“這些基金他們就像棄子一樣,無人問津,哪怕在牛市里。”
?“在權益類基金產(chǎn)品“爆款”頻出的浪潮中,他們卻如河底的泥沙,毫不起眼。”
“有些公司成立多年,依然渺小,讓人看不到希望。尤其在牛市中、強烈的反差、鮮明的對比下,基金經(jīng)理們紛紛離職。”
這是近兩年備受關注的基金行業(yè)里的一片瘠土,從過去到現(xiàn)在,一直如此。隨著國內(nèi)股市走牛,權益類基金產(chǎn)品迅速膨脹,而“陽光”依然未能照射到所有的角落。
牛市中基金經(jīng)理離職加速
7月10日,先鋒基金旗下先鋒量化優(yōu)選靈活配置混合、先鋒聚利靈活配置混合兩只基金發(fā)布公告,基金經(jīng)理王顥因個人原因離職。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,截至7月14日,先鋒量化優(yōu)選A/C兩類份額年內(nèi)凈值漲幅均超20%,大幅跑贏9%左右的業(yè)績比較基準,該基金近三個月凈值漲幅超25%,同樣大幅跑贏13%左右的業(yè)績比較基準。
就在王顥離職當日,先鋒基金發(fā)布了旗下部分基金二季報,雖然王顥所管兩只基金未發(fā)布二季報,但從同系基金二季報中,或許能得出基金經(jīng)理離職的原因。
公開信息顯示,先鋒基金旗下另一只權益類基金先鋒聚優(yōu)A/C二季度同樣跑贏業(yè)績比較基準,且基金二季度份額略微增長,但兩類基金份額合計也僅0.1億份。先鋒基金旗下另一只發(fā)布了二季報的先鋒聚元二季度份額同樣略微增加,但合計份額僅0.08億份。
而據(jù)先鋒量化優(yōu)選靈活配置混合、先鋒聚利靈活配置混合一季報顯示,兩只基金截至一季度末份額分比為0.28億份、0.08億份,均為“迷你基金”且主要持有人為機構投資者。近年來,基金清盤潮不止,不少“迷你基金”紛紛清盤其中不乏偏股混合型基金。在牛市中,基金業(yè)績水漲船高但產(chǎn)品份額、規(guī)模卻停滯不前,是不少基金經(jīng)理離職的主要原因。
而在7月8日,金信基金旗下金信核心競爭力混合等4只發(fā)布公告,基金經(jīng)理高俊芳因個人原因離職。而金信核心競爭力混合在今年5月9日剛剛成立,隨后基金凈值曾先后兩次遭遇單日凈值異常暴漲,疑因機構幫忙資金巨額贖回致凈值異常暴漲。此外,與先鋒基金類似,截至一季度末,金信基金旗下11只權益類基金合計份額僅8.72億份,旗下權益類基金均為“迷你基金”。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,自5月起股市回暖至7月中旬,短短的兩個半月已有75位基金經(jīng)理離職,幾乎每個工作日都有至少一位基金經(jīng)理離職。
數(shù)據(jù)顯示,自5月1日以來離職的75位基金經(jīng)理來自53家基金公司,短短兩個半月業(yè)內(nèi)近半數(shù)基金公司有基金經(jīng)理離職,牛市中基金經(jīng)理離職有加速傾向。另據(jù)數(shù)據(jù)顯示,5月后有基金經(jīng)理離職的53家基金公司中有38家公司為份額、資產(chǎn)在千億元以下的中小型基金公司,而朱雀基金、湘財基金、南華基金、格林基金、新沃基金、金信基金、嘉禾基金、北信瑞豐基金此類基金經(jīng)理數(shù)量本就不多的基金公司均有基金經(jīng)理離職,而大型基金公司人員則相對穩(wěn)定。
行業(yè)資源愈加集中 牛市中小基金公司生存依然艱難
7月14日,中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布行業(yè)數(shù)據(jù),截至6月末,公募基金資產(chǎn)凈值合計16.90萬億元,較5月末驟減7391.10億元。其中貨幣基金較5月末減少8543.66億元,債券基金規(guī)模較5月末減少2483.54億元,但股票型基金、混合型基金規(guī)模較5月末分別增加428.04億元、2616.63億元,種種跡象顯示,資金正在從固收類基金向權益類基金轉(zhuǎn)移。
5月份后市場持續(xù)向好,權益類基金凈值大漲帶動權益類基金規(guī)模上揚,但從份額數(shù)據(jù)看,6月份不僅貨幣基金、債券基金遭遇凈贖回,股票型基金6月份也較5月份減少795.87億份,而混合型基金較5月末份額僅增加547.83億份,權益類基金整體份額較5月份減少200多億份。
但從新基金發(fā)行市場數(shù)據(jù)看,成立于5月份的權益類基金份額合計1679.75億份,可見老權益類基金和次新權益類基金6月份額縮水或近2000億份。
一輪牛市,投資者認購權益基金的熱情高漲,市面上“爆款基金”不斷出現(xiàn),尤其7月份后,千億級別“爆款基金”接連不斷且均為權益類基金產(chǎn)品。但是,權益類“爆款基金”甚至10億元規(guī)模以上的新發(fā)權益類基金絕大多數(shù)出自老牌基金公司或少數(shù)幾家“自帶流量”的新銳基金公司,絕大多數(shù)中小基金公司卻與次輪新發(fā)基金熱潮無緣,市場資源正逐漸向“金字塔尖”集中。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示,僅以6月份為例,有一只權益類新發(fā)基金首募份額超300億份,為南方基金旗下一只新基金,另有兩只百億份額以上新基金,分屬工銀瑞信基金和中銀基金,三家公司均為規(guī)模前十大基金公司。此外,6月份首募份額在10億份以上的基金中,僅有7只為規(guī)模在千億以下基金公司,另外的27只首募份額在10億份以上的新基金均出自千億規(guī)模以上的基金公司。
而6月份成立的權益類新基金絕大多數(shù)也出自老牌基金公司,中小基金公司和新成立基金公司幾乎缺席整個6月份,這與權益類新基金幾乎一日售罄的市場環(huán)境顯得格格不入。
以先鋒基金為例,先鋒基金上一只新成立還是在2019年5月13日且為一只債券基金,而先鋒基金上一次發(fā)行權益類基金還是在2019年2月份,至今已近一年半未發(fā)行權益類基金,完全錯失了自去年下半年以來權益類基金產(chǎn)品發(fā)行熱潮。
有業(yè)內(nèi)人士表示,遭千億資金“哄搶”的“爆款基金”無一例外均出自老牌基金公司且由明星基金經(jīng)理領銜。相比于老牌基金公司,中小基金公司缺少“明星基金經(jīng)理”和優(yōu)秀的過往業(yè)績,而因公司規(guī)模持續(xù)無起色,基金經(jīng)理離職難止,完善、穩(wěn)定的投研體系難以形成,讓不少中小基金公司陷入惡性循環(huán)。(記者 張明江)