中聯(lián)云港數(shù)據(jù)科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“中聯(lián)數(shù)據(jù)”)于2020年12月23日首發(fā)上會(huì)獲通過(guò)，公司此次擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)2000萬(wàn)股，不低于發(fā)行后總股本的25%，保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司。中聯(lián)數(shù)據(jù)此次擬募集資金12.00億元，全部用于中聯(lián)綠色大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目。2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)不存在股利分配的情況。
招股書(shū)顯示，中聯(lián)數(shù)據(jù)此次募集資金投資項(xiàng)目為中聯(lián)綠色大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目，該項(xiàng)目投資總金額為46.98億，擬使用募集資金12.00億元，項(xiàng)目實(shí)施主體為中聯(lián)數(shù)據(jù)子公司山西中云智谷數(shù)據(jù)科技有限責(zé)任公司，項(xiàng)目資金主要投向?yàn)楣こ藤M(fèi)用、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)、鋪底流動(dòng)資金等。本次募集資金所用項(xiàng)目為自建數(shù)據(jù)中心，是中聯(lián)數(shù)據(jù)對(duì)于IDC經(jīng)營(yíng)模式的進(jìn)一步探索?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)包括4棟運(yùn)營(yíng)中心樓宇，16棟數(shù)據(jù)中心樓宇，1棟研發(fā)中心樓宇，2棟培訓(xùn)中心樓宇，7座專家工作室，2座自建110KV變電站，運(yùn)營(yíng)中心內(nèi)規(guī)劃有綜合監(jiān)控中心、接待中心、辦公區(qū)等。
12月23日，深交所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)2020年第59次審議會(huì)議召開(kāi)，審議結(jié)果顯示，中聯(lián)數(shù)據(jù)首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)對(duì)中聯(lián)數(shù)據(jù)提出三點(diǎn)問(wèn)詢，其中，對(duì)于公司收購(gòu)北京春祿全部股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格增值率較高情況，創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)要求中聯(lián)數(shù)據(jù)說(shuō)明上述收購(gòu)行為的商業(yè)邏輯及合理性。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)營(yíng)業(yè)收入分別為1.50億元、3.75億元、6.45億元、8.29億元、2.54億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為3.40億元、6.77億元、7.44億元、8.83億元、2.11億元。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)收現(xiàn)比分別為2.27、1.80、1.15、1.07、0.83。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)凈利潤(rùn)分別為115.44萬(wàn)元、3394.07萬(wàn)元、3204.74萬(wàn)元、7069.05萬(wàn)元、3048.23萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)分別為-295.79萬(wàn)元、2755.16萬(wàn)元、3576.91萬(wàn)元、7293.28萬(wàn)元、3083.34萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1553.95萬(wàn)元、2001.66萬(wàn)元、1690.76萬(wàn)元、2328.61萬(wàn)元、-1641.68萬(wàn)元。
中聯(lián)數(shù)據(jù)2020年一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額為負(fù)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，2016年至2019年，中聯(lián)數(shù)據(jù)凈現(xiàn)比分別為13.46、0.59、0.53、0.33。
