瘋狂的石頭可能又要繼續(xù)瘋了。國內(nèi)鐵礦石期貨價格過去一個多月已經(jīng)在瘋漲，自4月初以來，鐵礦石期貨主力合約已漲逾40%。
而最新消息是，因為員工中疫情爆發(fā)導(dǎo)致近200人感染，巴西要求礦業(yè)巨頭淡水河谷關(guān)停一系列礦山，全球鐵礦石供應(yīng)即將面臨沖擊，“瘋狂的石頭”可能要更加“瘋狂”了。
因疫情淡水河谷暫停三個礦區(qū)作業(yè)
暫未下調(diào)全年鐵礦石指導(dǎo)產(chǎn)量
6月7日消息，淡水河谷近段時間可謂流年不利。因新冠病毒肆虐致多名員工感染，公司剛剛向媒體確認(rèn)，在巴西第三地區(qū)勞動法院的要求下，公司于2020年6月5日暫停了伊塔比拉(Itabira)綜合礦區(qū)的業(yè)務(wù)活動。
除了勒令關(guān)閉礦區(qū)，法院還對淡水河谷處以了每天50萬雷亞爾(超71萬元人民幣)的罰款。目前，該礦何時重啟的時間未知。
據(jù)了解，上述伊塔比拉礦區(qū)由 Conceição、 Cauê和 Periquito 三個礦區(qū)組成。淡水河谷 2020 年鐵礦石粉礦的指導(dǎo)產(chǎn)量為 3.1 億噸至 3.3 億噸，而伊塔比拉綜合礦區(qū)未來數(shù)月的預(yù)期月產(chǎn)量為 270 萬噸，年產(chǎn)量約為0.324億噸，大約占淡水河谷年總產(chǎn)能的10%。
盡管淡水河谷此前在制訂產(chǎn)能目標(biāo)時已將新冠病毒的影響考慮在內(nèi)，預(yù)計比預(yù)期減少產(chǎn)量 1500 萬噸。然而，由于伊塔比拉綜合礦區(qū)為圖巴朗綜合工業(yè)區(qū)的球團(tuán)廠供應(yīng)球團(tuán)精粉，淡水河谷發(fā)出警告稱“巴西國內(nèi)市場的球團(tuán)礦有可能會暫時出現(xiàn)短缺”。
淡水河谷關(guān)停礦區(qū)的直接原因是礦區(qū)受到新冠病毒的沖擊。根據(jù)外媒報道，該礦區(qū)現(xiàn)已經(jīng)有188名員工檢測呈現(xiàn)陽性。
根據(jù)淡水河谷方面透露，截至 6 月 5 日，巴西境內(nèi)超過 75%的淡水河谷員工(正式員工和第三方員工)已完成新冠病毒檢測。在伊塔比拉礦區(qū)，幾乎所有員工已完成病毒檢測。
然而，由于周邊社區(qū)尚且未進(jìn)行大規(guī)模檢測，因此感染病毒發(fā)現(xiàn)率相對較低。淡水河谷表示將繼續(xù)“支持運營所在城市的政府開展檢測，同時采取其他措施，例如向巴西聯(lián)邦政府捐贈 500 萬份病毒檢測試劑盒。”
為了降低員工感染病毒的風(fēng)險，淡水河谷此前已要求員工采用“居家辦公”機(jī)制，并且強制安排 60 歲以上或存在風(fēng)險因素的員工居家辦公，無論他們屬于哪個部門;同時減少作業(yè)區(qū)人數(shù)并實施換班作業(yè)，并要求在公司內(nèi)強制佩戴口罩等等。
鐵礦石又要繼續(xù)瘋狂?
