相當急迫,預(yù)計未來1-2年內(nèi),英特爾有望躋身臺積電前三大客戶。
其實如果沒有美國制裁,華為無疑也是臺積電最先進制程的用戶之一,這在臺積電攤薄研發(fā)成本等方面相當重要。但事與愿違,盡管臺積電“貴為”全球第一大晶圓代工廠,也在技術(shù)、設(shè)備等方面受制于美國。