中聯(lián)數(shù)據(jù)曾于2019年7月9日披露招股書(shū)，擬于上交所科創(chuàng)板上市，后于2019年10月31日提交撤回申請(qǐng)，上交所決定終止公司首發(fā)上市審核;2020年7月6日，深交所創(chuàng)業(yè)板受理公司首發(fā)申請(qǐng)。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查閱招股書(shū)發(fā)現(xiàn)，公司2019年申請(qǐng)科創(chuàng)板首發(fā)時(shí)披露的招股書(shū)，與公司2020年申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板首發(fā)時(shí)披露的招股書(shū)，2017年、2018年多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存差異。其中，2017年、2018年資產(chǎn)總額分別相差18.21萬(wàn)元、33.29萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入分別相差105.67萬(wàn)元、618.84萬(wàn)元，凈利潤(rùn)分別相差1.06萬(wàn)元、33.39萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別相差11.06萬(wàn)元、121.59萬(wàn)元。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)研發(fā)費(fèi)用分別為477.93萬(wàn)元、2182.12萬(wàn)元、2629.37萬(wàn)元、3121.25萬(wàn)元、783.93萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為3.19%、5.81%、4.08%、3.76%、3.08%，同期可比公司研發(fā)費(fèi)用率均值分別為4.64%、4.10%、3.76%、3.30%、2.73%。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)銷售費(fèi)用分別為246.50萬(wàn)元、367.58萬(wàn)元、603.16萬(wàn)元、648.01萬(wàn)元、128.48萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為1.65%、0.98%、0.94%、0.78%、0.51%，同期可比公司銷售費(fèi)用率均值分別為6.31%、3.98%、3.19%、2.91%、2.42%。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)資產(chǎn)總計(jì)分別為1.15億元、1.98億元、3.69億元、5.58億元、6.10億元，負(fù)債總計(jì)分別為8426.33萬(wàn)元、1.29億元、9274.53萬(wàn)元、1.95億元、2.13億元。
中聯(lián)數(shù)據(jù)募資遠(yuǎn)超資產(chǎn)。公司此次擬募集資金12.00億元，截至2020年3月末，公司總資產(chǎn)為6.10億元。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)資產(chǎn)負(fù)債率分別為73.42%、65.36%、25.14%、34.93%、35.00%，同行業(yè)公司2017年至2020年1-3月資產(chǎn)負(fù)債率均值分別為40.78%、47.06%、51.16%、52.45%。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)貨幣資金分別為5068.64萬(wàn)元、5397.16萬(wàn)元、1.33億元、8028.17萬(wàn)元、3788.58萬(wàn)元;占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為50.02%、30.64%、50.58%、25.42%、10.60%。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)短期借款分別為11.00萬(wàn)元、1301.98萬(wàn)元、2001.50萬(wàn)元、7707.41萬(wàn)元、7512.56萬(wàn)元，占流動(dòng)負(fù)債比例分別為0.13%、10.06%、21.58%、39.64%、35.29%。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)應(yīng)付賬款分別為3843.14萬(wàn)元、7085.64萬(wàn)元、5557.90萬(wàn)元、8375.04萬(wàn)元、1.09億元，占流動(dòng)負(fù)債比例分別為45.61%、54.77%、59.93%、43.07%、50.99%。
值得注意的是，中聯(lián)數(shù)據(jù)招股書(shū)中“應(yīng)付賬款金額分析”表格存瑕疵，在“應(yīng)付賬款金額分析”表格中2017年至2019年“占比”數(shù)據(jù)均為余額數(shù)據(jù)，且該表格中2017年、2018年余額數(shù)據(jù)也與“流動(dòng)負(fù)債”表格中數(shù)據(jù)對(duì)不上。
