10月29日，資本邦了解到，日前，廣發(fā)基金管理有限公司披露旗下427只基金產品（份額分開計算）的最新一期季報（2021年7月1日-2021年9月30日）。
根據數(shù)據顯示，廣發(fā)基金管理有限公司成立于2003年8月5日，報告期內（2021年7月1日-2021年9月30日)有207只產品的凈值增長率為正。
其中，基金凈值增長率最大的基金產品為廣發(fā)中證全指能源ETF，數(shù)值達32.76%，該基金的相對業(yè)績基準為中證全指能源指數(shù)，現(xiàn)任基金經理是夏浩洋。
報告期內上述基金的投資策略和運作分析：報告期內，該基金主要采取完全復制法跟蹤指數(shù)，即按照標的指數(shù)的成份股構成及其權重構建指數(shù)化投資組合，并根據標的指數(shù)成份股及其權重的變動進行相應的調整。報告期內，該基金交易和申購贖回正常，運作過程中未發(fā)生風險事件。 今年3季度，受“碳中和”行動的影響，高耗能產業(yè)的供給受到制約，上游資源品和部分原材料價格快速增長，導致產業(yè)鏈中下游企業(yè)利潤受到擠壓。疫情方面，全國范圍內疫情基本上得到穩(wěn)定控制，然而局部仍有反復，防疫工作仍在繼續(xù)，這也導致居民出行受限，部分消費領域恢復進度有所放緩。就A股市場而言，整個3季度，強勢板塊主要集中在上游，弱勢板塊主要集中在消費領域。主要指數(shù)方面，上證指數(shù)下跌0.64%，深證成指下跌5.62%，滬深300指數(shù)下跌6.85%，中證500指數(shù)上漲4.34%，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)下跌6.69%。中證全指能源指數(shù)上漲29.96%。 由于經濟復蘇帶來的需求增長，國際油價在今年內創(chuàng)下2018年3季度以來的新高。能源板塊整體周期屬性較強，投資者可將其作為階段性配置工具，關注投資機會。
此外，知名基金經理劉格菘的調倉動向備受關注。在具體的倉位調整上，劉格菘于第三季度延續(xù)了今年以來的微調風格，在個股選擇上未進行大幅度調倉，僅對現(xiàn)有持股進行了不同程度的加減倉。
在廣發(fā)小盤成長混合(LOF)最新三季報中，劉格菘判斷：“隨著產業(yè)政策不斷調整，資源品價格快速上漲的局面可能已經接近尾聲，但未來提高生產過程中綠色能源的比例已經成為不可逆的趨勢，預計光伏、儲能、新能源汽車等高端制造業(yè)的需求可能會迎來較長一段時間的“黃金成長期”。”從競爭格局上看，國內上述新能源行業(yè)已經具備了“全球比較優(yōu)勢”：1)產業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)均有技術、成本領先的全球龍頭;2)產業(yè)集群效應帶來的綜合成本優(yōu)勢突出;3)工程師紅利遠未結束;4)國內疫情防控的制度優(yōu)勢，帶來穩(wěn)定的供給。基于上述供需兩方面原因，本基金在三季度增加了光伏、新能源汽車、儲能等方向的資產配置。
值得注意的是，今年一季報中，劉格菘提出了“全球比較優(yōu)勢制造業(yè)”的概念，展望四季度與明年，其對于這個方向資產的成長質量、盈利預期依然很樂觀，原因如下：1)已經建立了具備全球比較優(yōu)勢的制造業(yè)龍頭公司，護城河還在不斷變寬的進程中，未來在光伏、動力電池、儲能、面板、化工新材料、汽車及汽車零部件、高端裝備等方向會有更多的世界級公司出現(xiàn);2)經歷了三季度的調整后，這些方向的資產依然具備較高的性價比。
接下來，廣發(fā)小盤成長混合(LOF)基金的資產配置依然將以這些方向為主，從供需格局出發(fā)，用產業(yè)的眼光去尋找優(yōu)秀、偉大的企業(yè)，伴隨其共同成長，為持有人獲取長期超額回報。
