1月25日，凱石基金管理有限公司披露旗下5只基金產(chǎn)品（份額分開計(jì)算）的最新一期季報(bào)（2021年10月1日-2021年12月31日）。
附表：
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金凈值變動(dòng)比例（%） |
|---|---|---|
| 006430 | 凱石瀾龍頭經(jīng)濟(jì)定開混合 | -12.69 |
| 008433 | 凱石岐短債A | 0.52 |
| 008434 | 凱石岐短債C | 0.54 |
| 007258 | 凱石灃混合C | 2.07 |
| 007257 | 凱石灃混合A | 2.26 |
根據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，凱石基金管理有限公司成立于2017年5月10日，報(bào)告期內(nèi)（2021年10月1日-2021年12月31日)有4只產(chǎn)品的凈值增長(zhǎng)率為正。
其中，基金凈值增長(zhǎng)率最大的基金產(chǎn)品為凱石灃混合A，數(shù)值達(dá)2.26%，該基金的相對(duì)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)為滬深300指數(shù)收益率*60%+中債總?cè)珒r(jià)指數(shù)收益率*40%，現(xiàn)任基金經(jīng)理是付柏瑞。
報(bào)告期內(nèi)上述基金的投資策略和運(yùn)作分析：2021年四季度權(quán)益市場(chǎng)呈現(xiàn)震蕩上揚(yáng)的局面，上證綜指、深證成指及滬深300指數(shù)漲跌幅分別為2.01%、3.83、1.52%。此外，創(chuàng)業(yè)板指漲跌幅為6.47%。各申萬一級(jí)行業(yè)指數(shù)表現(xiàn)相對(duì)較好的五個(gè)行業(yè)中，傳媒變化幅度為22.91%，國(guó)防軍工變化幅度為17.38%，通信變化幅度為13.83%，電子變化幅度為12.62%，汽車變化幅度為12.71%。表現(xiàn)相對(duì)較差的五個(gè)行業(yè)中，采掘行業(yè)幅度為-12.31%，鋼鐵行業(yè)變化幅度為-5.94%，休閑服務(wù)行業(yè)變化幅度為-2.52%，銀行變化幅度-0.77%，公共事業(yè)行業(yè)變化幅度為-0.17%。 經(jīng)濟(jì)方面：據(jù)世界銀行日前發(fā)布《中國(guó)經(jīng)濟(jì)簡(jiǎn)報(bào)：經(jīng)濟(jì)再平衡--從復(fù)蘇到高質(zhì)量增長(zhǎng)》，預(yù)計(jì)2021年中國(guó)實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長(zhǎng)率將達(dá)到8.0％。?
?展望2022年，在\"穩(wěn)字當(dāng)頭\"的基調(diào)下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將呈現(xiàn)出怎樣的發(fā)展格局？近日，中國(guó)銀行、交通銀行、招商銀行等商業(yè)銀行集中發(fā)布了各自對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)2022年的預(yù)判?？傮w來看，各銀行普遍認(rèn)為，2022年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)邁向高質(zhì)量發(fā)展的大方向不會(huì)改變，經(jīng)濟(jì)增速仍將維持在合理區(qū)間，但2022年形勢(shì)要比2021年嚴(yán)峻一些，預(yù)計(jì)全年GDP增速可能回落至5％左右。 展望未來，在全球能源價(jià)格上漲環(huán)境下，海外主要經(jīng)濟(jì)體的通脹持續(xù)時(shí)間可能較預(yù)期更長(zhǎng)。
與海外不同，國(guó)內(nèi)通脹壓力主要來自供給收縮下的結(jié)構(gòu)性通脹。面對(duì)經(jīng)濟(jì)\"類滯脹\"壓力，保供、穩(wěn)價(jià)及電價(jià)改革的政策頻出，地方運(yùn)動(dòng)式\"減碳\"加快得到糾偏。近期中美關(guān)系出現(xiàn)邊際緩和，疊加年底國(guó)內(nèi)迎來諸多重要會(huì)議，政策紅利預(yù)期下市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有望改善，A股仍處于\"可為期\"。?
從投資策略上來講，擇時(shí)層面，結(jié)合宏觀指標(biāo)與技術(shù)指標(biāo)，當(dāng)前看好權(quán)益資產(chǎn)表現(xiàn)；風(fēng)格層面，基于基金配置與宏觀指標(biāo)，當(dāng)前在規(guī)模風(fēng)格方面看好中大盤風(fēng)格表現(xiàn)，在成長(zhǎng)/價(jià)值風(fēng)格方面看好均衡配置；行業(yè)層面，在抱團(tuán)趨于發(fā)散的階段，行業(yè)間的收益延續(xù)性可能相對(duì)較弱，當(dāng)前行業(yè)層面傾向于分散配置，因此凱石灃基金逐漸選了一批估值合理的上市公司作為配置重點(diǎn)。
頭圖來源：圖蟲
標(biāo)簽： 凱石基金管理有限公司 基金業(yè)績(jī) 公募基金
