昨日，市場(chǎng)全天呈現(xiàn)震蕩走勢(shì)，兩市成交額超1.5萬(wàn)億元，連續(xù)第29個(gè)交易日突破1萬(wàn)億元。截至收盤，滬指漲0.17%，成交6991億元;深證成指跌0.09%，成交8791億元;創(chuàng)業(yè)板指漲0.45%，成交3200億元。北向資金凈買入18.87億元。
申萬(wàn)宏源證券重慶小新街營(yíng)業(yè)部投顧楊加前指出，整體來看，當(dāng)前市場(chǎng)表現(xiàn)比較穩(wěn)健，指數(shù)保持震蕩。但是行業(yè)個(gè)股非常活躍，兩市漲停家數(shù)連續(xù)超過100家，資金做多意愿非常強(qiáng)。而傳統(tǒng)行業(yè)表現(xiàn)低迷，除了釀酒、CRO板塊逐漸見底以外，其他板塊還處于下降趨勢(shì)，建議大家要謹(jǐn)慎對(duì)待。
煤炭有色等周期股表現(xiàn)亮眼
行業(yè)板塊漲跌參半，有色資源、煤炭等板塊表現(xiàn)突出，家電板塊大跌居前，科沃斯跌停，格力電器跌超4%;金融、地產(chǎn)等板塊跌幅靠前。工業(yè)母機(jī)概念午后走強(qiáng)，秦川機(jī)床等多股漲停;HIT電池概念受資金青睞大漲靠前，愛康科技漲停，隆基股份漲7%;光伏概念繼續(xù)大漲，金博股份等10余股漲停;國(guó)資云、多晶硅、磷化工等概念強(qiáng)勁，上午大漲的軍工、鋰電池午后持續(xù)回落。
投顧楊加前表示，近期大宗商品價(jià)格輪流創(chuàng)下新高，全球通脹從去年走到現(xiàn)在，吹響了最后的“沖鋒號(hào)”。短線情緒火熱，資金繼續(xù)聚焦鋰電、光伏等景氣賽道，煤炭、有色等周期股也表現(xiàn)亮眼，昊華能源、兗州煤業(yè)、鄂爾多斯等低位權(quán)重個(gè)股屢創(chuàng)新高?？梢哉f，“周期資源股+新能源”是目前盤面上可見的最強(qiáng)主線，短期有進(jìn)一步趨勢(shì)加速的可能。從操作角度看，似乎更適合持股等待利潤(rùn)奔跑，但新開倉(cāng)則性價(jià)比不高;與之相反的是傳統(tǒng)賽道的股票持續(xù)弱勢(shì)，疊加最后兩日的半年報(bào)披露期，跌停榜上依然躺著一群業(yè)績(jī)不及預(yù)期的生面孔，即便是業(yè)績(jī)尚可的賽道股，在高位便是“原罪”的邏輯下，持續(xù)補(bǔ)跌也是大概率的時(shí)間問題，對(duì)于這類下跌趨勢(shì)明顯的賽道股建議謹(jǐn)慎抄底。
可根據(jù)PMI掘金相關(guān)個(gè)股
昨日閃崩個(gè)股增多。華宇軟件董事長(zhǎng)被立案調(diào)查，股價(jià)20%跌停，艾可藍(lán)業(yè)績(jī)同比下降致股價(jià)崩跌16.17%，天澤信息股價(jià)暴跌12.26%，震裕科技股價(jià)狂跌11.97%。廣發(fā)證券、東方證券業(yè)績(jī)雙雙報(bào)喜，股價(jià)跌停;視源股份、北方華創(chuàng)、航天發(fā)展、南極電商、華夏航空等多家股票跌停。另外，科創(chuàng)板有4家股票跌幅大于10%。
“不過，我們認(rèn)為短期可根據(jù)8月份官方PMI數(shù)據(jù)進(jìn)行掘金。”海通證券高級(jí)投顧張亮指出，“如果周二官方PMI數(shù)據(jù)回升，那么低價(jià)藍(lán)籌股特別是與經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)掛鉤的周期性股票，有望延續(xù)之前的修復(fù)性上漲行情;如果周二官方PMI數(shù)據(jù)回落，那么創(chuàng)業(yè)板超跌低價(jià)股和超跌次新股則有希望在藍(lán)籌股休息時(shí)表演一番?？傮w來看，當(dāng)前A股市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性蹺蹺板效應(yīng)比較突出，大市值股與小市值股、大股本低價(jià)股與小股本低價(jià)股之間此消彼長(zhǎng)特征有望延續(xù)下去，特別是低價(jià)股中的傳統(tǒng)股與新經(jīng)濟(jì)股之間的輪動(dòng)，決定了后市不至于太糟糕。所以，投資者可采取上周末我們提到的方案，即半倉(cāng)低價(jià)周期股、半倉(cāng)低價(jià)成長(zhǎng)股的方式，或能達(dá)到攻守兼?zhèn)涞男Ч?rdquo;
