作為可再生清潔能源，風電已成為國內僅次于火電和水電的第三大電力來源，近年來，我國風電行業(yè)發(fā)展迅速，自2012年中國風電裝機突破60GW后，就成為世界第一風電大國，并一直保持至今。根據(jù)國家能源局數(shù)據(jù)，2021年，我國風電新增裝機規(guī)模達到4757萬千瓦，累計裝機規(guī)模約32848萬千瓦，同比增長16.6%。
就2022年開局來看，風電行業(yè)繼續(xù)保持高景氣。東莞證券分析師黃秀瑜表示，今年以來風機大型化帶動成本繼續(xù)下降，風電招標招標旺盛。據(jù)不完全統(tǒng)計，2022年1月國內陸上及海上風機招標容量超10GW，同比增長超兩倍，預計今年國內風電裝機有望同比大幅提升。
從《風能北京宣言》提出在“十四五”規(guī)劃來看，2025年后中國風電年均新增裝機容量應不低于6000萬千瓦，到2030年至少達到8億千瓦，到2060年至少達到30億千瓦?？梢?，在未來數(shù)年中，我國風電裝機量將保持10%以上的年均復合增長率。太平洋證券分析師劉國清指出，在“雙碳”背景下，隨著風電技術的不斷進步，風電制造成本及度電成本也在快速下降，風電行業(yè)未來有望快速發(fā)展。同時隨著全球能源轉型，以及“一帶一路”號召，為我國風電企業(yè)打開出口空間，再加上國內風電企業(yè)快速發(fā)展，龍頭企業(yè)已陸續(xù)開始出口風機，我們看好風電龍頭企業(yè)成長空間。建議投資者關注金風科技、明陽智能、運達股份、電氣風電等。
潛力股精選
金風科技(002202)
公司是國內最早進入風力發(fā)電設備制造領域的企業(yè)之一，2020年公 司 國 內 新 增 裝 機 容 量 達12.33GW，國內市場份額21%，連續(xù)十年排名全國第一;全球新增裝機容量 13.06GW，全球市場份額13.51%，全球排名第二位，在行業(yè)內多年保持領先地位。公司在手訂單充足，保障未來風機業(yè)務持續(xù)增長。東莞證券指出，2020年中國風電新增吊裝容量高達57.8GW，在2019年基礎上翻倍增長，為歷史最高水平。文件指出，2030年非化石能源占一次能源消費比重達到25%左右，風電、太陽能發(fā)電總裝機量達到12億千瓦以上等目標，公司未來有望受益于風電行業(yè)較高景氣度。
明陽智能(601615)
公司在中國風電新增裝機市場占有率約為10%，連續(xù)六年位居國內前三;在全球風電新增裝機量排名中位居第六位。公司連續(xù)三年高速增長，盈利再創(chuàng)歷史新高。方正證券指出，全球海風迎來高速發(fā)展期，三大需求穩(wěn)步提振，新增裝機占比穩(wěn)步提升。公司風機中國市場份額2020年提升至10%，排名升至第三，并持續(xù)穩(wěn)固。而海上風機對整機廠商技術要求更高，明陽智能具有相對優(yōu)勢。后續(xù)公司在手訂單量大，市占率有望持續(xù)提升。在3060目標及可再生能源風光互補發(fā)展背景下，海上有望成為我國風電主戰(zhàn)場，在平價大基地及海上風電高景氣的帶動下，行業(yè)景氣有望維持。
運達股份(300772)
公司發(fā)布2021年年報，全年實現(xiàn)營業(yè)收入160.41億元，同比增39.75%，歸母凈利潤為4.90億元，同比增183.13%。公司營業(yè)收入及訂單實現(xiàn)雙增，大兆瓦風電機組銷售提速。東興證券指出，當前公司積極布局海上風電及海外市場，海上風電方面，公司發(fā)布“海風”系列9MW海鷂平臺WD225-9000抗臺型海上機組且將在2022年具備批量化交付能力。當前公司新增及在手訂單飽滿，且公司在風電行業(yè)搶裝潮結束后的市占率較此前進一步提升，在十四五期間風光裝機需求及兩批風光大基地開工建設的強勁需求帶動下，公司產能和業(yè)績有望加速釋放。
新強聯(lián)(300850)
公司IPO募投的2.0MW及以上大功率風力發(fā)電主機配套軸承建設項目貢獻度充分顯現(xiàn)，產能釋放、風電行業(yè)高度景氣、上市后公司品牌力度大增和風電主軸產品國產替代四重因素疊加使得公司業(yè)績大幅增長。首創(chuàng)證券指出，目前大容量風電主軸承主要由斯凱孚、舍弗勒、鐵姆肯等外資巨頭壟斷，國產替代空間巨大。公司已掌握三排滾子結構大功率風機主軸軸承設計制造技術、海上風電無軟帶雙列圓錐滾子主軸軸承設計制造技術等關鍵技術，涉及機組容量最高已達6MW。預計隨著持續(xù)增長的研發(fā)投入，公司有望成為卡位大容量風電軸承細分賽道的龍頭企業(yè)。
