今年前7個(gè)月，在劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)中，公募基金沉著應(yīng)對(duì)，主動(dòng)權(quán)益基金平均收益率達(dá)到7.6%，整體表現(xiàn)優(yōu)于多數(shù)主流指數(shù);而面對(duì)7月份更為復(fù)雜的市場(chǎng)變化，基金積極調(diào)倉(cāng)，績(jī)優(yōu)基金大面積增長(zhǎng)。
主動(dòng)權(quán)益基金大幅跑贏滬深300
最多賺83.14%
7月份，滬指從月初的3600.55點(diǎn)到月末的3397.36點(diǎn)，月跌幅達(dá)5.4%。A股寬幅震蕩中，賽道股、核心資產(chǎn)股、周期股此起彼伏，多方存在巨大分歧。“雙減”政策發(fā)布引發(fā)市場(chǎng)恐慌拋售，中概股深度調(diào)整。
從今年以來(lái)的情況看，主要指數(shù)表現(xiàn)分化。截至7月末，創(chuàng)業(yè)板指年內(nèi)上漲15.98%，科創(chuàng)50上漲14.22%，而上證指數(shù)下跌2.18%，滬深300跌幅達(dá)到7.68%。
在這樣的市場(chǎng)行情下，八成以上的權(quán)益類基金前7月獲得正收益。主動(dòng)權(quán)益基金的平均收益率達(dá)到7.6%，顯著跑贏滬深300、上證指數(shù)及深證成指。
與上半年7.43%的整體業(yè)績(jī)相比，前7個(gè)月主動(dòng)權(quán)益基金收益進(jìn)一步攀升，顯示基金經(jīng)理扛住了7月份市場(chǎng)震蕩加劇的壓力，在三大指數(shù)月度漲幅均告負(fù)的情況下逆市取得了正收益。
根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)，71.24%的主動(dòng)權(quán)益基金今年前7個(gè)月斬獲正收益。漲幅居前的基金多重倉(cāng)了新能源、半導(dǎo)體等板塊。
截至7月底，41只主動(dòng)權(quán)益基金(份額合并統(tǒng)計(jì))年內(nèi)收益率超過(guò)50%，長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)、金鷹民族新興、前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)A、前海開(kāi)源公用事業(yè)等4只主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)突出，年內(nèi)收益率都超過(guò)80%。
二季報(bào)顯示，長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)重倉(cāng)新能源及電氣設(shè)備個(gè)股，而今年電力設(shè)備及新能源板塊漲幅接近38%，在30個(gè)中信一級(jí)行業(yè)指數(shù)中排名領(lǐng)先。從歷史持倉(cāng)看，該基金重倉(cāng)方向?yàn)榧译姟⒒?、輕工、食品、傳媒、醫(yī)藥、白酒等，持股較為分散。上半年斬獲46.36%的收益率后，長(zhǎng)城行業(yè)輪動(dòng)7月份繼續(xù)高歌猛進(jìn)。
韓廣哲管理的金鷹民族新興前十大重倉(cāng)股同樣以新能源為主，配以生物醫(yī)藥。在上半年取得超50%的收益率之后，7月份金鷹民族新興維持進(jìn)攻態(tài)勢(shì)，月度凈值漲幅接近20%。
前海開(kāi)源新經(jīng)濟(jì)A與前海開(kāi)源公用事業(yè)均由前海開(kāi)源基金的“后起之秀”崔宸龍管理。崔宸龍堅(jiān)定看好新能源，他管理的基金十大重倉(cāng)主要為新能源相關(guān)行業(yè)，覆蓋新能源車和光伏類企業(yè)。這兩只基金半年度收益率為45%左右，7月份勢(shì)頭仍然強(qiáng)勢(shì)。
此外，寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)A、信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)、金信民長(zhǎng)A等3只基金也取得較好業(yè)績(jī)，前7月的收益率位于70%~80%。
寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)A重倉(cāng)股持倉(cāng)較為分散，信誠(chéng)新興產(chǎn)業(yè)投資方向集中在新能源產(chǎn)業(yè)，同時(shí)配置部分先進(jìn)制造領(lǐng)域。金信民長(zhǎng)則主要投資新能源和芯片板塊，年內(nèi)凈值多次創(chuàng)出新高。
從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)看，創(chuàng)金合信新能源汽車A、上投摩根核心精選、創(chuàng)金合信氣候變化A等8只基金年內(nèi)回報(bào)都較為突出，在60%至70%之間，這幾只基金的基金經(jīng)理選擇的標(biāo)的重合度較高，創(chuàng)金核信曹春林、東方阿爾法唐雷、金信孔學(xué)兵等均擅長(zhǎng)新能源、半導(dǎo)體領(lǐng)域投資。
此外，國(guó)投瑞銀新能源A、銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)、東方新能源汽車主題、海富通成長(zhǎng)甄選A、中海積極增利等26只產(chǎn)品前7月也都取得了超過(guò)50%的收益。其中，銀河創(chuàng)新成長(zhǎng)以重倉(cāng)半導(dǎo)體聞名，海富通成長(zhǎng)甄選A同樣重點(diǎn)布局了半導(dǎo)體、鋰電。
在領(lǐng)先的主動(dòng)權(quán)益基金業(yè)績(jī)進(jìn)一步上漲的同時(shí)，首尾分化也在加大，聚焦消費(fèi)板塊的多只基金年內(nèi)收益不佳，一只消費(fèi)主題產(chǎn)品年內(nèi)跌幅達(dá)23.24%，與領(lǐng)漲基金相差106個(gè)百分點(diǎn)。
基金經(jīng)理積極調(diào)倉(cāng)
一大批基金在上半年取得較好業(yè)績(jī)的基礎(chǔ)是繼續(xù)突飛猛進(jìn)。數(shù)據(jù)顯示，上半年有11只主動(dòng)權(quán)益基金收益率超過(guò)40%，金鷹民族新興和寶盈優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)A兩只基金漲幅超過(guò)50%。而一個(gè)月之后，有多達(dá)118只主動(dòng)權(quán)益基金斬獲40%以上的收益率，績(jī)優(yōu)基金大幅擴(kuò)容。
國(guó)投瑞銀先進(jìn)制造上半年凈值增長(zhǎng)率為18.23%，而前7個(gè)月的漲幅達(dá)58.15%;中信建投智信物聯(lián)網(wǎng)A上半年的收益率為4.92%，前7月累計(jì)凈值漲幅達(dá)36.91%。此外，上半年收益率為 4.35%的中融核心成長(zhǎng)，截至7月末的收益率超過(guò)30%;易方達(dá)資源行業(yè)的年內(nèi)收益率也從上半年的9.33%上漲至35.06%。
7月份還讓一批基金由虧轉(zhuǎn)盈，而且正收益幅度超過(guò)了30%。例如，中信建投智享生活A(yù)上半年的收益率為-0.03%，前7個(gè)月的漲幅則達(dá)到了30.02%。二季報(bào)顯示，中信建投智享生活前十大重倉(cāng)股集中在食品飲料、電氣設(shè)備、化工等板塊，與一季度相比變化較大，顯示基金經(jīng)理通過(guò)及時(shí)調(diào)倉(cāng)收獲了豐厚回報(bào)。
華南一位公募人士認(rèn)為，7月份市場(chǎng)加劇震蕩，而多只基金業(yè)績(jī)卻實(shí)現(xiàn)“大跨步”增長(zhǎng)，或是由于基金經(jīng)理提升了倉(cāng)位，以及進(jìn)行了調(diào)倉(cāng)換股。“新能源板塊熱度持續(xù)走高，即使在7月份三大指數(shù)均回調(diào)的背景下，仍有近100只重倉(cāng)新能源的基金凈值創(chuàng)出新高。近一階段，部分基金經(jīng)理可能提高了組合倉(cāng)位，也有一些基金經(jīng)理可能將持倉(cāng)更換到新能源、半導(dǎo)體、有色等強(qiáng)勢(shì)板塊，業(yè)績(jī)大幅上漲。”
有業(yè)內(nèi)人士表示，7月以來(lái)北向資金波動(dòng)明顯放大，其中配置型資金的流入節(jié)奏放緩。存量資金調(diào)倉(cāng)和博弈將繼續(xù)主導(dǎo)短期市場(chǎng)。(中國(guó)基金報(bào)記者 張燕北)
