開年至今,A股市場持續(xù)波動,包括權(quán)益、債券在內(nèi)的各類型基金產(chǎn)品凈值也出現(xiàn)不同程度的回撤。公開數(shù)據(jù)顯示,截至3月9日,有超九成的主動權(quán)益類基金年內(nèi)收益率“告負(fù)”,同時,部分與權(quán)益市場關(guān)聯(lián)度較高的債券類產(chǎn)品的收益率也難言樂觀。而在市場不斷動蕩的背景下,近日接連有基金經(jīng)理甚至代銷機(jī)構(gòu)發(fā)文安撫投資者情緒,但如何有效進(jìn)行基金投資始終困擾著基民。有業(yè)內(nèi)人士表示,當(dāng)前是投資權(quán)益類產(chǎn)品的好機(jī)會;但也有觀點(diǎn)認(rèn)為,目前市場處于下降通道,且跌幅較大,所以不適合投資權(quán)益類基金產(chǎn)品,可以適當(dāng)投資債券類產(chǎn)品。
超九成主動權(quán)益類基金年內(nèi)收益率下跌
在市場遭遇連續(xù)多日下跌后,A股三大股指在3月10日終于“翻紅”。據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示,截至3月10日下午收盤,上證綜指、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指在當(dāng)天分別收漲1.22%、2.18%、2.67%。但在近期市場波動不斷的背景下,包括權(quán)益類、債券類的基金產(chǎn)品凈值也出現(xiàn)不同程度的回撤。
據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至3月9日,在數(shù)據(jù)可取得的5715只(份額分開計算,下同)主動權(quán)益類基金中,共有5643只產(chǎn)品的年內(nèi)收益率“告負(fù)”,占比高達(dá)98.74%;同期,年內(nèi)收益率跌超20%的主動權(quán)益類基金共計829只。
此外,在權(quán)益市場持續(xù)波動的同時,債券市場在年內(nèi)的業(yè)績表現(xiàn)也平平。數(shù)據(jù)顯示,截至3月9日,中長期純債、短期純債的年內(nèi)平均收益率分別為0.28%、0.52%;而與股市關(guān)聯(lián)度較高的一級混合債、二級混合債則出現(xiàn)下跌情況,年內(nèi)平均收益率分別為-1.66%、-4.34%。
針對近日市場波動的情況,長城基金副總經(jīng)理、投資總監(jiān)楊建華總結(jié)道,A股市場近期調(diào)整幅度較大,短期不排除繼續(xù)調(diào)整趨勢,但拉長周期來看,估值已經(jīng)頗具吸引力。
債市方面,金鷹基金固定收益投資部副總經(jīng)理、基金經(jīng)理龍悅芳則提到,春節(jié)前寬貨幣政策率先落地帶來債券利率快速下行,而近期因?yàn)閷捫庞谜叩某雠_及預(yù)期的變化,導(dǎo)致債市迎來一波調(diào)整。同時,龍悅芳還提到,“我們對全年貨幣信用環(huán)境的判斷是穩(wěn)貨幣和穩(wěn)信用。在穩(wěn)貨幣和穩(wěn)信用的市場環(huán)境下,我們判斷全年債券市場可能維持震蕩行情,收益率曲線陡峭化,信用或優(yōu)于利率”。
你買的基金賺了還是虧了?