例如，中聯(lián)數(shù)據(jù)“流動(dòng)負(fù)債”表格中2017年應(yīng)付賬款余額為7085.64萬(wàn)元，但在“應(yīng)付賬款金額分析”表格中該數(shù)據(jù)為5557.09萬(wàn)元;“流動(dòng)負(fù)債”表格中2018年應(yīng)付賬款余額為5557.90萬(wàn)元，但在“應(yīng)付賬款金額分析”表格中該數(shù)據(jù)為7085.64萬(wàn)元。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為3044.71萬(wàn)元、7157.57萬(wàn)元、8579.75萬(wàn)元、1.76億元、2.50億元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為30.05%、40.63%、32.69%、55.77%、69.92%，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為19.07%、13.31%、21.25%、98.24%。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)應(yīng)收賬款賬面余額分別為3206.18萬(wàn)元、7557.34萬(wàn)元、9272.91萬(wàn)元、1.87億元、2.65億元，期后回款金額分別為7556.58萬(wàn)元、9033.73萬(wàn)元、1.72億元、2.32億元。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為9.40次、6.97次、7.66次、5.92次、1.12次，同行業(yè)可比公司均值分別為5.88次、5.59次、5.42次、5.42次、1.19次。
中聯(lián)數(shù)據(jù)兩版招股書(shū)中2017年、2018年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率數(shù)據(jù)存差異。2019年披露招股書(shū)中，2017年、2018年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分別為7.38次、8.27次，2020年披露招股書(shū)中分別為6.97次、7.66次;2019年披露招股書(shū)中，同期行業(yè)均值分別為5.20次、4.88次，2020年披露招股書(shū)中分別為5.59次、5.42次。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)存貨余額分別為167.38萬(wàn)元、582.02萬(wàn)元、561.43萬(wàn)元、498.93萬(wàn)元、481.45萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為1.65%、3.30%、2.14%、1.58%、1.35%。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)存貨周轉(zhuǎn)率分別為121.18次、76.49次、90.30次、125.13次、40.51次;2017年至2020年1-3月，同行業(yè)可比公司均值分別為660.30次、660.07次、942.13次、117.59次。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為18.61%、23.62%、19.91%、19.97%、21.93%，其中，IDC服務(wù)毛利率分別為1.99%、16.76%、16.57%、15.06%、18.58%，IP地址服務(wù)毛利率分別為93.32%、91.15%、87.33%、92.86%、94.24%，通信服務(wù)毛利率分別為56.04%、72.31%、54.72%、43.65%、38.36%。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)同行可比公司綜合毛利率均值分別為33.40%、27.28%、25.16%、26.71%、27.24%。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)預(yù)付款項(xiàng)分別為1182.62萬(wàn)元、1698.77萬(wàn)元、1905.33萬(wàn)元、3208.65萬(wàn)元、3465.32萬(wàn)元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為11.67%、9.64%、7.26%、10.16%、9.70%。
據(jù)中聯(lián)數(shù)據(jù)申請(qǐng)科創(chuàng)板上市時(shí)，2019年7月9日披露的審計(jì)報(bào)告顯示，公司曾向單一供應(yīng)商預(yù)付上億元。審計(jì)報(bào)告顯示，截至2019年3月31日，中聯(lián)數(shù)據(jù)其他非流動(dòng)資產(chǎn)為1.41億元，其中，預(yù)付北京春祿信息科技有限公司用于建設(shè)馬駒橋二期數(shù)據(jù)機(jī)房項(xiàng)目款為1.01億元，用于建設(shè)馬駒橋二期外電站項(xiàng)目工程款為3574.55萬(wàn)元。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)向前五大客戶銷售金額分別為1.33億元、3.47億元、5.88億元、6.93億元、2.19億元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為88.75%、92.39%、91.23%、83.63%、86.24%。
