3月21日，根據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來已有45只“固收+”基金成立，合計(jì)發(fā)行規(guī)模近450億元。算上此前產(chǎn)品，“固收+”基金數(shù)量接近1200只，涉及基金管理人達(dá)136家，總規(guī)模突破2萬億。
近年來，在利率下行及理財(cái)剛兌被打破的背景下，在固收為主的基礎(chǔ)上適當(dāng)承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)以爭(zhēng)取超額收益的“固收+”基金，開始逐漸成為了理財(cái)升級(jí)時(shí)代下的新選擇。“固收+”理念持續(xù)受到廣泛認(rèn)可之下，相關(guān)基金規(guī)模大幅增長(zhǎng)。據(jù)悉，“固收+”基金是以固定收益資產(chǎn)為主要投資對(duì)象，擇機(jī)配置股票、可轉(zhuǎn)債等其他彈性資產(chǎn)爭(zhēng)取增厚收益的產(chǎn)品。
根據(jù)可配置資產(chǎn)種類及比例的不同，“固收+”基金往往可分為三類產(chǎn)品。不過，由于一級(jí)債基早在2012年就被取消了打新資格，已難以被稱為嚴(yán)格意義上的“固收+”基金，因此二級(jí)債基及偏債混合型基金如今成為了“固收+”的中流砥柱。
二級(jí)債基與偏債混基都是在以“固收為本”的基礎(chǔ)上，適當(dāng)承擔(dān)一定權(quán)益投資風(fēng)險(xiǎn)以爭(zhēng)取更多收益的產(chǎn)品。它們之間最核心的區(qū)別，無非就在于權(quán)益類資產(chǎn)配置比例上限的不同，其中二級(jí)債基的權(quán)益類資產(chǎn)配置占比上限約20%，而偏債混合型基金的占比上限則為50%。
對(duì)于市場(chǎng)上設(shè)置了持有期的“固收+”基金，其不僅能夠幫助投資者逐步建立長(zhǎng)期持有的資產(chǎn)配置習(xí)慣，還有助于培養(yǎng)長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資的理念，這樣不僅有望有效增加勝率，也有望增加“固收+”基金的投資收益。
相對(duì)權(quán)益基金的高風(fēng)險(xiǎn)高波動(dòng)，固收+基金的股票倉(cāng)位更小，也更為關(guān)注投資組合的波動(dòng)和回撤的控制，長(zhǎng)期來看，投資者的投資體驗(yàn)可能相對(duì)更好。
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 公募基金
