乘聯(lián)會發(fā)布最新數(shù)據(jù)顯示，6月乘聯(lián)會狹義乘用車零售194.4萬輛，同比增長22.7%，環(huán)比增長43.5%，6月零售環(huán)比增速處于近6年同期歷史最高值。新能源廠商表現(xiàn)同樣超過預期，6月新能源市場零售53.1萬輛，同比增長 130.6%，環(huán)比增長47.8%，滲透率達到27.3%。
消息面上，7月7日，商務部等17部門發(fā)布《關于搞活汽車流通擴大汽車消費若干措施的通知》，其中提出，為進一步搞活汽車流通，擴大汽車消費，助力穩(wěn)定經濟基本盤和保障改善民生，將展開支持新能源汽車購買使用、加快活躍二手車市場、促進汽車更新消費等若干舉措。
可以看到，隨著疫情管控進一步放開，車企復工復產超預期，新能源汽車6月銷量超出市場預期，各新能源車企銷量持續(xù)回升。同時在政策引導、產能持續(xù)釋放下，消費市場將繼續(xù)恢復，新能源汽車銷量有望再創(chuàng)歷史新高。據(jù)乘聯(lián)會預計，2022年新能源汽車的全球銷量有望達到千萬輛級別，國內銷量則有望達500 萬輛級別，中國新能源汽車產業(yè)鏈有望充分受益于電動車滲透率不斷提升的大趨勢。
東亞前海證券分析師段小虎指出，從經濟上看，7月疫情總體相對平穩(wěn)，社會經濟逐步好轉。從社會運轉上看，汽車供應鏈逐步恢復正常，物流相對順暢，供不應求局面已有改善。從政策上看，各地新能源車利好政策逐步加碼，新能源汽車銷量有望同比高增。建議投資者關注寧德時代、億緯鋰能、國軒高科、德方納米、當升科技、鵬輝能源、容百科技、璞泰來、貝特瑞、杉杉股份等。
潛力股精選 寧德時代(300750)市占率持續(xù)提升
公司主營新能源汽車動力電池，2021年全球市占率高達33%。憑借成本和產品優(yōu)勢，公司積極開拓國內外市場，未來市占率有望進一步提升。公司還積極布局儲能產業(yè)鏈上下游，未來有望率先步入儲能發(fā)展的快車道。隨著新能源汽車競爭力提升，業(yè)內人士預計到2025年動力電池需求量約1013GWh。新時代證券指出，公司競爭力強，經營方面，相比LGC等國際廠商，公司營業(yè)利潤率持續(xù)為正?？蛻舴矫妫境晒﹂_拓了特斯拉、大眾、奔馳、寶馬等國際一流整車廠，反映出公司強大競爭力。隨著動力電池不斷降本，未來公司的競爭力進一步凸顯。
億緯鋰能(300014)卡位優(yōu)質賽道
公司產業(yè)鏈布局日漸完善，結伴產業(yè)鏈優(yōu)秀伙伴，上游資源品方面，與華友、格林美、大華化工加碼鎳、鋰資源合作，在中游材料方面與新宙邦、中科、恩捷、德方、貝特瑞等實現(xiàn)深度布局。整體而言，公司產業(yè)布局清晰，將進一步強化公司供應鏈安全，提升成本競爭力。從行業(yè)看，公司一體化布局領先，二線競爭格局有望優(yōu)化，而公司有望脫穎而出。華鑫證券指出，公司擬增發(fā)募資90億元用于建設20GWh46項目、16GWh方形鐵鋰乘用車項目。公司客戶優(yōu)質，有望使產能得到有效消化。整體來看，公司卡位優(yōu)質賽道，一體化布局領先，看好公司中長期向上的發(fā)展機會。
國軒高科(002074)未來成長可期
公司2021年動力電池銷量約16GWh，電池業(yè)務收入約98億元，同比增長56%，對應毛利率為17.88%，持續(xù)快速增長。2021年底公司產能達約 50GWh，2022 年底有望達約100GWh，2025年公司規(guī)劃產能達300GWh。華鑫證券指出，公司鋰資源布局強度大，且布局時間較早，伴隨產能陸續(xù)投放，有望為公司貢獻業(yè)績彈性。在一體化布局方面，公司通過多方合作，在自產正極，進一步強化成本優(yōu)勢。整體來看，公司產能持續(xù)擴張，以備旺盛需求，公司客戶多元化，海內外客戶并舉，儲能+動力齊發(fā)力，未來成長可期。
德方納米(300769)細分行業(yè)龍頭
公司深耕磷酸鐵鋰數(shù)十年，近兩年公司國內市場份額均在20%以上，是行業(yè)內龍頭企業(yè)。受益于新能源車在2021年的快速滲透，公司2021年業(yè)績爆發(fā)，2022 一季度亦保持高增長態(tài)勢。華金證券指出，近五年寧德時代始終是公司的第一大客戶，雙方合作穩(wěn)定。此外，公司分別與寧德時代、億緯鋰能以簽署合資經營協(xié)議和新增設立的方式成立合資公司，所投產的磷酸鐵鋰優(yōu)先供給對應的電池企業(yè)，為產品保障了長期穩(wěn)定的銷售。同時，公司前瞻性布局補鋰劑，搭配正極材料使用可提高電池性能。正極補鋰劑仍是處于發(fā)展的較早階段，其為公司未來面對差異化競爭進行布局的又一重要舉措。
標簽： 新能源汽車銷量有望再超預期 寧德時代 億緯鋰能 國軒高科
