近日，怪獸充電向美國證券交易委員會(SEC)遞交F-1招股說明書，并計劃于4月1日正式以“EM”為證券代碼在納斯達(dá)克掛牌上市，由高盛、花旗和華興資本擔(dān)任聯(lián)席主承銷商，中銀國際為副承銷商。
3月29日，怪獸充電向SEC提交更新版招股書，公司本次IPO發(fā)行價格區(qū)間為每ADS 10.50美元-12.50美元，預(yù)計發(fā)行1750萬股，募資規(guī)模達(dá)2.1億美元至2.5億美元，估值為28億美元至34億美元。公司基石投資者包括高瓴資本、Aspex Management (HK)Ltd.和小米科技，合計意向認(rèn)購1.1億美元。
招股書披露，公司計劃IPO募集資金將用于繼續(xù)擴(kuò)大重點商戶網(wǎng)絡(luò)、提高運(yùn)營水平、加強(qiáng)技術(shù)能力、尋求投資機(jī)會并探索新商機(jī)。
怪獸充電為上海摯想科技有限公司旗下的品牌，公司產(chǎn)品是帶有大容量電池的手機(jī)充電設(shè)備，并采用桌面型單臺充電寶形式，是一家充電寶共享租賃公司。
招股書顯示，此次IPO前怪獸充電的創(chuàng)始人、董事會主席兼首席執(zhí)行官蔡光淵，持有30,800,073股股票，占股6.6%;聯(lián)合創(chuàng)始人、董事兼首席運(yùn)營官徐培峰持有21,397,000股股票，占股4.6%;聯(lián)合創(chuàng)始人、首席市場官張耀榆持有5,706,970股股票，占股1.2%，所有公司董事和高管總計擁有69,280,588股股票，占股14.7%。由于怪獸充電采用AB股架構(gòu)，創(chuàng)始團(tuán)隊仍掌握多數(shù)投票權(quán)和控制權(quán)。
在外部投資者方面，阿里巴巴旗下Taobao China Holding持有怪獸充電16.5%的股份，為最大機(jī)構(gòu)投資方。高瓴旗下HH RSV-XXII Holdings Limited持股11.7%，另外，高瓴資本運(yùn)營合伙人、前美團(tuán)COO、前阿里巴巴銷售副總裁干嘉偉個人持股1.9%。順為資本、軟銀、小米、尚珹資本、云九資本和CMC資本分別持有8.8%、7.7%、7.5%、7.5%、5.8%和5.4%的股份。
天眼查顯示，在今年1月向SEC遞交招股書前夕，怪獸充電已完成D輪2.34億美元的融資，投資方包括阿里巴巴、CMC資本、軟銀亞洲、凱雷投資、高瓴資本。其中，阿里巴巴向怪獸充電投資1.24億美元。
2017年3月怪獸充電成立后，在9個月內(nèi)就完成了天使輪、A輪、B輪三輪約3億元融資，小米、高瓴資本等企業(yè)參與其中。2019年4月，怪獸充電B+輪融資3000萬美元。2019年12月，公司C輪融資5億元人民幣，軟銀亞洲、高盛中國等現(xiàn)身。
招股書披露的數(shù)據(jù)顯示，2019年、2020年，怪獸充電的營業(yè)收入分別為20.22億元和28.09億元(人民幣，下同)，同比增加38.9%。公司凈利潤分別為1.67億元和7542.7萬元，凈利潤同比下降54.86%。公司經(jīng)調(diào)整凈利潤從2019年的2.07億元降至1.13億元，凈利潤率由2019年的8.24%下降至2020年的2.68%。
截至2020年12月31日，怪獸充電的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為12.52億元，上年同期為2.74億元;受限制現(xiàn)金為5100.8萬元，上年同期為1.07億元;短期投資為1.71億元，上年同期為3.2億元。
從營收構(gòu)成看，怪獸充電的收入主要是移動設(shè)備充電業(yè)務(wù)、移動電源銷售以及其他收入三部分，但高度依賴移動設(shè)備充電業(yè)務(wù)即共享充電寶，2019年、2020年這部分的收入為19.24億元、27.12億元，占總收入的比例分別為95.2%、96.5%。
另外，公司小部分收入來自移動電源銷售，2019年、2020年的收入規(guī)模分別為7044.8萬元、7759.8萬元，占比只有3.5%、2.8%。
