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公私募論市:金穩(wěn)會發(fā)聲堅定市場信心,后市修復(fù)可期,關(guān)注高景氣板塊

2022-03-17 09:24:23 來源:資本邦

3月17日,昨日金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(以下簡稱金穩(wěn)會)召開專題會議,將積極出臺對市場有利的政策,包括切實振作一季度經(jīng)濟。會后證監(jiān)會表示將會發(fā)揮市場內(nèi)生穩(wěn)定機制作用,大力推動上市公司提高質(zhì)量,鼓勵上市公司加大增持回購力度,引導(dǎo)基金公司自購份額。完善有利于長期機構(gòu)投資者參與資本市場的制度機制,加大對公募基金等各類機構(gòu)投資者的培育,鼓勵長期投資、價值投資。

得益于利好消息,截昨日收盤,上證指數(shù)收漲3.48%,創(chuàng)業(yè)板指上漲5.20%,深證成指漲超4%;恒生指數(shù)大幅上漲9.09%,恒生科技指數(shù)更是大漲22%。

晚間景順長城、招商基金、中歐基金、華夏基金、信達澳銀等機構(gòu)紛紛發(fā)表市場解讀,研判市場后市??傮w認(rèn)為,金穩(wěn)會發(fā)聲提振了股市信心,穩(wěn)定了投資者情緒,并對未來市場走向表達樂觀預(yù)期。

【發(fā)聲維穩(wěn)信心】

匯安基金認(rèn)為,昨日大漲主要是三個方面因素,除了金穩(wěn)會專題會議極大地提振了A股市場信心之外,也和A股在前期持續(xù)下跌后投資價值初顯,以及北上資金凈流出態(tài)勢明顯平復(fù),推動A股市場情緒轉(zhuǎn)好有關(guān)。

國泰基金表示,本次金穩(wěn)會的會議給了市場一顆定心丸,對于當(dāng)前市場來說,“信心比黃金更重要”。前期A股的調(diào)整很大程度上是情緒層面的影響,后續(xù)建議投資者不要持續(xù)放大外部影響因素,而是聚焦A股基本面,可以選擇一些優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品進行中長期配置。

景順長城基金表示,隔夜中概股市場經(jīng)歷連續(xù)三日大跌之后企穩(wěn)反彈,帶動早盤港股恒生科技指數(shù)高開6%并繼續(xù)走強,在一定程度上緩解了市場的恐慌情緒,也對A股市場也起到一定的提振作用。金融穩(wěn)定發(fā)展委員會召開專題會議,研究當(dāng)前經(jīng)濟形勢和資本市場問題,提振市場。

中歐基金認(rèn)為,金穩(wěn)會召開專題會議研究當(dāng)前經(jīng)濟形勢和資本市場問題,表明當(dāng)前資本市場的重要性及突出地位,同時向市場傳遞積極信號,更重要的是修復(fù)廣大投資者對于實體經(jīng)濟發(fā)展前景和資本市場深化改革的信心,同時,會議也表明對于中概股中美雙方的積極進展以及香港金融市場穩(wěn)定問題的關(guān)切,因此,中概股和港股的長期發(fā)展前景仍值得看好。

招商基金表示,金穩(wěn)會的召開,緩釋了投資者當(dāng)前濃厚的悲觀情緒和交易結(jié)構(gòu)踩踏的壓力,是市場強力反彈的主要原因。并認(rèn)為金穩(wěn)會的表態(tài)最大的作用在于避免了市場悲觀預(yù)期和股價下跌的負向螺旋。

【后市修復(fù)可期,關(guān)注高景氣板塊】

展望后市,信達澳銀基金表示,整體來看,內(nèi)外部風(fēng)險均在逐步緩和。最恐慌的時候正在過去,未來一個月市場迎來階段性修復(fù)窗口。

聚鳴投資分析道,國內(nèi)流動性預(yù)期性放松和地緣事件總歸是要結(jié)束,兩會相關(guān)政策也將逐步落地,相關(guān)持倉的估值已經(jīng)趨于合理,一季報將會是重要的時間窗口,市場信心有望觸底企穩(wěn)。

銀華基金認(rèn)為,中期而言,中國市場有望展現(xiàn)相對韌性,中國所處政策周期相對有利,“穩(wěn)增長”政策儲備空間相對充足,市場增長在二季度左右可能逐步改善。

華夏基金表示,隨著政策清晰,本輪調(diào)整的政策底初步確立,流動性風(fēng)險已顯著緩解,剛性止損的量能出清,悲觀預(yù)期預(yù)期鏈也得以打破。站在目前位置,短期交易性因素影響下或有回踩,但一年期及以上資金布局性價比已高。

南方基金表示,隨著監(jiān)管層積極表態(tài)和維護市場穩(wěn)定,投資者情緒得到較大改善,悲觀情緒得到釋放,短期反彈可期,A股已經(jīng)進入尋底、筑底過程,待外部負面因素解除之后,A股有望迎來更加明確的上行起點信號。此外,市場已進入業(yè)績兌現(xiàn)期,關(guān)注年報、一季報情況,建議尋找業(yè)績高增、高景氣方向進行布局。

在具體的行業(yè)配置方面,南方基金認(rèn)為基建投資的拉動將給金融和建筑產(chǎn)業(yè)鏈帶來較多機會,低估值板塊仍有政策催化。全球仍處于通脹高企的宏觀環(huán)境,受益通脹的行業(yè),如有色金屬、煤炭、鋼鐵等盈利能力持續(xù)改善,值得關(guān)注。金穩(wěn)會提及“貨幣政策要主動應(yīng)對,新增貸款要保持適度增長”,對銀行業(yè)增長形成支撐,未來銀行在貸款投放方面可能更加積極,有助于業(yè)績增長。新興產(chǎn)業(yè)方面,可以關(guān)注數(shù)字基建、新型儲能、光伏、風(fēng)電等新基建板塊的投資機會。

中歐基金預(yù)計短期市場對防御性的追求仍將大于對成長確定性的關(guān)注,主要是財政投資穩(wěn)增長相關(guān)的基建領(lǐng)域,尤其是其中的能源基建、綠電和數(shù)字基建,以及更廣泛受益穩(wěn)增長的、低估值且高股息率的金融、地產(chǎn)和建筑相關(guān)領(lǐng)域。

對于市場比較關(guān)注的中概股方面,希瓦私募表示,后續(xù)就維持中概港股持有比例穩(wěn)定,不加倉,只換倉。目前經(jīng)濟形勢只靠財政沒有貨幣是不夠的。另外也需要財報靜默期以后低估值的上市公司展開回購增持,這樣才能恢復(fù)市場信心。

頭圖來源:圖蟲

標(biāo)簽: 中歐基金 華夏基金 希瓦私募