鐵礦石基本上都是進(jìn)口的，成本13美元/噸，折合人民幣100元/噸，目前國內(nèi)期貨市場價格750元/噸，
此次關(guān)停意味著，這些產(chǎn)能將直接消失，勢必對全球鐵礦石供應(yīng)帶來重要影響。
中國自巴西進(jìn)口的鐵礦石數(shù)量占進(jìn)口總量的比重超過20%，上述舉動也有可能引發(fā)供給端的減縮，從而傳導(dǎo)至鐵礦石價格以及中游鋼材品種價格上。
中泰證券楊暢在上周報告中對此曾提到，在中國下游需求趕工的同時，如果上游供給無法跟上，就會導(dǎo)致價格的上漲。
報告稱：根據(jù)全國45個港口鐵礦石庫存數(shù)據(jù)觀察，庫存持續(xù)走低。截至到5月29日，庫存量為10784萬噸，是自2016年10月21日以來的新低。
而2019年本土鐵礦石產(chǎn)量為7.4億噸，而進(jìn)口量是本土產(chǎn)量的1.6倍，主要從澳大利亞與巴西兩個國家進(jìn)口，這兩個國家的疫情變化會對鐵礦石的供給產(chǎn)生較為明顯的影響。
楊暢認(rèn)為，巴西疫情變化將引發(fā)供給端的減縮，不僅會傳導(dǎo)至鐵礦石價格以及中游鋼材品種價格上，還可能引發(fā)下游基建投資成本的抬升，進(jìn)而對實物工作量形成壓制。
事實上，國內(nèi)鐵礦石期貨價格過去一個多月已經(jīng)在瘋漲，自4月初以來，鐵礦石期貨主力合約已漲逾40%。
市場人士：鐵礦石價格變數(shù)逐漸增大
據(jù)期貨日報，“新冠肺炎疫情對全球鋼鐵生產(chǎn)形成較大沖擊，尤其是3、4月份全球主要產(chǎn)鋼國產(chǎn)量同比、環(huán)比均大幅下降。”光大期貨研究員黑色研究總監(jiān)邱躍成稱。
在邱躍成看來，疫情在全球蔓延對全球鐵礦石供需都形成了較大影響，也帶來了更多的不確定性。隨著中國疫情得到控制以及歐美疫情拐點初現(xiàn)，預(yù)計下半年全球鐵礦石供需都會有所回升，相對看目前中國鋼鐵生產(chǎn)已達(dá)到歷史高位，繼續(xù)增產(chǎn)的空間有限，而巴西在今年前5個月受雨季、疫情及檢修等因素影響鐵礦石發(fā)運處于低位，后期巴西鐵礦石供應(yīng)增加的空間較大。整體下半年鐵礦石供應(yīng)或?qū)哪壳捌o逐步向偏寬松的方向轉(zhuǎn)變，鐵礦石價格變數(shù)逐漸增加。另外，他提醒，需注意幾個風(fēng)險點，一是全球疫情的變化;二是全球經(jīng)濟(jì)及貿(mào)易形勢的變化;三是海外鋼廠的停復(fù)產(chǎn)情況。
鐵礦石庫存偏緊
我國鐵礦石目前處于低庫存、高需求狀態(tài)。
東海期貨黑色首席研究員劉慧峰表示：“供需結(jié)構(gòu)偏緊致產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)庫存持續(xù)下降，港口庫存自2月初以來連續(xù)15周下降，目前為11094.9萬噸，較2019年低點仍低318.61萬噸;鋼廠礦石庫存也降至1600萬噸附近，處于相對低位。”
行業(yè)數(shù)據(jù)顯示，受強勁需求影響，截至5月29日，國內(nèi)港口鐵礦石庫存降至2016年11月以來最低水平1.095億噸。
供應(yīng)端來看，長期以來，我國鐵礦石對外依存度極高。公開資料顯示，我國鐵礦石對外依存度超過80%，其中主要進(jìn)口國為澳大利亞、巴西、南非、印度。而國外疫情的持續(xù)，使得澳大利亞、巴西、印度等國家發(fā)運礦石量受到不同程度的影響，使得供應(yīng)端數(shù)量出現(xiàn)一定程度短缺。