怪獸充電的招股書披露，2019年和2020年，公司每塊充電寶平均收入分別為693元和563元，2020年相較2019年下降了18.8%，這也導(dǎo)致了2020年凈利大幅縮水。
招股書顯示，截至2020年12月31日，怪獸充電在中國超過1500個地區(qū)擁有超過66.4萬個POI(商戶點位)和超過500萬個移動電源，覆蓋娛樂場所、餐廳、購物中心、酒店、交通樞紐和其他公共場所。其中約57.6%的點位位于一、二線城市，約42.4%則位于三線及以下城市。
怪獸充電的點位合作伙伴主要是娛樂場所，餐廳，購物中心，酒店等。與點位提供方的合作中，雙方運(yùn)營模式分兩種，一種由怪獸充電直接管理充電寶和機(jī)柜的放置，另一種則是交由點位提供方代管理。
怪獸充電凈利潤率由2019年的8.24%下降至2020年的2.68%，正是由于公司擴(kuò)充商戶點位的壓力，以及被點位提供合作方大比例抽走的傭金。
據(jù)《北京時間財經(jīng)》報道，直接管理模式下，怪獸充電會提前支付點位提供方入場費，并按照比例支付傭金，入場費和傭金在內(nèi)的費用約占充電設(shè)備收入的50-70%。代管模式下，怪獸充電按月向點位提供方支付傭金，占充電設(shè)備收入比例高達(dá)75-90%。
招股書顯示，怪獸充電支付給點位提供方的入場費和傭金仍在大幅提升。其中入場費從2019年的1.06億元增加到2020年的3.80億元，增長260.2%，入場費率從2019年的5.5%增加到2020年的14.0%。給點位提供方的傭金則增加了45.5%，從2019年的8.22億元增加至2020年的11.96億元。
在招股書中，怪獸充電將自己定義為一家消費科技公司。但從研發(fā)來看，怪獸充電的研發(fā)費用從2019年的6547.1萬元增加至2020年的7093.8萬元，同比僅增8.4%，并且這一增長主要由于研發(fā)人員的薪酬成本增加所致。而公司的銷售及營銷費用在2019年、2020年分別為13.62億元、21.21億元，增長率為55.87%。
另外，圍繞怪獸充電的主要槽點是其“歸還后持續(xù)計費”問題，消費者的相關(guān)投訴遍布網(wǎng)絡(luò)。
據(jù)央廣網(wǎng)報道，在黑貓投訴平臺上有許多消費者表示，在使用完畢“怪獸充電寶”手動歸還后，仍然于幾天后收到高額扣費的提示。北京市京師律師事務(wù)所律師羅敏表示，消費者和共享充電寶企業(yè)之間是一個充電服務(wù)的合同，消費者在歸還充電寶之后，這個合同就終止了，消費者只需要按使用時長付款就已經(jīng)履行了義務(wù)，如果后續(xù)企業(yè)仍然繼續(xù)扣費，這種行為就缺乏事實和合同的依據(jù)，它就是侵犯消費者合法權(quán)益的行為。
而怪獸充電所處的共享充電寶行業(yè)競爭十分激烈，企業(yè)利潤空間縮水，同時用戶租借充電寶的價格也被抬高。
據(jù)《經(jīng)濟(jì)觀察報》報道，共享充電寶最初出現(xiàn)時的價格多為每小時5毛或1元，目前市面上共享充電寶價格多為1.5元/半小時、2元/半小時，部分特殊場景如電影院是2.5元/半小時，景區(qū)則是4元/半小時，甚至10元/每小時。對此，網(wǎng)友連連吐槽"終于要開始割韭菜了"、“趁涼掉之前趕緊再賺一把”、“一天40還不如買一個”。
值得關(guān)注的是，2020年4月，美團(tuán)宣布重啟共享充電業(yè)務(wù)，開始憑借其已經(jīng)滲透的海量商家大舉擴(kuò)張。這也使得這一行業(yè)的競爭更為白熱化。美團(tuán)2020年Q3財報顯示，美團(tuán)上的活躍商家數(shù)量已經(jīng)高達(dá)650萬。并且有餐館老板表示，美團(tuán)共享充電寶的分傭比例高達(dá)90%，而其他商戶店中的怪獸充電寶，分傭比例僅為60%。
怪獸充電在招股書中也提到了風(fēng)險因素，例如行業(yè)競爭激烈，企業(yè)在定價時面臨壓力，進(jìn)而在擴(kuò)大POI覆蓋范圍時便會遇阻，導(dǎo)致失去市場份額。
另外據(jù)《證券日報》報道，美國時間2021年3月22日，馮一名和尹思成正式在紐約南區(qū)聯(lián)邦法院提起針對怪獸充電上市項目券商高盛和花旗的訴訟程序，目前法院已受理二人的申請。
