與傳統(tǒng)能源大漲情況相對應(yīng)的是，新能源賽道集體回調(diào)，以光伏、鋰電、風(fēng)電等為代表的新能源賽道再次充當了殺跌的主力軍。
首先，光伏設(shè)備領(lǐng)跌兩市，板塊內(nèi)個股普遍下跌。消息面上，近期光伏行業(yè)上下游發(fā)展不均衡、供應(yīng)鏈價格劇烈震蕩等問題已引起監(jiān)管層的重視。三部門聯(lián)合發(fā)布《通知》提出：要避免產(chǎn)業(yè)趨同、惡性競爭和市場壟斷;不得囤積倒賣電站開發(fā)等資源;鼓勵有關(guān)企業(yè)及公共交易機構(gòu)等合理開展多晶硅及電池等物料儲備，嚴禁囤積居奇。
其次，高壓快充、一體化壓鑄、鈉離子電池等板塊持續(xù)下跌，寧德時代、億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)等大市值賽道龍頭都有不同程度下跌。
對此，民生證券首席分析師表示，周期重新定價之路已然開啟，不要猶豫，趕緊切換。受當前極端氣候影響，以及潛在可能的冬季極端天氣，可再生能源在時間上的錯配問題逐漸暴露出來，這時候則不得不依賴于傳統(tǒng)能源在時間上所具備的穩(wěn)定性優(yōu)勢。當下，中外能源的短缺導(dǎo)致了工業(yè)金屬、化工品大量產(chǎn)能的退出，部分品種庫存卻又維持在歷史低位，在需求擔(dān)憂被充分定價并有所修復(fù)后，供給因素將再次成為邏輯主線，周期重新定價之路已然開啟。
不過，也有機構(gòu)持相反觀點。興業(yè)證券表示，高景氣賽道不存在系統(tǒng)性風(fēng)險，仍將蓄力前行。有三大看好理由：第一從中報業(yè)績來看，高景氣賽道仍是業(yè)績過硬、景氣優(yōu)勢確定的方向;第二高景氣賽道中部分行業(yè)擁擠度已顯著消化;第三“寬貨幣、弱信用”環(huán)境下，成長風(fēng)格有望延續(xù)。