中聯(lián)數(shù)據(jù)曾于2019年7月9日在上交所科創(chuàng)板首次披露招股書(shū)，2019年10月31日終止審核。此后，公司于2020年7月6日在深交所創(chuàng)業(yè)板披露招股書(shū)申報(bào)稿，2020年12月15日披露招股書(shū)上會(huì)稿。
據(jù)中聯(lián)數(shù)據(jù)2020年招股書(shū)顯示，公司2014年9月8日，周康、董巖和李凱三位自然人共同簽署了《共同投資協(xié)議》。2018年6月28日，三人進(jìn)一步簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》。2019年10月15日，李凱辭去發(fā)行人董事、副總經(jīng)理職務(wù)，同日，周康、李凱、董巖簽署《<一致行動(dòng)協(xié)議>之補(bǔ)充協(xié)議》，約定李凱退出三人的一致行動(dòng)關(guān)系，周康和董巖繼續(xù)保持一致行動(dòng)關(guān)系，《共同投資協(xié)議》和《一致行動(dòng)協(xié)議》對(duì)李凱不再具有約束力。
上述信息可見(jiàn)，中聯(lián)數(shù)據(jù)在2019年7月9日首次披露招股書(shū)后3個(gè)月，李凱就辭去公司職務(wù)并退出一致行動(dòng)關(guān)系。
招股書(shū)顯示，李凱因自身原因擬退出發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)管理，辭去中聯(lián)數(shù)據(jù)董事和副總經(jīng)理職務(wù)，并擬轉(zhuǎn)讓其直接持有的中聯(lián)數(shù)據(jù)全部股份，原股東擬在轉(zhuǎn)讓條件成就時(shí)受讓其持有的中聯(lián)數(shù)據(jù)全部股份。
根據(jù)經(jīng)過(guò)各方商業(yè)談判后的轉(zhuǎn)讓方案，李凱退出公司經(jīng)營(yíng)并向原股東周康、董巖、紅杉悅盛、上海鼎莫轉(zhuǎn)讓其直接持有的中聯(lián)數(shù)據(jù)7617,050股股份，股份比例為12.7467%。
招股書(shū)顯示，2017年年初，中聯(lián)數(shù)據(jù)實(shí)際控制人之一周康，使用個(gè)人銀行卡為淘寶商戶等經(jīng)營(yíng)話費(fèi)、流量等交易提供渠道服務(wù)。上述交易開(kāi)始于2016年11月，2017年4月終止該業(yè)務(wù)，共獲取收益217.26萬(wàn)元，占中聯(lián)數(shù)據(jù)2017年?duì)I業(yè)收入及營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的比例分別為0.58%、5.60%，對(duì)中聯(lián)數(shù)據(jù)影響較小。
招股書(shū)顯示，中聯(lián)數(shù)據(jù)及其子公司存在六項(xiàng)尚未了結(jié)的訴訟及仲裁情況。中聯(lián)數(shù)據(jù)共存在2項(xiàng)與北京供銷科技有限公司技術(shù)服務(wù)合同糾紛仲裁案件。2019年7月10日，公司就與北京供銷科技有限公司簽署的2份《互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心綜合技術(shù)服務(wù)協(xié)議》分別向北京仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁，分別請(qǐng)求北京供銷科技有限公司支付服務(wù)費(fèi)188387.1元和106193.33元，以及兩項(xiàng)合同下的逾期付款違約金。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，上述2項(xiàng)案件正在仲裁中。
中聯(lián)數(shù)據(jù)與北京供銷科技有限公司共存在2項(xiàng)技術(shù)服務(wù)合同糾紛訴訟案件。2020年6月4日，發(fā)行人因與北京供銷科技有限公司簽署的2份《光纖鏈路租賃服務(wù)合同》分別向北京市朝陽(yáng)區(qū)人民法院提起訴訟，請(qǐng)求被告支付光纖鏈路租用費(fèi)108175元、88870元，及兩合同項(xiàng)下的逾期付款違約金。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，上述2項(xiàng)案件正在審理中。
中聯(lián)數(shù)據(jù)子公司中聯(lián)網(wǎng)盟2019年7月10日就與北京供銷科技有限公司簽署的《互聯(lián)網(wǎng)地址分配使用技術(shù)服務(wù)合同》向北京仲裁委員會(huì)申請(qǐng)仲裁，請(qǐng)求北京供銷科技有限公司支付服務(wù)費(fèi)307200元及逾期付款違約金。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，上述案件正在仲裁中。