事實(shí)上,在市場不斷動蕩的背景下,如何有效地進(jìn)行基金投資始終困擾著基民。據(jù)近日一組“你買的基金賺了還是虧了”的投票數(shù)據(jù)顯示,有超四成的投資者表示已經(jīng)小幅虧損,還有26%的基民則表示“血虧”;與此同時,也有5%的基民表示“賺了”,但也有26%的投資者表示“沒買基金”。
而北京商報記者也在各網(wǎng)絡(luò)平臺注意到不同基民的反應(yīng)。面對投資的基金產(chǎn)品虧損的情況,有基民吐槽“買基金后,放雞蛋的所有籃子都翻了”,還有投資者直言道,“不敢看賬戶了”,但同時也有基民表示,“有閑錢就會加倉”。
此外,也有資深投資者向北京商報記者坦言,“如果自己沒有深入了解,持續(xù)跟風(fēng),那終究還是跟著市場大勢走,打的是運(yùn)氣牌,這次大跌或者說歷次大跌都在教投資者一件事,投資看起來很美好,但如果你不了解背后的邏輯,那大概率賺不了錢,甚至要賠錢”。
值得一提的是,針對近期的市場回調(diào)情況,近日有部分基金經(jīng)理甚至第三方代銷平臺也紛紛發(fā)文“穩(wěn)住”投資者。例如,3月9日,天弘基金旗下的基金經(jīng)理姜曉麗就發(fā)布致投資者的一封信。姜曉麗在信中直言,“年初以來,和投資者共同煎熬了2個多月直到現(xiàn)在,雖然當(dāng)前的快速殺跌容易讓人心態(tài)消極,但理性告訴我們應(yīng)該樂觀起來,雖然未來可能仍會煎熬一段時間,但只要還留在‘牌桌’上,我們就有機(jī)會”。
與此同時,螞蟻財富、天天基金也在3月9日發(fā)布致投資者的一封信。螞蟻財富表示,地緣政治事件雖然對短期有擾動,但長期來看并沒有造成大的影響。長期來看,A股的潛力仍然值得看好。
天天基金則在致投資者的信中建議投資者理性看待權(quán)益基金投資、切忌追漲殺跌。如果過度關(guān)注短期投資收益的波動,很容易被市場里的雜音所干擾,往往投資期限越長,盈利的確定性也就越高,位置越低,未來的上漲空間越大。
震蕩市下應(yīng)該買什么
在市場持續(xù)波動、基金產(chǎn)品凈值回撤等因素的疊加下,怎么買基金,買什么基金也就成了基民們最關(guān)注的問題。有業(yè)內(nèi)人士表示,當(dāng)前是投資權(quán)益類產(chǎn)品的好機(jī)會;但也有觀點(diǎn)認(rèn)為,目前市場處于下降通道,且跌幅較大,所以不適合投資權(quán)益類基金產(chǎn)品。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍在接受北京商報記者采訪時表示,“近期的市場持續(xù)調(diào)整是做逆向投資的一個機(jī)會,投資者可以適當(dāng)投資部分權(quán)益類基金。“建議大家可以適當(dāng)?shù)嘏渲靡徊糠贮S金股或者黃金ETF來對沖股票波動的風(fēng)險。國際局勢動蕩時,黃金價格往往可能會出現(xiàn)大幅上升。此前國際金價一度突破2000美元/盎司,也體現(xiàn)出市場的風(fēng)險偏好比較低,避險情緒大幅上升,因此通過配置一部分黃金可以適當(dāng)對沖股票波動的風(fēng)險?!?/p>
深圳中金華創(chuàng)基金董事長龔濤則向北京商報記者表示,投資基金是一種長期投資,所以投資基金的最佳時機(jī)一定不是大跌之后或市場震蕩時,而是市場明顯處于上升通道中。目前,市場處于下降通道,且跌幅較大,所以不適合投資權(quán)益類基金產(chǎn)品。就目前市場下跌情況來看,是階段性的調(diào)整,加上經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不理想和地緣沖突加大原料成本上升導(dǎo)致投資者對后期市場的悲觀情緒集中宣泄,出逃的資金短時間很難回來,所以就目前來看,債券基金或成為投資者的“避風(fēng)港”。
此外,華夏基金還建議道,對優(yōu)質(zhì)的公募基金產(chǎn)品,建議投資人做長期投資,或者利用市場波動采取定投策略,股市有起伏,基金有波動,要理性看待基金投資,不必過于恐慌。
北京商報記者 孟凡霞 李海媛
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