近日，澄星股份再度曝出控股股東澄星集團資金占用事項，占用上市公司資金達7.07億元。早在2019年，澄星集團就曾曝出占用上市公司35.85億元資金。時隔兩年，澄星股份再次陷入資金占用的泥沼之中。
澄星股份方面在上交所監(jiān)管函回復中無奈地表示：“被動接受3家銀行的方案，導致公司及全資子公司興霞物流被動地和江陰市互助發(fā)展擔保有限公司發(fā)生總計7.07億元的往來余額。”上述往來余額正是澄星股份用來給控股股東澄星集團還貸的資金，至今未能償還給上市公司。
公告稱，如果澄星股份未能在2020年年報披露日(4月30日)前完成整改，公司股票將被實施其他風險警示。目前，澄星集團質(zhì)押比例已達100%，且多次被司法凍結(jié)，距離年報披露日僅余17天，整改已經(jīng)刻不容緩。
上市公司資金屢遭占用
近十個月以來，澄星集團的質(zhì)押率一直保持在100%，澄星集團所持澄星股份1.71億股(占總股本的25.78%)已被司法輪候凍結(jié)17次。
3月25日，上交所下發(fā)監(jiān)管工作函，要求澄星股份說明上市公司貨幣資金存放及受限情況，及時披露股份凍結(jié)等事項以及妥善處置股票質(zhì)押、司法凍結(jié)等風險事項，并核實與控股股東的資金往來和交易事項。
在4月10日的回復中，澄星股份自曝控股股東占用上市公司資金7.07億元，同時表明澄星集團正在積極整改。該消息公布后，澄星股份的股價在4月12日開盤即快速下跌，最終以跌停價3.27元/股報收。
事實上，這并非澄星集團第一次占用上市公司資金?！蹲C券日報》記者查閱資料后發(fā)現(xiàn)，2015年12月，證監(jiān)會曾因澄星股份涉嫌未按規(guī)定披露信息對公司進行立案調(diào)查。在調(diào)查3年多后，證監(jiān)會認定，澄星股份存在未按規(guī)定披露與控股股東及其關聯(lián)方的非經(jīng)營性資金往來，2011年、2012年年度報告存在虛假記載等違法行為。2011年至2014年，控股股東澄星集團及其關聯(lián)方通過銀行劃款或銀行票據(jù)方式，占用澄星股份及其控股子公司資金合計35.85億元;通過銀行劃款方式向澄星股份及其控股子公司提供財務資助合計7.12億元。
對于本次資金占用情況的發(fā)生，澄星股份解釋稱：“由于澄星集團及其子公司產(chǎn)生流動性金融危機，部分銀行對原來投放給澄星集團及其子公司的金融授信額度，在業(yè)務到期、澄星集團及其子公司歸還后想續(xù)展時，有些銀行只愿意續(xù)展額度投放給上市公司。而澄星集團及其子公司的歸還資金，借用的是江陰市人民政府設立的一個幫助暫時性有流動性危機的企業(yè)續(xù)展銀行業(yè)務的過渡性資金，這些銀行在澄星集團及其子公司借用政府資金歸還后，將授信業(yè)務放給公司，然后歸還澄星集團及其子公司借用的政府資金。”
被動償還控股股東貸款
控股股東面臨流動性危機，澄星股份為何要上趕著“背鍋”?