法院公開的訴訟文書中顯示，馮一名和尹思成是天使投資人，最早于2017年2月提出共享充電寶的創(chuàng)業(yè)構(gòu)想，并介紹殷志華、徐培峰、蔡光淵等組成項目運(yùn)營團(tuán)隊，后與蔡光淵等共同進(jìn)行產(chǎn)品市場開發(fā)、豐富和完善商業(yè)模式、為蔡光淵修改商業(yè)計劃書并介紹眾多投資機(jī)構(gòu)為項目融資，為怪獸充電項目的前期發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)。
根據(jù)訴訟書顯示，2017年3月31日蔡光淵以“工作方式”不同為由，說服馮和尹退出項目團(tuán)隊，雙方達(dá)成了贈與馮和尹兩人共3%的項目公司股權(quán)的協(xié)議。但在項目公司(即上海摯想科技有限公司)成立后，蔡光淵雖然從未否認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的存在，但始終沒有完成給馮和尹的股權(quán)登記。
馮、尹二人已于2020年10月20日在上海普陀區(qū)人民法院起訴蔡光淵，要求法院確認(rèn)雙方于2017年3月31日達(dá)成的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議有效并判令蔡光淵協(xié)助原告辦理股權(quán)轉(zhuǎn)讓登記。該法院在受理該起訴后于2021年2月18日將該案移送上海市長寧區(qū)人民法院審理。
怪獸充電赴美上市阿里、高瓴資本、軟銀、小米均持股
共享充電寶行業(yè)于2014年興起，在2017年快速發(fā)展，2019年行業(yè)“三電一獸”(來電科技、街電科技、小電科技、怪獸充電)的市場格局基本形成。
怪獸充電為上海摯想科技有限公司旗下的品牌，該公司于2017年5月17日注冊成立。
此次赴美IPO前，怪獸充電的創(chuàng)始人、董事會主席兼首席執(zhí)行官蔡光淵，持有30,800,073股股票，占股6.6%;聯(lián)合創(chuàng)始人、董事兼首席運(yùn)營官徐培峰持有21,397,000股股票，占股4.6%;聯(lián)合創(chuàng)始人、首席市場官張耀榆持有5,706,970股股票，占股1.2%，所有公司董事和高管總計擁有69,280,588股股票，占股14.7%。
由于怪獸充電采用AB股架構(gòu)(管理層B類投票權(quán)是A類普通股投票權(quán)的十倍)，創(chuàng)始團(tuán)隊仍掌握多數(shù)投票權(quán)和控制權(quán)。
在外部投資者方面，阿里巴巴旗下Taobao China Holding持有怪獸充電16.5%的股份，為最大機(jī)構(gòu)投資方。高瓴旗下HH RSV-XXII Holdings Limited持股11.7%，另外，高瓴資本運(yùn)營合伙人、前美團(tuán)COO、前阿里巴巴銷售副總裁干嘉偉個人持股1.9%。
順為資本、軟銀、小米、尚珹資本、云九資本和CMC資本分別持有8.8%、7.7%、7.5%、7.5%、5.8%和5.4%的股份，代表投資方進(jìn)入怪獸充電董事會的二人分別為小米集團(tuán)合伙人、副總裁、采購委員會主席張峰以及螞蟻集團(tuán)資深總監(jiān)李娟。
上市前已有6輪投資
天眼查顯示，在今年1月向SEC遞交招股書前夕，怪獸充電已完成D輪2.34億美元的融資，投資方包括阿里巴巴、CMC資本、軟銀亞洲、凱雷投資、高瓴資本。其中，阿里巴巴向怪獸充電投資1.24億美元。
2017年3月怪獸充電成立后，在9個月內(nèi)就完成了天使輪、A輪、B輪三輪約3億元融資，小米、高瓴資本等企業(yè)參與其中。
2019年4月，怪獸充電B+輪融資3000萬美元。2019年12月，公司C輪融資5億元人民幣，軟銀亞洲、高盛中國等參與。
去年營收增長但凈利下降超5成
招股書披露，2019年、2020年，怪獸充電的營業(yè)收入分別為20.22億元和28.09億元(人民幣，下同)，同比增加38.9%。公司凈利潤分別為1.67億元和7542.7萬元，凈利潤同比下降54.86%。
公司經(jīng)調(diào)整凈利潤從2019年的2.07億元降至1.13億元，凈利潤率由2019年的8.24%下降至2020年的2.68%。 上一頁 1 2 3 下一頁
