加密貨幣圈可謂“雞犬升天”——原先比特幣主導(dǎo)幣圈漲跌，如今變成了漲跌互現(xiàn)。狗狗幣(DOGE)在馬斯克的強(qiáng)勢帶貨下，近一周大漲近400%;“幣圈老二”以太坊(ETH)更是開始挑戰(zhàn)比特幣的老大哥地位，比特幣(BTC)4月中旬以來下挫27.5%，而以太坊同期反彈15%左右。
比特幣走過12個(gè)年頭，市值已達(dá)1萬多億美元，它早已不是“屌絲幣”，而是不斷被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)接受的“高富帥”，繼續(xù)再漲一千倍的可能性也微乎其微。
于是在流動性狂潮下，投機(jī)者們開始尋找下一個(gè)“希望幣”，做起千倍盈利迷夢。最近，在“血洗華爾街”運(yùn)動的大本營Reddit論壇上，就有草根美國年輕人曬出了自己購買狗狗幣的“戰(zhàn)果”。
值得注意的是，狗狗幣今年來累計(jì)的升幅最高達(dá)14000%，即急升140倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏比特幣等其他加密貨幣，成為今年來升值最大的數(shù)字資產(chǎn)之一。
“鑒于比特幣市值占比不斷下降，業(yè)界猜測以太坊是否有望接棒比特幣扛起市場大旗。但比特幣可被視為加密數(shù)字貨幣市場中的‘茅臺’，主導(dǎo)地位很難被撼動，目前加密貨幣市場處于牛市階段，所以各種山寨幣普遍上漲，進(jìn)而拉低了比特幣的市場份額，未來市場進(jìn)入熊市階段，比特幣的市場份額又會提高。”歐易OKEx研究院首席研究員威廉對第一財(cái)經(jīng)記者表示。
狗狗幣的逆襲
“我叫格勞伯(GlauberContessoto)，今年33歲，最初接觸狗狗幣是在Reddit上。今年2月5日，我拿出幾乎所有積蓄，投資了18萬多美元的狗狗幣，當(dāng)時(shí)價(jià)格約為4.5美分。我從小就很窮，所以這對我來說是件大事。我平時(shí)在洛杉磯一家音樂公司工作，沒多余可支配收入投狗狗幣，所以這次是冒了很大風(fēng)險(xiǎn)，不僅動用了所有積蓄，還通過應(yīng)用程序借錢進(jìn)行保證金投資。大約2個(gè)月后，4月15日晚間，狗狗幣價(jià)格飆升，一周時(shí)間內(nèi)漲了400%。”該投資者在論壇上激動地發(fā)帖說道。
到了4月16日，據(jù)CoinGecko數(shù)據(jù)，狗狗幣市值已達(dá)490億美元，最終創(chuàng)下約45美分的歷史新高。“我的狗狗幣投資已經(jīng)增長到了100萬美元。興奮之余，我專門到Reddit發(fā)了帖。”這位投資者提到。
這種一夜暴富、草根翻身的神話讓整個(gè)加密貨幣市場進(jìn)入瘋狂，即使是在中老年人的圈子中，狗狗幣近期也成了茶余飯后的談資。
對于一般的投資小白，比特幣已是高攀不起的“高富帥”。試想一下，如果比特幣再漲10倍，就意味著市值將達(dá)10萬億美元以上，美國全年GDP也就20多萬億美元，整個(gè)美國股市估值也就40多萬億美元。
狗狗幣的特點(diǎn)是估值低，原來估值只有不到10億美元，在特斯拉創(chuàng)始人馬斯克的強(qiáng)力帶貨下一飛沖天。馬斯克在有5000多萬粉絲的個(gè)人推特上一推，狗狗幣估值瞬間飆升到40億美元。而后馬斯克繼續(xù)帶貨，狗狗幣估值站上800億美元。
摩根士丹利曾這樣描述比特幣的上漲速度——比特幣取得了史上速度最快的升值，超越了所有令人炫目的造富神話：比如，黃金(1970年代)、日本股市(1980年代)、科技股(1990年代)、中國股市(2000年代)、大宗商品(2000年代)和FANG股票(2010年代)。自然而然地，投資草根們也期待狗狗幣能成為下一個(gè)比特幣。
“雞犬升天”的加密貨幣層出。5月8日，之前名不見經(jīng)傳的柴犬幣(Shib)價(jià)格一度狂漲超251%，交易量達(dá)403億元，登上了微博熱搜。柴犬幣的超話甚至超過狗狗幣。
以太坊挑戰(zhàn)比特幣
以太坊從一出道就被認(rèn)為是僅次于比特幣的二號選手，如今則大有叫板“大哥”的架勢。
繼2021年一季度強(qiáng)力反彈后，比特幣4月中旬以來下挫27.5%，而以太坊同步反彈15%左右，以太坊與比特幣的比值正不斷抬升，交易員的關(guān)注重點(diǎn)因此轉(zhuǎn)向以太坊。
過去幾天，以太坊價(jià)格連創(chuàng)新高。歐易OKEx行情顯示，以太坊于5月6日觸及3548.41美元，較5月1日最低點(diǎn)(2732美元)漲幅近30%。而自年初至今，以太坊最高漲幅達(dá)389%。市值表現(xiàn)方面，以太坊同樣迎來高光時(shí)刻。
AssetDash數(shù)據(jù)顯示，以太坊當(dāng)前市值約為4023億美元，位列全球資產(chǎn)市值榜17位，超越沃爾瑪，逼近三星和強(qiáng)生。
