自個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)試點(diǎn)首批落地至今已過(guò)半年，該業(yè)務(wù)進(jìn)展如何，還存在哪些問(wèn)題?未來(lái)，零售類(lèi)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)能迎來(lái)春天嗎?
被寄予厚望的零售類(lèi)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)如今不溫不火。
今年年初，被禁止9年的個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)以部分銀行試點(diǎn)的方式重新開(kāi)閘。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，截至今年7月末，有共計(jì)446家機(jī)構(gòu)開(kāi)戶(hù)參與了個(gè)貸不良批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。而與機(jī)構(gòu)積極布局形成鮮明對(duì)比的是，目前申請(qǐng)掛牌轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)包數(shù)量?jī)H18個(gè)。
業(yè)務(wù)落地緩慢背后的供需觀察
受新冠肺炎疫情影響，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量受到明顯沖擊，特別是零售類(lèi)不良資產(chǎn)相比對(duì)公類(lèi)不良資產(chǎn)出現(xiàn)了更快的增長(zhǎng)趨勢(shì)。雖然全行業(yè)零售類(lèi)不良貸款余額的數(shù)據(jù)沒(méi)有單獨(dú)統(tǒng)計(jì)，但從30多家商業(yè)銀行披露的分類(lèi)不良貸款數(shù)據(jù)來(lái)看，2020年，全口徑不良貸款余額增長(zhǎng)13%，而零售不良貸款余額增幅為15%，高于對(duì)公不良貸款余額11%的增幅。
銀行機(jī)構(gòu)的處置需求是顯而易見(jiàn)的。銀登中心數(shù)據(jù)顯示，在上述開(kāi)立了業(yè)務(wù)賬戶(hù)的446家機(jī)構(gòu)中，銀行及其分支機(jī)構(gòu)合計(jì)305家，占比近七成。
“較強(qiáng)的參與意愿，反映出銀行有較大需求，新冠肺炎疫情導(dǎo)致個(gè)人客戶(hù)還款意愿和能力下降，尤其是個(gè)人消費(fèi)貸、信用卡不良率明顯上升。”中國(guó)銀行研究院博士后鄭忱陽(yáng)以信用卡舉例稱(chēng)，截至2021年一季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額為892.2億元，較年初增加6.4%。
然而從業(yè)務(wù)落地情況來(lái)看，零售類(lèi)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)并未成為商業(yè)銀行爭(zhēng)相處置不良資產(chǎn)的“新戰(zhàn)場(chǎng)”，也沒(méi)有成為資產(chǎn)管理公司拓展市場(chǎng)的“新藍(lán)海”。
“這個(gè)問(wèn)題可以從供需兩端來(lái)分析。從需求端來(lái)講，個(gè)貸不良資產(chǎn)的處置并不是一件容易的事情，需要具備相應(yīng)的能力。而AMC(資產(chǎn)管理公司)一直以來(lái)擅長(zhǎng)的是批量對(duì)公業(yè)務(wù)，對(duì)個(gè)貸不良的處置能力還沒(méi)有建立起來(lái)。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示。
從供給端來(lái)看，鄭忱陽(yáng)分析認(rèn)為，由于新政出臺(tái)不久，個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓對(duì)銀行機(jī)構(gòu)而言是一個(gè)新業(yè)務(wù)，還沒(méi)有形成標(biāo)準(zhǔn)化、系統(tǒng)化的業(yè)務(wù)流程，很多機(jī)構(gòu)處在政策消化期、成本收益測(cè)算期、產(chǎn)品服務(wù)設(shè)計(jì)期或效果觀察期，大規(guī)模推進(jìn)仍需時(shí)間。當(dāng)然，定價(jià)問(wèn)題也是一個(gè)重要的因素。
從“嘗鮮”到真正“批量”
“個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓?zhuān)Y產(chǎn)定價(jià)估值是核心，決定了買(mǎi)賣(mài)雙方的成交情況，但當(dāng)前個(gè)貸不良定價(jià)的確存在問(wèn)題。”鄭忱陽(yáng)坦言。