后市
布局標(biāo)的應(yīng)兼具三個(gè)要素
從指數(shù)技術(shù)上看，昨日A股量能很大，兩市合計(jì)突破1.5萬(wàn)億元的成交額，逼近1.6萬(wàn)億元。在放量的情況下，大盤卻沒什么表現(xiàn)。
華龍證券重慶新華路營(yíng)業(yè)部投顧王冬炎認(rèn)為，昨日早盤受利好刺激指數(shù)聯(lián)袂反彈，但整體看市場(chǎng)反彈力度仍然有限，說明市場(chǎng)分歧較大，買盤和賣盤的博弈比較劇烈，使得多頭力量不足至推動(dòng)大勢(shì)出現(xiàn)大漲，上證指數(shù)明顯受阻于3550區(qū)域壓力，后期仍需繼續(xù)關(guān)注反彈力度，謹(jǐn)防反彈遇阻后再度回落。創(chuàng)業(yè)板指數(shù)反彈力度是否能夠進(jìn)一步擴(kuò)張，仍需繼續(xù)關(guān)注成長(zhǎng)方向的表現(xiàn)。另外本周上市公司中報(bào)披露進(jìn)入尾聲，業(yè)績(jī)對(duì)行情的驅(qū)動(dòng)力將趨弱，考慮到當(dāng)前流動(dòng)性穩(wěn)中趨松的狀態(tài)，預(yù)計(jì)市場(chǎng)的主題性機(jī)會(huì)有望在業(yè)績(jī)發(fā)布期結(jié)束后逐漸活躍。操作策略上，除了對(duì)傳統(tǒng)賽道結(jié)合估值、業(yè)績(jī)因素進(jìn)行再度挖掘外，投資者可以重點(diǎn)關(guān)注“專精特新”為代表的科技型“小巨人”的機(jī)會(huì)，其將是下一階段的挖掘的重點(diǎn)。
投顧楊加前預(yù)計(jì)，大盤仍將維持箱體震蕩趨勢(shì)，缺少趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，仍以結(jié)構(gòu)性行情為主。結(jié)合目前市場(chǎng)走勢(shì)和宏觀預(yù)測(cè)，我們建議布局兼具三個(gè)要素，分別是行業(yè)景氣度向上、業(yè)績(jī)超預(yù)期和個(gè)股估值合理偏低的投資標(biāo)的。行業(yè)方面，我們建議重點(diǎn)關(guān)注軍工、半導(dǎo)體、通信5G等。
焦點(diǎn)
煤炭熱得發(fā)燙，還可進(jìn)嗎?
昨日，煤炭概念午后大幅拉升，廣匯能源等5只漲停、兗州煤業(yè)等多股大漲。30余家煤炭公司中已有20多家發(fā)布業(yè)績(jī)預(yù)告或者正式半年報(bào)，當(dāng)中更是不乏山西焦化和中國(guó)神華等中報(bào)優(yōu)等生，行業(yè)的高景氣也推動(dòng)相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)盈利走高。煤企業(yè)績(jī)紛紛報(bào)喜，煤炭板塊機(jī)會(huì)如何?
中泰證券指出，中長(zhǎng)期來看，煤炭行業(yè)進(jìn)入供應(yīng)短缺時(shí)代，需求依然能保持小幅正增長(zhǎng)，供需錯(cuò)配可能是“十四五”期間經(jīng)常發(fā)生的事情，動(dòng)力煤價(jià)有望維持在高位，行業(yè)盈利有望保持高水平，持續(xù)看好煤炭行業(yè)投資機(jī)會(huì)。
中信證券表示，今年以來，產(chǎn)地供給約束明顯，全國(guó)煤炭產(chǎn)量3-7月整體出現(xiàn)同比負(fù)增長(zhǎng)。盡管有保供政策不斷落地，但新增產(chǎn)量釋放需要過程，在火電高增速的帶動(dòng)下，預(yù)計(jì)供給偏緊的格局短期難以逆轉(zhuǎn)，動(dòng)力煤價(jià)有望維持高位，9月淡季雖有波動(dòng)，但在7~8月的煤價(jià)基數(shù)上，三季度均價(jià)大概率環(huán)比會(huì)繼續(xù)抬升。特別是在后續(xù)冬季需求季節(jié)性增加的背景下，四季度動(dòng)力煤價(jià)也有望進(jìn)一步上漲。預(yù)計(jì)動(dòng)力煤市場(chǎng)價(jià)格全年平均大約在870元左右，同比增長(zhǎng)55%。(重慶商報(bào)-上游新聞?dòng)浾?馮盛雍 王也)
