銀行今年攬儲(chǔ)似乎有點(diǎn)“佛系”。
臨近6月中旬考核時(shí)點(diǎn)，往年高息攬儲(chǔ)的慣常操作未見跡象，也很少看到存款送禮等“招數(shù)”。
究其原因，去年以來監(jiān)管部門多措并舉規(guī)范存款市場(chǎng)，銀行通過價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)攬儲(chǔ)，已然行不通。去年3月份發(fā)布的《中國人民銀行關(guān)于加強(qiáng)存款利率管理的通知》，要求金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行存款利率和計(jì)結(jié)息管理規(guī)定。6月1日，市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制(簡(jiǎn)稱利率自律機(jī)制)工作會(huì)議在北京召開。根據(jù)加強(qiáng)公開信息發(fā)布管理的自律倡議，督促金融機(jī)構(gòu)完善內(nèi)部管理制度，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期。按照人民銀行相關(guān)要求，督促各類放貸主體抓緊明示貸款年化利率。同時(shí)，央行指導(dǎo)利率自律機(jī)制，對(duì)存款利率進(jìn)行行業(yè)自律管理，維護(hù)存款市場(chǎng)有序競(jìng)爭(zhēng)。
如今臨近年中時(shí)點(diǎn)，銀行迎來存款考核壓力。在此節(jié)點(diǎn)上，銀行利率執(zhí)行情況如何?
年中存款利率不漲反跌
按照以往的慣例，每到6月份的時(shí)候，銀行存款利率就會(huì)蠢蠢欲動(dòng)。因?yàn)?月份是銀行面對(duì)年中考核的月份，銀行的資金比較吃緊。為吸收到足夠的存款，銀行可能就會(huì)上調(diào)存款利率來鼓勵(lì)儲(chǔ)戶存錢。
不過今年的年中，存款利率上漲現(xiàn)象似乎并沒有出現(xiàn)，各銀行對(duì)于上調(diào)存款利率的態(tài)度也并不積極。相反，有些銀行的存款利率相比年初時(shí)還有所下調(diào)。
筆者查閱了十幾家銀行手機(jī)APP發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)銀行3年期定期存款利率已不足4%，存款額度低于5萬元的客戶得到的年化利率更低。以零售銀行龍頭——招商銀行來看，該行在售的3年期存款產(chǎn)品的年化利率為3.59%，年期20萬元起存的大額存單年利率也不過3.48%。
年中的存款利率不漲反跌，一個(gè)原因是受監(jiān)管政策的影響，現(xiàn)在銀行年中沒有了沖存款的考核要求。以往年中存款利率之所以容易漲，主要是因?yàn)殂y行為應(yīng)對(duì)年中考核要求需要沖存款，如今沒有了這個(gè)壓力，也就沒必要靠上調(diào)存款利率來拉存款了。另一個(gè)原因，是因?yàn)橹按婵罾室呀?jīng)上調(diào)了不少，已經(jīng)難有上調(diào)空間了。對(duì)銀行來說，不可能無限制地上調(diào)存款利率，尤其是在貸款利率沒什么變化的情況下，畢竟銀行還需要靠存貸利率差來賺錢。之前因?yàn)橘Y金吃緊連續(xù)上調(diào)存款利率，也就總有漲不動(dòng)甚至下跌的時(shí)候。
隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，各種理財(cái)產(chǎn)品也逐漸出現(xiàn)在人們的視野中，有的理財(cái)產(chǎn)品的收益甚至遠(yuǎn)高于銀行存款。外部環(huán)境帶來的近年來銀行存款增速有所下降，在上市銀行披露的一季報(bào)中就有體現(xiàn)：招商銀行一季度客戶存款增速同比下降3.07個(gè)百分點(diǎn);寧波銀行一季度個(gè)人存款增速同比下降5.79個(gè)百分點(diǎn)。
就算是網(wǎng)點(diǎn)廣布、基層客戶雄厚的大行也不例外。今年一季度，工商銀行客戶存款相比上年末增長(zhǎng)3.22%，比去年同期增速下降2.19個(gè)百分點(diǎn)。
存款增速放緩，在央行披露的社融數(shù)據(jù)中也有體現(xiàn)。今年5月末，人民幣存款余額222.76萬億元，同比增長(zhǎng)8.9%，增速與上月末持平，但比上年同期低1.5個(gè)百分點(diǎn)。
監(jiān)管成效如何?
