4月20日,銀華基金李曉星管理的銀華心怡靈活配置混合披露了2022年一季報。
財報披露,截至2022年3月31日,銀華心怡靈活配置混合基金份額總額約38.43億份,管理基金資產(chǎn)凈值A(chǔ)、C份額分別約為110.33億元、1.37億元,基金份額凈值分別為2.9068元和2.9008元。
圖表來源:銀華心怡靈活配置混合2022年一季報
在投資者最為關(guān)注的持倉動向方面,截至2022年一季度末,該基金股票倉位為92.63%,較去年四季度末下降1.96個百分點(diǎn)。
2022年一季度末,銀華心怡前十大重倉股分別為:寧德時代、貴州茅臺、山西汾酒、藥明康德、紫金礦業(yè)、匯川技術(shù)、東方雨虹、分眾傳媒、天賜材料、金山辦公,占基金資產(chǎn)凈值比例在3%-9%之間,持倉較為均衡。
圖表來源:銀華心怡靈活配置混合2022年一季報
整體持倉來看,持股集中度有所上升,李曉星本期保持高倉位,消費(fèi)和科技配置相對均衡,重點(diǎn)配置了新能源、食品飲料、醫(yī)藥、地產(chǎn)鏈、國防軍工、計算機(jī)、傳媒、有色金屬等行業(yè),精選高景氣行業(yè)中高增長的個股。
具體來看,其組合依然維持消費(fèi)成長+科技成長的配置。
食品飲料里配置上以白酒為主,持倉上偏均衡,高端、次高端、地產(chǎn)酒龍頭都有配置。
李曉星于一季度大舉加倉貴州茅臺,加倉近50萬股。2021年底,銀華心怡持有貴州茅臺5.88萬股,占基金資產(chǎn)凈值比1%;2022年一季度,銀華心怡持有貴州茅臺53萬股,占基金資產(chǎn)凈值比升至8.15%。
與2021年年末相比,貴州茅臺、匯川技術(shù)、東方雨虹、天賜材料、金山辦公于一季度新晉該基金前十大重倉股。
科技股中,主要集中在信息技術(shù)卡脖子環(huán)節(jié)的自主可控,以及國防軍工的投資機(jī)會。
李曉星在一季報里坦言,消費(fèi)股里選擇食品飲料、社服等疫情消散鏈條,消費(fèi)建材和家電等內(nèi)需地產(chǎn)鏈條,以及業(yè)績維持快速增長且估值中已經(jīng)包含了預(yù)期的cxo產(chǎn)業(yè)鏈;科技股里選擇供應(yīng)鏈完全自主、只有部分市場敞口在海外、業(yè)績維持快速增長且估值處于歷史低位的電動車,完全是內(nèi)循環(huán)且增速和估值相匹配的軍工和計算機(jī),以及需求增長迅速且供給增加偏慢的能源金屬。
李曉星還表示,對持倉個股的業(yè)績兌現(xiàn)比較有信心,相信業(yè)績增長是最好的安全墊,希望在接下來的業(yè)績期,其組合會有較好的表現(xiàn)。
頭圖來源:圖蟲