12月12日,智能自動駕駛飛行器制造商億航智能正式在美國納斯達克上市。本次IPO總計發(fā)行320萬股ADS,價格為12.5美元,最高募資金額為4640萬美元,股票代碼為EH。
按照發(fā)行價格計算,億航目前市值大概在6.8億美元。
億航成立于2014年,早期從事消費級無人機業(yè)務(wù),但其市場份額一直不高。2016年末,億航開始逐步淘汰消費級無人機業(yè)務(wù),后逐步向行業(yè)應(yīng)用轉(zhuǎn)型。
目前,億航定位于智能自動駕駛飛行器科技企業(yè),提供自動駕駛飛行器(AAV)和解決方案,包括城市空中交通(載人交通和物流運輸),智慧城市管理和空中媒體等應(yīng)用領(lǐng)域。億航在招股書中稱,截至2019年9月末,公司已建立起一支由125人組成的研發(fā)團隊,占其員工總數(shù)的一半以上。公司在中國已獲得138項專利,涉及飛行控制和指揮控制系統(tǒng)等核心技術(shù)。
根據(jù)億航招股書,2019年上半年,億航的空中交通解決方案產(chǎn)生的收入為2386萬元,占總收入的73.7%;空中媒體解決方案收入777.4萬元,占比24%,小城市管理解決方案收入12.4萬元。
營收方面,億航在2017年、2018年及2019年前9個月實現(xiàn)的營收分別為3170萬元、6649萬元以及6713萬元。同期凈虧損分別為8658萬元、8046萬元及4784萬元,業(yè)界曾質(zhì)疑億航的商業(yè)模式不夠清晰,難以找到盈利突破口。
2018年,億航推出了全球第一款可載客的無人駕駛飛機“億航184”,但這款機型更多的作用在于技術(shù)驗證,并未實現(xiàn)量產(chǎn)。今年6月,億航宣布首次批量交付“億航216”載人級電動自動駕駛飛行器,客戶主要是來自中國、歐洲及北美地區(qū)是旅游、醫(yī)療、交通行業(yè)。由此,億航核心業(yè)務(wù)板塊“城市空中交通”成功進入商業(yè)化階段。
截至12月5日,億航已交付38架可載人飛行器(216),用于測試、培訓(xùn)和演示,未交付訂單48架。億航創(chuàng)始人、CEO胡華智對界面新聞表示,億航在前幾年虧損嚴(yán)重的原因是研發(fā)投入過大,但今年是一個轉(zhuǎn)折年。他認為,隨著“216”的交付數(shù)增加,以及全球市場化布局加快,億航的財務(wù)狀況得到改善,今年前9個月的虧損幅度較去年同期已經(jīng)收窄。
10月31日,億航遞交給美國證券交易委員會(SEC)的招股書中顯示,此次IPO募資總額為1億美元。而在12月5日,募資額已更新為最高4640萬美元。
“億航從來不缺錢,也從不會燒錢”,胡華智在接受界面新聞采訪時表示,本次募資規(guī)模并不大,現(xiàn)在并不是赴美上市的最好時機,億航從籌備上市到現(xiàn)在也遭遇了很多阻礙,但隨著公司商業(yè)化進程加快,億航需要更多資金進行市場化擴張,同時也需要加大研發(fā)力度,讓產(chǎn)品跟得上航空和通信技術(shù)的進步,因此選擇在這時赴美上市。
根據(jù)招股書,此次IPO所得資金將主要用于五個方面,包括產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)的進一步研發(fā);銷售和市場營銷,包括開發(fā)全球銷售渠道;繼續(xù)擴大產(chǎn)能;開發(fā)城市空中交通解決方案,以及潛在戰(zhàn)略投資和收購。胡華智透露,歐洲和東南亞會是億航未來重點發(fā)力的地區(qū)。
億航所研發(fā)的自動駕駛飛行器與傳統(tǒng)無人機有所不同,是一種網(wǎng)聯(lián)無人機,可實現(xiàn)遠程異地控制,不受遙控范圍限制。更大的差異在于億航的飛行器可載人,因此億航把自己的核心業(yè)務(wù)定位在了“城市空中交通”上。
目前,億航的空中交通業(yè)務(wù)主要包括銷售載客無人駕駛飛機及商用物流等。胡華智稱,將積極推動可載人飛行器產(chǎn)品落地。目前,億航已經(jīng)與永輝集團“超級物種”共建了智慧空中配送示范店,也與DHL合作,發(fā)布了智能空中物流解決方案及首條無人機配送服務(wù)航線。
億航對于未來的定位目標(biāo)是“空中出行服務(wù)商”,希望能夠把載人飛行做成常態(tài)化。但另一方面,由于涉及到人身安全,城市空中交通受政策法規(guī)影響較大,運行航線需要得到審批。胡華智表示,億航一直在和相關(guān)部門保持溝通,不久后將在廣州開通多條空中飛行試點航線,武漢也將作為空中交通試點城市。
招股書顯示,億航的兩款載人飛行器EHang 216和EHang 184的續(xù)航時間分別為21分鐘和19分鐘,最遠距離為35公里和31公里。
在本輪IPO之前,億航曾經(jīng)歷過四輪融資:2014年獲得100萬元的天使輪融資,資方包括真格基金、樂搏資本、PreAngel;2014年12月完成由GGV紀(jì)源資本領(lǐng)投的1000萬美元A輪融資;2015年8月完成由金浦投資領(lǐng)投的4200萬美元B輪融資。
上市后,億航創(chuàng)始人胡華智持股42.8%,CMO熊逸放持股3.2%,CFO劉劍持股1.2%。機構(gòu)方面,GGV持股10.2%,真格基金持股7.1%。