在3月份平安銀行首筆個(gè)貸不良轉(zhuǎn)讓落地后，出現(xiàn)了近200%的資產(chǎn)溢價(jià)，但近期的個(gè)貸不良資產(chǎn)包的交易溢價(jià)現(xiàn)象逐漸減少，反而大幅折價(jià)銷(xiāo)售，折價(jià)在1至3折。專(zhuān)家認(rèn)為，資產(chǎn)價(jià)格在短短幾個(gè)月內(nèi)就出現(xiàn)如此大的波動(dòng)，說(shuō)明不良資產(chǎn)的定價(jià)模型還不夠精準(zhǔn)、定價(jià)機(jī)制尚未健全，無(wú)法精確地反映資產(chǎn)包的價(jià)值。
“短期內(nèi)解決定價(jià)問(wèn)題是困難的，銀行可以從少量開(kāi)始做，先把路跑通，相應(yīng)的業(yè)務(wù)模式建立起來(lái)，大批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的開(kāi)展需要時(shí)間探索。”曾剛稱(chēng)。
今年以來(lái)，工商銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、交通銀行等8家銀行已在銀登中心累計(jì)掛牌轉(zhuǎn)讓零售類(lèi)不良資產(chǎn)包18個(gè)，其中，目前共有9個(gè)資產(chǎn)包的轉(zhuǎn)讓結(jié)果被公示，涉及未償還本息總額合計(jì)為1.15億元，規(guī)?？捎?ldquo;嘗鮮”來(lái)形容。
不過(guò)，從“嘗鮮”到真正“批量”，業(yè)內(nèi)專(zhuān)家普遍持樂(lè)觀態(tài)度。原因是多方面的，而其中最為關(guān)鍵的一點(diǎn)在于，銀行處置零售類(lèi)不良資產(chǎn)的渠道實(shí)際上是非常有限的，而相比其他處置方式，批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)又有著明顯的優(yōu)勢(shì)。在這種背景下，零售類(lèi)不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)對(duì)于商業(yè)銀行化解不良資產(chǎn)、提高資本運(yùn)作水平、改善精細(xì)化管理能力等方面，有著相當(dāng)積極的意義。
預(yù)計(jì)未來(lái)將呈現(xiàn)供需兩旺狀態(tài)
“未來(lái)，個(gè)貸不良資產(chǎn)批量轉(zhuǎn)讓無(wú)論從規(guī)模還是質(zhì)量都將有所上升。”鄭忱陽(yáng)表示，隨著交易數(shù)據(jù)積累和參考標(biāo)準(zhǔn)的建立，定價(jià)難題會(huì)有所緩解，供需雙方的價(jià)格博弈將更加充分。目前，一些金融機(jī)構(gòu)已在準(zhǔn)備體量較大的資產(chǎn)包以便進(jìn)行大規(guī)模操作，預(yù)計(jì)后續(xù)該業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)供需兩旺狀態(tài)。
近期，有關(guān)人士表示，隨著延期還本付息政策到期，未來(lái)不良貸款仍然面臨上升壓力，不良貸款可能進(jìn)一步增加。鼓勵(lì)銀行統(tǒng)籌做好應(yīng)對(duì)不良貸款反彈的綜合方案，有效運(yùn)用現(xiàn)金清收、核銷(xiāo)、批量轉(zhuǎn)讓等手段，進(jìn)一步加大不良貸款處置。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年銀行業(yè)處置不良貸款力度不減，共處置1.1萬(wàn)億元，同比多處置496億元。
上市銀行半年業(yè)績(jī)報(bào)近期即將進(jìn)入密集披露期，“預(yù)計(jì)商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍將維持‘一升一降’的趨勢(shì)，即不良貸款率同比下降，不良貸款余額小幅上升。同時(shí)，一些結(jié)構(gòu)性的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題值得關(guān)注。”鄭忱陽(yáng)表示。
專(zhuān)家預(yù)計(jì)，下一步，銀行業(yè)將綜合運(yùn)用傳統(tǒng)處置和新型處置工具，多措并舉壓降不良資產(chǎn)。進(jìn)一步加大不良貸款的核銷(xiāo)力度，在符合監(jiān)管部門(mén)規(guī)定和要求的情況下，采取應(yīng)核盡核政策。持續(xù)完善清收機(jī)制，配備專(zhuān)業(yè)的清收隊(duì)伍，給予一定的激勵(lì)保障，規(guī)范清收流程，提高清收效率。(趙萌)