中聯(lián)數(shù)據(jù)子公司中聯(lián)云服2020年1月15日就方正寬帶網(wǎng)絡(luò)服務(wù)有限公司、中國(guó)民生銀行股份有限公司信用卡中心違約事項(xiàng)向北京市海淀區(qū)人民法院提起訴訟，請(qǐng)求被告支付服務(wù)費(fèi)及逾期付款利息合計(jì)960,302.07元。截至本招股說(shuō)明書(shū)簽署日，上述案件正在審理中。
2020年6月，中聯(lián)數(shù)據(jù)出資3656萬(wàn)元收購(gòu)蔣向陽(yáng)、張建勇合計(jì)持有的北京春祿100%股權(quán)，中聯(lián)數(shù)據(jù)在回復(fù)深交所創(chuàng)業(yè)板第一輪問(wèn)詢中披露，截至評(píng)估基準(zhǔn)日2020年3月31日，北京春祿納入評(píng)估范圍內(nèi)的所有者權(quán)益賬面價(jià)值為-2534.07萬(wàn)元，在保持現(xiàn)有用途持續(xù)經(jīng)營(yíng)前提下股東全部權(quán)益的評(píng)估價(jià)值為3656.00萬(wàn)元，增值額為6190.07萬(wàn)元，增值率為244.27%。公司收購(gòu)北京春祿股東全部權(quán)益收購(gòu)對(duì)價(jià)為3656.00萬(wàn)元，評(píng)估結(jié)果3656.00萬(wàn)元，收購(gòu)無(wú)溢價(jià)。
此前，公司運(yùn)營(yíng)管理中心員工何雨果于2017年6月取得北京春祿100%的股權(quán)，于2018年11月將北京春祿100%股權(quán)出售給蔣向陽(yáng)，2020年6月，公司向蔣向陽(yáng)、張建勇收購(gòu)北京春祿100%股權(quán)。
深交所創(chuàng)業(yè)板第二輪問(wèn)詢要求公司補(bǔ)充披露何雨果持有北京春祿100%股權(quán)的原因，是否為代中聯(lián)數(shù)據(jù)或其實(shí)際控制人持股等問(wèn)題。中聯(lián)數(shù)據(jù)回復(fù)表示，何雨果持有北京春祿100%股權(quán)，北京春祿尚未實(shí)繳注冊(cè)資本，亦未開(kāi)展實(shí)際經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，無(wú)大額的資產(chǎn)和負(fù)債，因此蔣向陽(yáng)向何雨果收購(gòu)了北京春祿作為建設(shè)馬駒橋二期數(shù)據(jù)中心的項(xiàng)目公司，何雨果在持有北京春祿股權(quán)期間，不存在代發(fā)行人持有北京春祿股權(quán)的情形。
中聯(lián)數(shù)據(jù)在回復(fù)深交所創(chuàng)業(yè)板第三輪問(wèn)詢中披露，何雨果，2016年畢業(yè)于國(guó)際關(guān)系學(xué)院，本科學(xué)歷，于2016年8月加入中聯(lián)數(shù)據(jù)，至今在中聯(lián)數(shù)據(jù)運(yùn)營(yíng)管理中心就職。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者就相關(guān)問(wèn)題采訪中聯(lián)數(shù)據(jù)，截至發(fā)稿，采訪郵件暫未收到回復(fù)。
互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心服務(wù)提供商擬創(chuàng)業(yè)板上市
中聯(lián)數(shù)據(jù)是一家專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心(IDC，Internet Data Center)服務(wù)提供商，致力于為客戶提供穩(wěn)定、安全、高效的云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。公司提供的主要產(chǎn)品及服務(wù)有IDC服務(wù)，IP地址服務(wù)以及通信服務(wù)。
中聯(lián)數(shù)據(jù)控股股東、實(shí)際控制人為周康、董巖，周康直接持有公司2052.67萬(wàn)股股份，持股比例為34.35%，為公司第一大股東;董巖持有公司795.60萬(wàn)股股份，持股比例為13.31%，為公司第三大股東;同時(shí)，周康作為天津德雅和中聯(lián)力和的執(zhí)行事務(wù)合伙人，通過(guò)天津德雅和中聯(lián)力和分別控制公司6.97%和5.05%的股份。周康、董巖為一致行動(dòng)關(guān)系，兩人直接和間接合計(jì)控制公司59.68%的股份。周康為中國(guó)國(guó)籍，持有美國(guó)臨時(shí)綠卡，有效期為2018年7月3日至2020年7月3日;董巖為中國(guó)國(guó)籍，擁有澳大利亞的永久居留權(quán)。
中聯(lián)數(shù)據(jù)此次擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)2000萬(wàn)股，不低于發(fā)行后總股本的25%，保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司。中聯(lián)數(shù)據(jù)此次擬募集資金12.00億元，全部用于中聯(lián)綠色大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目。
募資12億元自建數(shù)據(jù)中心