澄星股份稱，由于澄星集團為公司的融資業(yè)務總計擔保36.6億元，若澄星集團及其子公司因貸款逾期，導致銀行融資體系無法正常運轉(zhuǎn)，將直接影響公司的銀行融資業(yè)務，各金融機構都會要求提前還貸并調(diào)整公司銀行業(yè)務的風險等級，將導致公司現(xiàn)金流中斷。
透鏡公司研究創(chuàng)始人況玉清在接受《證券日報》記者采訪時表示：“銀行在放貸時，考慮的不僅僅只是擔保方，也會考慮貸款方，兩方中有一方信用足夠好，確保貸款能按期還款，這個貸款仍然可以發(fā)放。如果擔保人出現(xiàn)問題，銀行有權收回貸款。因此，上述理由是說得通的。”
記者注意到，不僅澄星集團長期占用上市公司資金，其股權也多次被司法凍結(jié)并全部質(zhì)押。
公告顯示，澄星集團股份質(zhì)押及凍結(jié)情況主要是因原油價格暴跌，引發(fā)集團關聯(lián)方石化產(chǎn)品價格大幅下降，導致銀行抽貸致使控股股東下屬石化板塊公司資金鏈斷裂，控股股東旗下石化板塊子公司漢邦石化、澄高包裝已進入破產(chǎn)重整程序。
值得一提的是，上述進入破產(chǎn)重整程序的漢邦石化，是澄星股份在2019年計劃收購的控股股東旗下資產(chǎn)。截至2019年10月31日，澄星集團及其關聯(lián)方對漢邦石化的關聯(lián)方資金占用余額約為61.95億元，由于未能在約定期限償還占用資金，上述重組已宣告終止。
中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林告訴《證券日報》記者：“母公司將上市公司作為提款機，說明母公司并不專注于上市公司運營。澄星股份的做法就是，由上市公司貸款，母公司提供擔保，然后將上市公司資金挪用到母公司，其本質(zhì)是母公司借上市公司的殼套取信貸借款。”
或再次涉嫌信披違規(guī)
在澄星股份回復監(jiān)管函當晚，上交所就資金占用再發(fā)監(jiān)管工作函，要求公司及控股股東全面自查是否還有其他占用、違規(guī)擔保事項，限期4月30日前予以清償或化解，如未能按時完成整改，公司股票將被實施其他風險警示。
“在限期內(nèi)依然有整改到位的希望，如果沒有整改，很可能會做出進一步處罰，戴帽是有可能的。”盤和林說道。
上海明倫律師事務所王智斌律師告訴《證券日報》記者，“從目前澄星股份、澄星集團的實際情況來看，在17天內(nèi)解決7億元資金占用問題，頗有難度。”
上交所在第二份監(jiān)管函中直接指出，“公司前后信息披露存在不一致。”近期公告顯示，2020年8月5日至2021年4月8日期間，澄星股份連續(xù)披露過9份關于澄星集團持股被司法輪候凍結(jié)的公告。在前8份公告中，澄星股份均稱，“控股股東不存在對上市公司非經(jīng)營性資金占用、違規(guī)擔保等侵害上市公司利益的情形。”在最新披露的公告中，公司卻不再提示上述情況。
王智斌表示：“從時間上看，前8份公告發(fā)布時，資金占用已經(jīng)存在，該8份公告中關于‘不存在非經(jīng)營性資金占用’的表述已涉嫌構成虛假陳述中的虛假記載。在最新有關控股股東股份凍結(jié)的公告中，雖然澄星股份沒有繼續(xù)虛假記載，但其未披露相關風險的行為，亦涉嫌構成虛假陳述中的重大遺漏。簡而言之，該系列公告均已涉嫌構成虛假陳述，澄星股份及直接責任人有可能會被監(jiān)管部門立案調(diào)查，并給予行政處罰。”
“虛假陳述一旦確認，投資者是可以索賠的。澄星股份因為前次資金占用問題導致虛假陳述，已被證監(jiān)會處罰過，同時被大量投資者提起訴訟索賠，南京中院采取了代表人訴訟模式來審理系列案件，目前案件正在推進中。”上海久誠律師事務所許峰律師向《證券日報》記者表示，“建議投資者在證監(jiān)會處罰落定后推進索賠事項，證據(jù)比較穩(wěn)妥。”
值得一提的是，在公布收到第一份監(jiān)管工作函之前的4月6日，澄星股份董秘韋莉及監(jiān)事華凱公告辭職，這兩人均在2018年10月份的換屆中就職。彼時，澄星股份因前次控股股東占資，導致涉及的相關人員離職。然而，新老管理團隊交接不過兩年，控股股東占用上市公司資金的一幕卻再次上演。
“按照樂視網(wǎng)等公司最新收到的處罰，高管離職不代表可以免罰，關鍵要看是否會承擔違規(guī)責任。”況玉清說道。
