近年來在市場需求和技術支持的背景下,全球可穿戴設備出貨量不斷增長。據(jù)第三方機構數(shù)據(jù)顯示,在全球范圍內(nèi),可穿戴設備市場在2021年第二季度總出貨量達到4090萬臺,同比增長5.6%。此外,據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示,2020年,中國已成為可穿戴設備主要投融資區(qū)域,共發(fā)生29起投融資事件,占全球投融資數(shù)量約54.72%。
隨著華為新品發(fā)布會即將舉行,可穿戴設備產(chǎn)業(yè)鏈熱度再度上升。據(jù)悉,華為將于11月17日發(fā)布耳機、PC、VR、手表等新品。有分析人士指出,可穿戴設備未來更有可能成為手機的延伸品,具有語音通話、健康監(jiān)測、智能支付、科學運動等更豐富的功能;其次,可穿戴設備將成為更好的數(shù)據(jù)入口,將為終端廠商提供更多的數(shù)據(jù)和價值。未來可穿戴設備仍將以最快的速度翻新消費性科技商品。而市場目前普遍預期穿戴式裝備的成長速度將更甚于手機和平板,未來可穿戴設備市場的發(fā)展前景仍然廣闊。據(jù)機構預測,全球可穿戴設備整體出貨量仍將穩(wěn)定增長,至2025年出貨量將達3.88億只。華為作為行業(yè)巨頭備受業(yè)內(nèi)關注,隨著新產(chǎn)品的發(fā)布,有望提升可穿戴設備行業(yè)的市場熱度。
從產(chǎn)業(yè)大勢來看,5G、WiFi、藍牙、UWB等通信技術的不斷迭代發(fā)展將會讓以TWS、智能手表、VR/AR、智能家居為代表的可穿戴產(chǎn)品的創(chuàng)新性和實用性越來越高。有行業(yè)人士認為,隨著應用場景的拓展,對智能可穿戴產(chǎn)業(yè)鏈提振明顯,建議投資者逢低關注產(chǎn)業(yè)鏈條上的細分領域龍頭,立訊精密、歌爾股份、圣邦股份、共達電聲、長信科技、藍思科技、兆易創(chuàng)新、韋爾股份、水晶光電、聯(lián)創(chuàng)電子、京東方A等。
立訊精密(002475)積極布局優(yōu)質領域
公司從單一的消費電子場連接產(chǎn)品廠商發(fā)展為綜合覆蓋連接線、連接器、聲學、天線、無線充電及震動馬達等多元化零組件、模組與配件類產(chǎn)品的科技型制造企業(yè)。公司在鞏固、增強自身消費電子產(chǎn)業(yè)龍頭地位的同時,積極布局通信及汽車等新興優(yōu)質領域。平安證券指出,公司深度覆蓋了包括高速互聯(lián)、光模塊、散熱模塊、基站天線、基站濾波器等產(chǎn)品,公司通過技術深耕與產(chǎn)學研一體化的開展,目前已在部分細分領域實現(xiàn)了全球領先。公司通過整機+核心零部件的雙線戰(zhàn)略,為全方位給客戶提供一站式的服務奠定基礎,為未來5-10年的長期發(fā)展提供了堅強支撐。公司引入數(shù)字模型,通過建模的方法將生產(chǎn)與數(shù)據(jù)流做對接,通過大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能和數(shù)字孿生等技術的運用,深度挖掘數(shù)字背后的信息和趨勢,向制造智能化演進。
歌爾股份(002241)智能硬件迎收獲期
公司經(jīng)營效率持續(xù)改善,智能硬件設備出貨量樂觀。2021年三季度公司核心客戶新品進入拉貨階段,TWS耳機淡旺季分化明顯,隨著新品推出實現(xiàn)產(chǎn)線稼動率提升;PS5、OculusQuest等設備出貨量展望樂觀,帶動智能硬件業(yè)務收入爬升。開源證券指出,公司在AR/VR領域已有超過五年以上的研發(fā)積累,仍然持續(xù)不斷投入并鞏固技術、制造能力。同時,公司參與客戶新項目研發(fā),在考慮訂單確定性與項目回收期的基礎上,積極地進行資本開支與產(chǎn)能擴張。下游VR產(chǎn)品正在形成新的陣營,國外看Facebook,國內(nèi)看字節(jié)跳動或將引領“內(nèi)容+硬件”的新陣營,公司有望靈活應對國內(nèi)及北美客戶的定位差異,在消費電子硬件制造端發(fā)揮零整協(xié)同的業(yè)務優(yōu)勢,VR/ AR、手表等有望迎來收獲期。