7月21日，公募基金2021年二季報(bào)披露完畢，各基金二季度最新資產(chǎn)配置及收益浮出水面。
二季度公募基金賺錢能力滿血復(fù)活。Wind數(shù)據(jù)顯示，二季度公募基金大賺8779億元，創(chuàng)歷史新高，而此前一季度虧損2121億元。
市場(chǎng)規(guī)模首超23萬億元
二季度末，公募基金規(guī)模突破23萬億元，各類基金規(guī)模均有不同程度增長(zhǎng);其中，另類投資、QDII型環(huán)比增幅顯著，顯示投資者多樣化配置需求旺盛。
此外，二季度末，非貨幣基金13.98萬億元，較上季度增長(zhǎng)9.27%，高于公募基金整體5.97%的環(huán)比增速，非貨幣基金成為公募基金壯大主力。
梳理數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，公募基金呈現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)局面。據(jù)天相投顧統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，二季度公募基金整體盈利達(dá)8700.1億元，相較于一季度虧損2102.66億元，業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅上漲?；鸸痉矫?，25家基金公司二季度盈利超百億元。其中，工銀瑞信旗下基金二季度利潤(rùn)279.73億元，行業(yè)排名第9，位列銀行系第一。上半年利潤(rùn)合計(jì)257.84億元，行業(yè)排名第8，同樣位列銀行系第一。
銀河證券數(shù)據(jù)，截至2021年6月末，工銀瑞信基金成立16年來，公募產(chǎn)品累計(jì)為投資者實(shí)現(xiàn)盈利2020.69億元，全行業(yè)排名第8，銀行系第一。
單一產(chǎn)品方面，天相投顧數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信旗下工銀文體產(chǎn)業(yè)A和工銀前沿醫(yī)療A二季度分別實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)24.98億元和18.72億元，雙雙位列主動(dòng)股票型基金二季度盈利榜前十。
值得一提的是，相較于一季度公募基金普遍虧錢，二季度各家公募已經(jīng)全部實(shí)現(xiàn)盈利。
權(quán)益基金規(guī)模增長(zhǎng)明顯提升
2021年上半年可謂是跌宕起伏。經(jīng)歷了2月的調(diào)整后出現(xiàn)了較明顯的結(jié)構(gòu)反彈行情。截至二季度末，公募基金管理總規(guī)模突破23萬億元，再度刷新歷史紀(jì)錄，各類基金規(guī)模均有不同程度增長(zhǎng)。Wind數(shù)據(jù)顯示，二季度共有14只普通股票型基金凈申購逾2億份，工銀瑞信占4席，為數(shù)量最多的公司。
其中，工銀前沿醫(yī)療A二季度獲得凈申購5.48億份，排名普通股票型基金第3，當(dāng)期利潤(rùn)高達(dá)18.72億元，同類排名第8。工銀新金融二季度凈申購也高達(dá)5.26億份，排名普通股票型基金第4，當(dāng)期利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)6.20億元。工銀美麗城鎮(zhèn)主題A、工銀養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)A，二季度凈申購分別為2.53億份、2.04億份，排名普通股票型基金前15。工銀文體產(chǎn)業(yè)A二季度獲得凈申購1.62億份，當(dāng)期利潤(rùn)24.98億元，同類排名第5?；旌闲突鹬校ゃy圓豐三年持有二季度凈流入24.62億份，在全部主動(dòng)偏股基金中位列第1，二季度也實(shí)現(xiàn)了9.51億元。
賺錢效應(yīng)顯著，公募基金強(qiáng)者恒強(qiáng)：目前，千億元級(jí)別管理規(guī)模的基金公司已達(dá)到37家，合計(jì)規(guī)模占到全行業(yè)的近八成，行業(yè)首尾差距繼續(xù)拉大。