招股書(shū)顯示，中聯(lián)數(shù)據(jù)此次募集資金投資項(xiàng)目為中聯(lián)綠色大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目，該項(xiàng)目投資總金額為46.98億，擬使用募集資金12.00億元，項(xiàng)目實(shí)施主體為中聯(lián)數(shù)據(jù)子公司山西中云智谷數(shù)據(jù)科技有限責(zé)任公司，建設(shè)地點(diǎn)位于山西省大同市陽(yáng)高縣王官屯鎮(zhèn)龍泉工業(yè)園，建設(shè)周期為4年，分階段開(kāi)發(fā)建設(shè),其中,第一階段投資金額26.33億元，第二階段投資金額10.65億元，第三階段投資金額9.99億元。
中聯(lián)數(shù)據(jù)上述募投項(xiàng)目擬投入募集資金金額12.00億元，項(xiàng)目資金主要投向?yàn)楣こ藤M(fèi)用、設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)、鋪底流動(dòng)資金等。本次募集資金所用項(xiàng)目為自建數(shù)據(jù)中心，是中聯(lián)數(shù)據(jù)對(duì)于IDC經(jīng)營(yíng)模式的進(jìn)一步探索。
中聯(lián)數(shù)據(jù)上述募投項(xiàng)目的具體建設(shè)內(nèi)容包括基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)，其中基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)包括供配電系統(tǒng)、空調(diào)系統(tǒng)、制冷系統(tǒng)、弱電系統(tǒng)、消防工程等;網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)包括網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)平臺(tái)、安全防護(hù)系統(tǒng)、增值服務(wù)系統(tǒng)。
基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，項(xiàng)目規(guī)劃建設(shè)包括4棟運(yùn)營(yíng)中心樓宇，16棟數(shù)據(jù)中心樓宇，1棟研發(fā)中心樓宇，2棟培訓(xùn)中心樓宇，7座專家工作室，2座自建110KV變電站，運(yùn)營(yíng)中心內(nèi)規(guī)劃有綜合監(jiān)控中心、接待中心、辦公區(qū)等。
本次募投項(xiàng)目建設(shè)周期為4年，分為三個(gè)階段建設(shè)，其中第一階段規(guī)劃建設(shè)6棟數(shù)據(jù)中心樓宇，預(yù)計(jì)交付機(jī)柜數(shù)為12000個(gè);第二階段規(guī)劃建設(shè)6棟數(shù)據(jù)中心，預(yù)計(jì)交付機(jī)柜數(shù)為6000個(gè);第三階段規(guī)劃建設(shè)4棟數(shù)據(jù)中心，預(yù)計(jì)交付機(jī)柜數(shù)為6000個(gè)。
網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)建設(shè)的整體建設(shè)思路包括可擴(kuò)展性，提供可擴(kuò)展的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)和數(shù)據(jù)服務(wù)一體化平臺(tái)處理能力;快速，能夠支持多種通信應(yīng)用程序或服務(wù)，提供高帶寬，降低處理延遲;可靠性，滿足數(shù)據(jù)服務(wù)一體化平臺(tái)集中化后的高可靠性要求;安全，對(duì)數(shù)據(jù)服務(wù)一體化平臺(tái)的應(yīng)用和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)本身提供安全保障;簡(jiǎn)單，降低管理維護(hù)復(fù)雜性，降低成本。
收購(gòu)北京春祿股權(quán)增值率較高 深交所問(wèn)詢商業(yè)邏輯及合理性
2020年12月23日，深交所創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)2020年第59次審議會(huì)議召開(kāi)，審議結(jié)果顯示，中聯(lián)數(shù)據(jù)首發(fā)符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。
創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)對(duì)中聯(lián)數(shù)據(jù)提出三點(diǎn)問(wèn)詢，其中，對(duì)于公司收購(gòu)北京春祿全部股權(quán)，收購(gòu)價(jià)格增值率較高情況，創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)要求中聯(lián)數(shù)據(jù)說(shuō)明上述收購(gòu)行為的商業(yè)邏輯及合理性。
