4月2日，日前，2022年第一季度正式落下帷幕，公募基金最新季度業(yè)績表現(xiàn)浮出水面。從基金投資類型來看，受到市場震蕩調(diào)整的影響，權(quán)益類基金年內(nèi)大多出現(xiàn)虧損，僅6只主動股票型基金業(yè)績收紅;混合型基金最高收益32.89%，重倉周期產(chǎn)品領(lǐng)漲;而QDII基金業(yè)績出現(xiàn)首尾分化。除了權(quán)益市場出現(xiàn)了普遍下跌，債券市場也出現(xiàn)一定程度調(diào)整。
根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，在今年一季度，滬指累計下跌10.65%，深指累計下跌18.44%，創(chuàng)業(yè)板指累計下跌19.96%，科創(chuàng)50累計跌幅達21.97%。市場的大幅震蕩拖累了權(quán)益基金表現(xiàn)，高倉位運作的主動股票型基金整體表現(xiàn)不佳。
股票型基金：僅6只主動股票型基金業(yè)績?yōu)檎?/strong>
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月31日，市場全部主動股票型基金(普通股票型基金)中，僅6只(僅統(tǒng)計主代碼，下同)于一季度斬獲正收益，這些基金分別為英大國企改革主題、泰康醫(yī)療健康A(chǔ)、創(chuàng)金合信資源主題A、安信新常態(tài)滬港深精選A、紅土創(chuàng)新醫(yī)療(8.150,-0.91,-10.04%)保健和工銀瑞信國家戰(zhàn)略主題。
英大國企改革主題股票、泰康醫(yī)療健康股票發(fā)起A、創(chuàng)金合信資源股票A、安信新常態(tài)股票A、紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健股票、工銀國家戰(zhàn)略股票，一季度凈值增長率分別為5.24%、3.60%、2.34%、1.67%、1.10%、0.28%。除了這6只產(chǎn)品，其他一季度大多表現(xiàn)欠佳，更有多只產(chǎn)品跌超20%。今年一季度，表現(xiàn)最好與最差的主動股票型基金業(yè)績首尾相差35.11個百分點。
混合型基金：年內(nèi)最牛大賺32.89%，重倉周期基金產(chǎn)品業(yè)績領(lǐng)漲
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月31日，剔除被動指數(shù)型基金和商品型基金之后，市場全部混合型基金中，128只基金逆市斬獲正收益。可以看出，排名靠前的基金幾乎都重點配置了石油、煤炭、豆粕、房地產(chǎn)等周期類品種。其中，一季度收益最牛的混合型基金斬獲32.89%的回報，與排名最后的基金首尾相差超62個百分點。
具體來看，基金經(jīng)理黃海管理的3只基金萬家宏觀擇時多策略混合、萬家新利靈活配置混合、萬家精選混合占據(jù)一季度混合型基金業(yè)績排行前三甲，凈值增長率均超過了20%，分別為32.89%、30.49%與27.61%。
從基金資產(chǎn)配置來看，黃海管理的三只基金主要配置地產(chǎn)和煤炭等，例如萬家宏觀擇時多策略混合前十大重倉股包括了地產(chǎn)“招保萬金”以及新城控股、金科股份，此外還配置了晉控煤業(yè)、兗礦能源、平煤股份以及中國神華。
而年內(nèi)表現(xiàn)最差的混合型基金是中郵健康文娛混合，年內(nèi)凈值跌幅接近30%。
QDII基金：一季度基金產(chǎn)品首尾分化
相較于權(quán)益類基金的整體“慘淡”，一季度最賺錢的莫過于QDII基金了，尤其是主投油氣類基金產(chǎn)品。
Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2022年3月31日，年內(nèi)一季度共有8只QDII基金收益率超過30%，分別是華寶油氣LOF、國泰商品LOF、嘉實原油LOF、石油LOF、信誠商品LOF、南方原油LOF、原油LOF易方達、全球油氣能源LOF，最高大賺37.79%。
從投向上看，這些基金以投向原油、天然氣等戰(zhàn)略能源資產(chǎn)為主。剛剛公布的年報顯示，國泰大宗商品基金重倉原油相關(guān)投資品種，信誠全球商品主題主要投資于原油、貴金屬等大宗商品相關(guān)資產(chǎn)。
與之相反的是，一季度共有3只QDII基金虧損幅度超過30%，分別虧損30.26%、30.88%、32.45%。可以看出，年內(nèi)一季度QDII基金相差超70個百分點
不難發(fā)現(xiàn)，QDII基金收益整體呈現(xiàn)較大差異性，但不少業(yè)內(nèi)人士強調(diào)，由于今年以來全球股票和商品市場波動較大，相關(guān)QDII基金同期收益頗受影響，加之該類產(chǎn)品所投資的范圍較為寬泛，業(yè)績分化也在所難免。不過，基于對國內(nèi)外市場的投資機會考慮，未來公募還會加快對該類產(chǎn)品的布局。
一季度，權(quán)益市場出現(xiàn)了普遍下跌，債券市場也出現(xiàn)一定程度調(diào)整。可以說，在地緣事件沖擊下，今年資本市場走出了結(jié)構(gòu)性類滯脹的行情，也即權(quán)益及債券表現(xiàn)都相對較淡的行情，因此二級債基產(chǎn)品出現(xiàn)了較大回撤。
頭圖來源：圖蟲