關(guān)于以太坊強(qiáng)勢崛起的原因，威廉對第一財(cái)經(jīng)表示，主因有兩方面。首先，區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)不同于普通的網(wǎng)絡(luò)。在普通網(wǎng)絡(luò)上，大部分價(jià)值會集中在應(yīng)用層(如亞馬遜、臉書)，但網(wǎng)絡(luò)協(xié)議層卻難以捕獲價(jià)值(如TCP/IP協(xié)議);而區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)的大部分價(jià)值都集中在網(wǎng)絡(luò)協(xié)議層(如以太坊網(wǎng)絡(luò))，少部分價(jià)值分布在應(yīng)用層(分布式應(yīng)用)。主要原因在于區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)協(xié)議層發(fā)行的加密數(shù)字貨幣以太坊(ETH)是一切分布式應(yīng)用正常運(yùn)行的基礎(chǔ)(作為Gas燃料費(fèi)、質(zhì)押品、投融資)。
以此前大火的分布式金融為例，目前90%的DeFi都集中在以太坊網(wǎng)絡(luò)中。自去年6月DeFi應(yīng)用開始爆發(fā)以來，DeFi協(xié)議的鎖倉價(jià)值(ETH鎖倉量)呈指數(shù)型增長，DeFi的繁榮直接帶動了ETH的市場需求，推動ETH價(jià)格的高漲。
其次，加拿大多倫多證交所在4月末上線了三只以太坊ETF，為傳統(tǒng)金融市場上的投資者提供了一個(gè)合規(guī)的資金進(jìn)入通道;歐洲投資銀行也傳出消息將在以太坊上發(fā)行數(shù)字債券;這些消息都直接利好ETH價(jià)格的上漲。
從整個(gè)加密市場來看，近日行情的兩極分化愈發(fā)嚴(yán)重。一方面，以太坊、狗狗幣、ETC、BCH等漲勢驚人;另一方面，比特幣持續(xù)震蕩，對加密市場的主導(dǎo)地位似乎在減弱。驅(qū)動力之一就在于，很多此前持有比特幣的人，開始賣岀比特幣，買進(jìn)包括以太幣和狗狗幣在內(nèi)的其他加密貨幣，加密貨幣間的套利交易正日漸成為受歡迎的交易策略。
比特幣或經(jīng)歷盤整
在這一格局之下，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，目前比特幣可能經(jīng)歷盤整。
“我們可以合理期待在盤整期比特幣將與以太坊共享市場焦點(diǎn)一段時(shí)間?？紤]到這點(diǎn)，我們認(rèn)為，比特幣從2020年3月低點(diǎn)開始，于4月14日在64895高點(diǎn)完成了5浪主動上漲行情。64895美元的高點(diǎn)到上個(gè)周末47555美元低點(diǎn)的下滑，被視為三浪‘ABC’修正行情。展望后市，比特幣可能展開新的跌勢，下探40000美元支撐位。”嘉盛集團(tuán)資深分析師西卡莫(TonySycamore)告訴第一財(cái)經(jīng)。
其實(shí)，除了加密貨幣之間的套利，還有一個(gè)重要因素在推動比特幣之外的加密貨幣——洗錢。一種潛在的共識是，加密貨幣為線上和線下的犯罪活動提供了完美的“價(jià)值媒介”，也方便了洗錢。如果收到的贓款是比特幣，其本身已具有很強(qiáng)的匿名性，若再將比特幣換成其他流動性好、市值大的幣種，如以太坊，資金來源就可以說完全銷聲匿跡了。
面對這種情況，監(jiān)管也左右為難。美國證監(jiān)會(SEC)主席詹斯勒當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月6日表示，國會須制訂一套架構(gòu)，監(jiān)管美國的加密貨幣交易所，以保障投資者權(quán)益。詹斯勒表示，SEC目前正致力于推動加密貨幣市場的保護(hù)，交易應(yīng)該需要更直接的監(jiān)督。
美國財(cái)長耶倫日前提及，現(xiàn)在缺乏對加密貨幣監(jiān)管的框架。但建立這個(gè)框架也舉步維艱，因?yàn)楝F(xiàn)在市面上可查到報(bào)價(jià)的加密貨幣超過5000種，更多新幣層出不窮。即使監(jiān)管部門對比特幣、以太坊趕盡殺絕，也還有其他“替代幣”涌現(xiàn)，加密貨幣交易所也層出不窮。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也只能盡量讓現(xiàn)有主流幣變得更透明。而相應(yīng)的結(jié)果可能就是，主流資金會不斷涌入“替代幣”。
被視為狗狗幣“推廣大使”的埃隆·馬斯克則在5月7日發(fā)布一條推文。他在推文中寫道：“加密貨幣很有前途，但是請謹(jǐn)慎投資。”他還附上了一段視頻，馬斯克在視頻中接受采訪談到狗狗幣時(shí)表示，人們不應(yīng)該把畢生的積蓄投資于加密貨幣，這是不明智的。