從監(jiān)管之下的成效來看，央行在2021年第一季度中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告中表示，“目前，各金融機(jī)構(gòu)的周期付息型存款產(chǎn)品已基本整改完畢。絕大多數(shù)地方法人銀行已停辦異地存款，異地存款余額正有序壓降”。此外，銀行結(jié)構(gòu)性存款也保持收縮態(tài)勢(shì)。
但是，仍有一些違規(guī)現(xiàn)象“冒頭”。近年來，監(jiān)管層多次明令禁止“通過個(gè)人或機(jī)構(gòu)等第三方資金中介吸收存款”。
部分股份制銀行工作人員表示：“大中型銀行相對(duì)好一些，城商行、民營銀行等攬儲(chǔ)難度大，因此有時(shí)還是有涉嫌違規(guī)的情況。我們地區(qū)前段時(shí)間就有城商行高息攬儲(chǔ)被銀保監(jiān)局叫停的情況。”
“近年來，金融管理部門在存款利率監(jiān)管方面采取了較多措施，取得明顯成效，比如對(duì)結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)管，4月末結(jié)構(gòu)性存款余額較去年同期幾近腰斬。但是，目前仍有少數(shù)機(jī)構(gòu)‘打擦邊球’”，招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示。
對(duì)于如何進(jìn)一步優(yōu)化存款利率監(jiān)管、加強(qiáng)存款利率自律管理，董希淼表示，一是要加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)存款的監(jiān)管，二是要繼續(xù)加強(qiáng)結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)管，三是要加強(qiáng)對(duì)靠檔計(jì)息存款產(chǎn)品的整治。
優(yōu)化監(jiān)管可提質(zhì)增效
存款，特別是活期存款，是商業(yè)銀行最便宜的負(fù)債來源，但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，高息攬儲(chǔ)是慣用手段。問題在于，高息攬儲(chǔ)的成本，會(huì)轉(zhuǎn)嫁至貸款端，不利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，也不利于銀行息差管理。對(duì)于存款市場(chǎng)，監(jiān)管部門最新動(dòng)向是，可能會(huì)調(diào)整存款利率定價(jià)方式。
經(jīng)市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制工作會(huì)議討論，擬將商業(yè)銀行存款利率上限的定價(jià)方式，由現(xiàn)行的“基準(zhǔn)利率*倍數(shù)”改為“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”;在轉(zhuǎn)換定價(jià)方式的同時(shí)，對(duì)不同類型的商業(yè)銀行設(shè)置不同的最高加點(diǎn)上限。
定價(jià)方法從“基準(zhǔn)×倍數(shù)”轉(zhuǎn)為“基準(zhǔn)+基點(diǎn)”，可能是向貸款定價(jià)方式對(duì)齊。改革本身并沒有太大的影響，但是放在改革降成本的語境下，還是具有更多意義。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，首先是貨幣政策更加穩(wěn)健中性，市場(chǎng)流動(dòng)性相比去年收縮;其次，監(jiān)管部門要求銀行下架靠檔計(jì)息產(chǎn)品，對(duì)結(jié)構(gòu)性存款和互聯(lián)網(wǎng)存款等也進(jìn)行規(guī)范。
其次，當(dāng)銀行存款利率下降過快時(shí)，結(jié)構(gòu)性存款、理財(cái)產(chǎn)品等作為銀行一般性存款的替代品，會(huì)對(duì)銀行存款產(chǎn)生分流作用，當(dāng)然一定程度上也制約了銀行存款成本的下行。通過“基準(zhǔn)利率+基點(diǎn)”方式，給予金融機(jī)構(gòu)更自由的定價(jià)空間，有助于提升金融機(jī)構(gòu)負(fù)債成本自由度，提升市場(chǎng)資源配置效率;同時(shí)，存款利率市場(chǎng)化改革也將提升政策傳導(dǎo)效率。