以下為創(chuàng)業(yè)板上市委會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題：
1.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合李凱任職期間主要職責(zé)和主要貢獻(xiàn)，以及離職后競(jìng)業(yè)禁止的情況，說(shuō)明李凱離職對(duì)發(fā)行人的主要影響及潛在風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。
2.發(fā)行人籌備北京馬駒橋二期數(shù)據(jù)中心建設(shè)，北京春祿為該項(xiàng)目實(shí)施主體。發(fā)行人員工持有的北京春祿全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給蔣向陽(yáng)后，再被發(fā)行人收購(gòu)。收購(gòu)價(jià)格增值率較高，且北京春祿完成立項(xiàng)申報(bào)后短期內(nèi)即交付使用，未能按規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明上述收購(gòu)行為的商業(yè)邏輯及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。
3.報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人實(shí)際控制人、第一大股東周康使用個(gè)人銀行卡經(jīng)營(yíng)話費(fèi)、流量渠道服務(wù)，該業(yè)務(wù)與發(fā)行人子公司北京易途客經(jīng)營(yíng)的后向流量服務(wù)相同。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明周康從事前述業(yè)務(wù)的供應(yīng)商和客戶情況，是否違反相關(guān)法律規(guī)定，是否損害了其他股東合法權(quán)益。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。
2020年一季度營(yíng)業(yè)收入2.54億元 歸母凈利潤(rùn)3083.34萬(wàn)元
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)營(yíng)業(yè)收入分別為1.50億元、3.75億元、6.45億元、8.29億元、2.54億元;銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為3.40億元、6.77億元、7.44億元、8.83億元、2.11億元。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)收現(xiàn)比分別為2.27、1.80、1.15、1.07、0.83。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)凈利潤(rùn)分別為115.44萬(wàn)元、3394.07萬(wàn)元、3204.74萬(wàn)元、7069.05萬(wàn)元、3048.23萬(wàn)元，歸母凈利潤(rùn)分別為-295.79萬(wàn)元、2755.16萬(wàn)元、3576.91萬(wàn)元、7293.28萬(wàn)元、3083.34萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為1553.95萬(wàn)元、2001.66萬(wàn)元、1690.76萬(wàn)元、2328.61萬(wàn)元、-1641.68萬(wàn)元。
中聯(lián)數(shù)據(jù)2020年一季度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈額為負(fù)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者計(jì)算，2016年至2019年，中聯(lián)數(shù)據(jù)凈現(xiàn)比分別為13.46、0.59、0.53、0.33。
兩版招股書(shū)2017年、2018年數(shù)據(jù)存差異
中聯(lián)數(shù)據(jù)曾于2019年7月9日披露招股書(shū)，擬于上交所科創(chuàng)板上市，后于2019年10月31日提交撤回申請(qǐng)，上交所決定終止公司首發(fā)上市審核;2020年7月6日，深交所創(chuàng)業(yè)板受理公司首發(fā)申請(qǐng)。
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者查閱招股書(shū)發(fā)現(xiàn)，公司2019年申請(qǐng)科創(chuàng)板首發(fā)時(shí)披露的招股書(shū)，與公司2020年申請(qǐng)創(chuàng)業(yè)板首發(fā)時(shí)披露的招股書(shū)，2017年、2018年多項(xiàng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)存差異。
2017年、2018年資產(chǎn)總額：2019年招股書(shū)中分別為19813.22萬(wàn)元、36919.57萬(wàn)元，2020年招股書(shū)中分別為19795.01萬(wàn)元、36886.28萬(wàn)元，分別相差18.21萬(wàn)元、33.29萬(wàn)元;
