近日,居然之家新零售集團股份有限公司(簡稱“居然之家”)公布將收購控股股東旗下小貸公司,在2020年年初接盤控股股東旗下天津居然之家商業(yè)保理有限公司后,這次收購意味著居然之家進一步發(fā)力消金業(yè)務。
扭轉居然小貸連續(xù)虧損局面
6月初,居然之家發(fā)布公告稱,公司全資子公司北京居然之家家居連鎖有限公司(簡稱“居然連鎖”)擬向控股股東北京居然之家投資控股集團有限公司(以下簡稱“居然控股”)以3.35億元收購北京居然之家小額貸款有限責任公司(以下簡稱“居然小貸”)100%股權、以1億收購居然之家(天津)融資擔保有限公司100%股權,另向居然控股全資子公司居然之家金融控股有限公司以3400萬元收購居然金融系統(tǒng)軟件平臺,估算合計交易對價達4.69億元。
隨著此次收購計劃的公布,居然小貸的業(yè)績首次曝光。數(shù)據(jù)顯示,截至2019年12月31日,居然小貸資產總額為5.09億元,其中,2019年全年發(fā)放貸款及墊資為4.86億元,全年營業(yè)收入為1078萬元,凈虧損945萬元;2018年虧損429萬元;2020年1-3 月,營業(yè)收入 1296 萬元,凈利潤719 萬元,實現(xiàn)扭虧為盈。
居然小貸在2016年剛成立的時候,其經營范圍僅限于北京市東城區(qū),直到被居然控股于2020年4月出讓時,其經營范圍才變更為“在北京市內發(fā)放貸款”。注冊資本由1億元,增加至3.5億元,總注冊資本中實繳1億元。
業(yè)內人士表示,4月時北京金融監(jiān)管局放寬小額貸款公司的杠桿至3倍,這或許是其增資的考慮之一。居然小貸如果不增資,業(yè)務規(guī)模是沒辦法擴大的。從此也可以看出,居然小貸的動作表明,2020年要在消費金融產業(yè)著重發(fā)力,扭轉虧損局面。
居然擔保成立時間為2019年9月,2019年全年營業(yè)收入為95.9萬元,凈利潤為 60.10 萬元;2020 年 1-3 月,居然擔保營業(yè)收入0萬元,凈利潤63.93萬元。
居然之家稱,上市公司完成本次交易后,將進一步完善金融服務體系,其中天津居然之家商業(yè)保理有限公司、居然小貸向上游物業(yè)方、加盟方、商戶及消費者提供融資服務,居然擔保為居然小貸提供風險支撐,同時為商戶、消費者的融資需求提供增信服務,金融系統(tǒng)軟件平臺為上述金融業(yè)務配套成熟的系統(tǒng)結算工具。本次交易有利于上市公司提升綜合服務能力,增加產業(yè)鏈上下游黏性,深挖產業(yè)鏈價值。
主要目的或為網(wǎng)絡小貸牌照
居然之家在2019年12月26日借殼武漢中商上市,根據(jù)其業(yè)績對賭協(xié)議,居然之家2020年度需實現(xiàn)扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤不低于24.16億元。
數(shù)據(jù)顯示,2020年一季度居然之家實現(xiàn)營業(yè)收入23.91億元,同比增長15.32%;凈利潤為2.66億元,同比下滑33.73%。也就是說,居然之家一季度僅完成凈利潤目標的11%。
在業(yè)績承壓下,居然之家此時收購金融業(yè)務或許是為了增厚業(yè)績,但居然小貸和居然擔保將在何種程度上幫到上市公司尚不確定。
據(jù)悉,收購居然小貸最直接的目的是為了更便捷地對商戶貸款。居然之家方面表示,“當前公司商戶等合作伙伴中存在大量中小微企業(yè),部分商戶在經營發(fā)展中有較大資金需求。但受限于自身經營規(guī)模、經濟實力等因素,在融資方面面臨一定困難,一定程度上影響了其發(fā)展壯大,也對公司自身發(fā)展造成間接不利影響。”
在居然之家借殼上市之前,其對標企業(yè)紅星美凱龍(10.820,-0.18,-1.64%)已于2018年登陸A股。不僅如此,紅星美凱龍2016年8月注冊成立的上海黃浦紅星小額貸款有限公司,具備在全國發(fā)放貸款的資質。
居然之家金融APP為“居然金融”,紅星美凱龍則為“隨借”。從兩家APP來看,居然之家和紅星美凱龍都是為自家體系內商戶、消費者以及集團內員工發(fā)放貸款。
(左一:居然之家“居然金融” ;左二:紅星美凱龍“隨借”)
居然金融有“流水貸”、“開店貸”、“過橋貸”、“員工貸”,還有“消費貸”,隨借產品也幾乎相同。
二者在體驗上還是有區(qū)別的,WEMONEY研究室發(fā)現(xiàn)蘋果系統(tǒng)的居然金融APP經常閃退,如果不問詢客服根本無法使用。
由于目前網(wǎng)絡小貸管理辦法尚未出臺,可以想象的是,居然之家收購居然小貸之后,將更有利于其變更為網(wǎng)絡小貸。未來,居然之家與紅星美凱龍在家居金融業(yè)務上或將在更大范圍內展開競爭。