二季度末，權(quán)益資產(chǎn)配置明顯提升。Wind數(shù)據(jù)顯示，公募基金整體資產(chǎn)配置上，股票占比為25.5%，較一季度提升1.8個(gè)百分點(diǎn);債券占比為44.09%，處于近三年低位，但仍為第一大類配置品種。
A股機(jī)構(gòu)化進(jìn)程勢(shì)不可擋，基金持有A股占流通市值比在一季度小幅回落后，二季度顯著反彈至7.97%，較一季度末提升0.44個(gè)百分點(diǎn)，較去年底提升0.41個(gè)百分點(diǎn)。
FOF基金年內(nèi)收益率均為正
隨著投資者對(duì)公募FOF(基金中基金)的認(rèn)知越來越深以及相關(guān)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)?nèi)找嬉姾?，F(xiàn)OF產(chǎn)品的規(guī)模也不斷增長(zhǎng)并創(chuàng)下新高。最新數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末，公募FOF的最新資產(chǎn)凈值達(dá)1248.94億元，環(huán)比增長(zhǎng)293.92億元，增幅為30.78%，創(chuàng)下公募FOF規(guī)模的歷史新高。
與此同時(shí)，在規(guī)模壯大的同時(shí)，公募FOF的業(yè)績(jī)表現(xiàn)也蒸蒸日上，在年內(nèi)市場(chǎng)震蕩的背景下悉數(shù)取得正收益。隨著二季報(bào)披露完畢，公募FOF的最新資產(chǎn)配置情況也隨之揭曉。
在年內(nèi)市場(chǎng)波動(dòng)不斷的背景下，F(xiàn)OF產(chǎn)品的收益率也表現(xiàn)向好。數(shù)據(jù)顯示，截至7月25日，在數(shù)據(jù)可取得的177只FOF(份額分開計(jì)算)中，年內(nèi)收益率全部為正，平均收益率則為5.03%。
值得一提的是，從資產(chǎn)配置角度而言，公募FOF通常會(huì)更均衡，且拒絕風(fēng)格過于明顯的基金，因?yàn)檫@類產(chǎn)品并不利于其平衡風(fēng)險(xiǎn)。那么，究竟什么類型的產(chǎn)品最受公募FOF的青睞?
統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，截至二季度末，在全市場(chǎng)153只(份額合并計(jì)算，下同)FOF的前十大重倉基金中，被重倉次數(shù)最多的基金產(chǎn)品為工銀文體產(chǎn)業(yè)股票A，成為17只FOF的前十大重倉基金之一，連續(xù)3個(gè)季度蟬聯(lián)FOF最青睞基金。另據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至7月25日，工銀文體產(chǎn)業(yè)股票A的近一年收益率為41.18%，跑贏同類平均6.84個(gè)百分點(diǎn)。此外，工銀新金融獲得FOF基金持有數(shù)也達(dá)11只。
二季報(bào)數(shù)據(jù)來看，F(xiàn)OF基金配置的熱門主動(dòng)權(quán)益基金中，工銀瑞信旗下5位明星基金經(jīng)理管理的多個(gè)賽道及全市場(chǎng)產(chǎn)品受到青睞。工銀文體產(chǎn)業(yè)、工銀新金融、工銀雙利3只產(chǎn)品躋身FOF基金持有數(shù)量前15強(qiáng)榜單;工銀信息產(chǎn)業(yè)、工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型主題、工銀前沿醫(yī)療等5只明星特色產(chǎn)品榮登最受FOF青睞的主動(dòng)權(quán)益基金榜單，被至少5只FOF持有，數(shù)量為同業(yè)最多。
綜合上述被FOF重倉的基金所具特征，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為：從大類資產(chǎn)配置的角度來看，上述基金擁有過往業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好，過往風(fēng)險(xiǎn)控制情況表現(xiàn)良好等特征。未來，F(xiàn)OF及按照FOF方式運(yùn)作的產(chǎn)品將會(huì)繼續(xù)發(fā)展，值得投資者重視。
