近日，有關(guān)世紀證券有限責(zé)任公司(簡稱“世紀證券”)推出的“社區(qū)經(jīng)紀人2.0”舉措的消息，引發(fā)券商業(yè)界關(guān)注和熱議。
該規(guī)定稱，年齡大于60周歲(含)或因身體原因不能為客戶提供專業(yè)服務(wù)的經(jīng)紀人可以將客戶傳承到具備任職要求的子女名下，并在津貼與提成方面給予優(yōu)待。
據(jù)悉，措施實施以來世紀證券已吸引了約200名社區(qū)經(jīng)紀人加盟。
世紀證券祭出奇招欲“彎道超車”
翻查世紀證券的歷史可見，其前身為成立于1990年的江西省證券公司。2001年，經(jīng)中國證監(jiān)會批準增資擴股更名為“世紀證券有限責(zé)任公司”;2019年3月，前海金融控股有限公司(簡稱“前海金控”)與廈門國貿(mào)集團股份有限公司(簡稱“廈門國貿(mào)”，600755.SH)聯(lián)合收購世紀證券，使其注冊資本從7億元增至40億元。
前海金控與廈門國貿(mào)此番收購世紀證券后，歷經(jīng)不到一年時間，公司的營收就翻了一倍之多，兩大股東入局后對世紀證券“給力”之大可謂立竿見影。
除了此次收購，再加上經(jīng)紀人制度上的變革，世紀證券的一系列動作透露出作為一家從營收到規(guī)模都在券商行業(yè)中排名非?？亢蟮墓?，在中小券商生存環(huán)境愈發(fā)艱難的情況下，想要“彎道超車”的野心。
不過，《投資者網(wǎng)》就社區(qū)經(jīng)紀人措施的詳細情況以及公司未來規(guī)劃等問題，曾多次致電世紀證券總部了解問詢，但始終未得到對方相關(guān)負責(zé)人的正面回應(yīng)。
業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)單一凸顯行業(yè)癥結(jié)
如果好奇世紀證券為何有此變革舉措，不妨先來弄清楚其對經(jīng)紀業(yè)務(wù)有多依賴?
行業(yè)相關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以說明一些問題。
根據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會(簡稱“中證協(xié)”)公開數(shù)據(jù)顯示，世紀證券在2018年營收1.29億元，而其中代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入(含席位租賃)達到了1.26億元。該項收入占總營收比達到了驚人的98%。
在2019年被收購增資之后，世紀證券的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有了明顯改變，但該項業(yè)務(wù)收入還是占到營收比重超過50%。同期在全行業(yè)中，該業(yè)務(wù)占總營收的平均值只有約21.85%。
以同樣在前些年做出經(jīng)紀人制度變革的第一創(chuàng)業(yè)證券股份有限公司(簡稱“第一創(chuàng)業(yè)” 002797.SZ)與九州證券股份有限公司(簡稱“九州證券”)來說，以上兩家公司曾最早推出實行了“萬1.5以上傭金100%提成”(即在券商成本線之上的凈傭金全部歸經(jīng)紀人所有)的經(jīng)紀人激勵制度，對經(jīng)紀業(yè)務(wù)的重視通過如此程度的對經(jīng)紀人的讓利可見一斑，一度引起業(yè)界熱議。
根據(jù)中證協(xié)數(shù)據(jù)，第一創(chuàng)業(yè)2019年代理買賣證券業(yè)務(wù)(含席位租賃)占總營收比約為14.16%，而九州證券該項數(shù)據(jù)只有約為8.38%。
通過以上數(shù)據(jù)對比不難看出，世紀證券相對單一的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的特點與對經(jīng)紀業(yè)務(wù)的依賴非常突出。但這早已是目前大多數(shù)中小券商的發(fā)展遇阻“癥結(jié)”所在，其他主要的營收來源如投行業(yè)務(wù)等對券商本身的資質(zhì)與體量都要求較高，鮮有能從中分一杯羹的小規(guī)模券商。經(jīng)紀業(yè)務(wù)成為為數(shù)不多的中小券商可以深耕的營收渠道。
中小券商經(jīng)紀人爭奪戰(zhàn)況正酣
經(jīng)紀業(yè)務(wù)對中小券商維持競爭力的重要性日益上升，伴隨著整個行業(yè)的萎縮趨勢，也使得世紀證券經(jīng)紀人數(shù)量攀升的現(xiàn)象更為引人注目：
根據(jù)中證協(xié)相關(guān)數(shù)據(jù)，證券公司代理買賣證券業(yè)務(wù)凈收入(含席位租賃)于2015年達到了2690.96億元，這項數(shù)據(jù)在2016年銳減了一半之多(1052.95億元);2018年該業(yè)務(wù)“跌入谷底”，全年僅收入623.42億元。
雖然在2019年此項業(yè)務(wù)反彈至787.63億元，但2015年的“全民狂歡”似乎愈發(fā)遙不可及。與業(yè)務(wù)收入一起下滑的還有經(jīng)紀人數(shù)量——根據(jù)中證協(xié)公開信息，僅僅是這三年行業(yè)就失去了接近四分之一的注冊經(jīng)紀人，人數(shù)超過了兩萬人。
對于日漸萎縮的經(jīng)紀業(yè)務(wù)收入與持續(xù)出走的經(jīng)紀人群，《投資者網(wǎng)》走訪調(diào)研了兩位來自不同中小券商的有多年從業(yè)經(jīng)驗的經(jīng)紀人。
作為一名在券商行業(yè)摸爬滾打多年的“老兵”，張強(化名)親眼看到的“人走茶涼”要比統(tǒng)計數(shù)字鮮活太多。
“我在公司負責(zé)帶經(jīng)紀人團隊，除了極少數(shù)自帶渠道(大客戶)進公司的，其他人基本都殊途同歸。”張強所在的券商近期營收與利潤扶搖直上，但公司內(nèi)經(jīng)紀人團隊卻陸續(xù)出走。“自己沒有資源的干幾年都轉(zhuǎn)行了，大家做這個驅(qū)動力就是利益，公司賺到的凈傭金經(jīng)紀人平均能分到70%左右，太低了。”
張強口中“太低”的70%的經(jīng)紀人傭金提成，讓另一名來自券商的王凱(化名)已感到遙不可及。王凱出生和工作的這個三線城市，比起那多出來的30%的提成，人們或許更在意的是安穩(wěn)和舒適。
“我們公司在國內(nèi)算中等規(guī)模的券商吧，公司掙到的凈傭金我們只能分到40%左右......”面對《投資者網(wǎng)》的提問，王凱欲言又止，可能還在盤算張強是怎么能分到7成的傭金提成。“其實我覺得他(張強)也不會比我多賺很多，我們公司畢竟是國企，福利好也比較穩(wěn)定，公司給我們的業(yè)績壓力也小，就這樣吧。”
伴隨著整個業(yè)務(wù)收入的下行與大量經(jīng)紀人的離崗，經(jīng)紀業(yè)務(wù)面臨的壓力亦是行業(yè)內(nèi)公認的事實。
面對經(jīng)紀人群利益驅(qū)動的匱乏與人員的流失，前有九州證券、第一創(chuàng)業(yè)這樣通過“萬1.5以上100%傭金提成”激勵的手段，后有世紀證券“社區(qū)經(jīng)紀人2.0”舉措的推行，后續(xù)是否還會有更多券商，尤其是中小券商加入經(jīng)紀人的爭奪之戰(zhàn)，市場只能拭目以待。