2017年、2018年歸屬于母公司所有者權(quán)益：2019年招股書(shū)中分別為4246.78萬(wàn)元、27467.18萬(wàn)元，2020年招股書(shū)中分別為4232.99萬(wàn)元、27433.90萬(wàn)元，分別相差13.79萬(wàn)元、33.28萬(wàn)元;
2017年、2018年?duì)I業(yè)收入：2019年招股書(shū)中分別為37632.76萬(wàn)元、65073.43萬(wàn)元，2020年招股書(shū)中分別為37527.09萬(wàn)元、64454.59萬(wàn)元，分別相差105.67萬(wàn)元、618.84萬(wàn)元;
2017年、2018年凈利潤(rùn)：2019年招股書(shū)中分別為3393.01萬(wàn)元、3238.13萬(wàn)元，2020年招股書(shū)中分別為3394.07萬(wàn)元、3204.74萬(wàn)元，分別相差1.06萬(wàn)元、33.39萬(wàn)元;
2017年、2018年歸母凈利潤(rùn)：2019年招股書(shū)中分別為2754.10萬(wàn)元、3610.30萬(wàn)元，2020年招股書(shū)中分別為2755.16萬(wàn)元、3576.91萬(wàn)元，分別相差1.06萬(wàn)元、33.39萬(wàn)元;
2017年、2018年扣非后歸母凈利潤(rùn)：2019年招股書(shū)中分別為2592.48萬(wàn)元、6136.90萬(wàn)元，2020年招股書(shū)中分別為2670.08萬(wàn)元、6030.92萬(wàn)元，分別相差77.60萬(wàn)元、105.98萬(wàn)元;
2017年、2018年基本每股收益：2019年招股書(shū)中分別為2.5925元、4.4421元，2020年招股書(shū)中分別為2.76元、2.53元;
2017年、2018年稀釋每股收益：2019年招股書(shū)中分別為2.5925元、4.4421元，2020年招股書(shū)中分別為2.76元、2.53元;
2017年、2018年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率：2019年招股書(shū)中分別為101.20%、66.35%，2020年招股書(shū)中分別為107.53%、37.63%;
2017年、2018年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~：2019年招股書(shū)中分別為1990.60萬(wàn)元、1569.17萬(wàn)元，2020年招股書(shū)中分別為2001.66萬(wàn)元、1690.76萬(wàn)元，分別相差11.06萬(wàn)元、121.59萬(wàn)元。
研發(fā)費(fèi)用率下降
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)研發(fā)費(fèi)用分別為477.93萬(wàn)元、2182.12萬(wàn)元、2629.37萬(wàn)元、3121.25萬(wàn)元、783.93萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為3.19%、5.81%、4.08%、3.76%、3.08%。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)研發(fā)費(fèi)用中人工成本分別為398.01萬(wàn)元、932.00萬(wàn)元、1270.96萬(wàn)元、1514.20萬(wàn)元、336.03萬(wàn)元，占比分別為83.28%、42.71%、48.34%、48.51%、42.87%;直接投入分別為37.50萬(wàn)元、651.47萬(wàn)元、797.18萬(wàn)元、1084.91萬(wàn)元、358.49萬(wàn)元，占比分別為7.85%、29.85%、30.32%、34.76%、45.73%。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)可比公司研發(fā)費(fèi)用率均值分別為4.64%、4.10%、3.76%、3.30%、2.73%。
2020年一季度銷售費(fèi)用率0.51%
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)銷售費(fèi)用分別為246.50萬(wàn)元、367.58萬(wàn)元、603.16萬(wàn)元、648.01萬(wàn)元、128.48萬(wàn)元，占營(yíng)業(yè)收入比例分別為1.65%、0.98%、0.94%、0.78%、0.51%。
2016年至2020年1-3月，中聯(lián)數(shù)據(jù)銷售費(fèi)用中職工薪酬分別為194.36萬(wàn)元、295.98萬(wàn)元、398.41萬(wàn)元、420.03萬(wàn)元、109.34萬(wàn)元，占比分別為78.85%、80.52%、66.05%、64.82%、85.10%;業(yè)務(wù)招待費(fèi)分別為28.32萬(wàn)元、24.26萬(wàn)元、46.72萬(wàn)元、109.75萬(wàn)元、16.24萬(wàn)元，占比分別為11.49%、6.60%、7.75%、16.94%、12.64%。
