美新科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱：美新科技)于10月2日披露首輪審核問詢函的回復(fù)意見。
【資料圖】
創(chuàng)業(yè)板上市委主要關(guān)注美新科技關(guān)于收入與客戶、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本和毛利率等22個(gè)問題。
創(chuàng)業(yè)板上市委要求美新科技結(jié)合營(yíng)業(yè)收入、毛利率、期間費(fèi)用等主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，進(jìn)一步拆分并詳細(xì)分析報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)扭虧為盈并大幅增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)因素。
美新科技對(duì)此回復(fù)稱，2018年公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為422.53萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為-350.65萬(wàn)元，由于當(dāng)期主要原材料塑料、助劑采購(gòu)價(jià)格較高，毛利率相對(duì)較低，且當(dāng)期向ERL公司收取的資金占用利息692.60萬(wàn)元計(jì)入非經(jīng)常性損益，整體使得當(dāng)期扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為負(fù)數(shù)。2019年起，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均為盈利。報(bào)告期內(nèi)，公司主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)具體如下：
報(bào)告期內(nèi)，公司營(yíng)業(yè)收入分別為34,965.26萬(wàn)元、49,688.61萬(wàn)元、69,471.18萬(wàn)元和19,312.35萬(wàn)元，收入規(guī)模保持逐年增長(zhǎng);綜合毛利率分別為28.23%、35.05%、31.45%和27.03%，報(bào)告期內(nèi)有所波動(dòng);期間費(fèi)用率分別為21.88%、18.84%、15.46%和13.94%，2020年以來(lái)期間費(fèi)用率有所下降，主要是由于：1、2020年起執(zhí)行新收入準(zhǔn)則，將執(zhí)行合同所發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)、報(bào)關(guān)費(fèi)計(jì)入營(yíng)業(yè)成本，銷售費(fèi)用有所下降;2、2021年度公司短期借款的利率有所下降，且期末美元兌人民幣匯率與2020年末相比基本穩(wěn)定，因此2021年度利息支出和匯兌損失均有所減少，財(cái)務(wù)費(fèi)用顯著下降。報(bào)告期內(nèi)，受益于公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大和產(chǎn)品毛利率的提升，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2,094.22萬(wàn)元、6,513.90萬(wàn)元、9,348.88萬(wàn)元和1,873.43萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為892.05萬(wàn)元、5,361.27萬(wàn)元、9,048.94萬(wàn)元和1,955.57萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均為盈利并實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)，具體情況分析如下：
1、受益于公司研發(fā)技術(shù)及生產(chǎn)工藝的逐步提升，市場(chǎng)對(duì)于公司產(chǎn)品需求增加，推動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模提升
公司擁有完全自主研發(fā)的面層及芯層材料配方與共擠工藝技術(shù)，使公司產(chǎn)品具備優(yōu)良的韌性及耐候、耐磨、耐刮擦等性能，其中以高耐候、抗靜電及吸水率低等性能最為突出，為產(chǎn)品的整體性能帶來(lái)了較大提升。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)包覆層面料進(jìn)行了配方升級(jí)，升級(jí)后的包覆層面料能與產(chǎn)品的芯層料實(shí)現(xiàn)更好的粘合效果，防止使用過(guò)程中出現(xiàn)脫落，產(chǎn)品的耐候性、抗靜電、防滑能力等產(chǎn)品性能指標(biāo)以及美觀度亦得到進(jìn)一步的提升;同時(shí)，配合包覆層面料的升級(jí)，公司相應(yīng)對(duì)機(jī)器設(shè)備及相關(guān)生產(chǎn)工藝進(jìn)行升級(jí)改造，經(jīng)過(guò)升級(jí)改造后的機(jī)器設(shè)備生產(chǎn)穩(wěn)定性提升，生產(chǎn)效率及良品率均有所提高。隨著公司研發(fā)技術(shù)及生產(chǎn)工藝的逐步提升，以及公司為滿足不同地區(qū)、不同審美和不同使用場(chǎng)景的客戶需求，結(jié)合客戶的使用反饋不斷推出功能豐富的新產(chǎn)品，公司產(chǎn)品逐步得到下游消費(fèi)者的廣泛認(rèn)可，市場(chǎng)對(duì)于公司產(chǎn)品需求增加，推動(dòng)公司營(yíng)業(yè)收入逐年增長(zhǎng)。
2、自有品牌知名度上升，使得終端消費(fèi)者對(duì)于公司產(chǎn)品的消費(fèi)需求增加，推動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模提升
公司堅(jiān)持培育自主品牌，經(jīng)過(guò)多年的研發(fā)積累、持續(xù)的技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)推廣，在全球市場(chǎng)上打造了“NewTechWood”這一深受消費(fèi)者喜愛的知名品牌，并成功以自主品牌“NewTechWood”在歐美等成熟市場(chǎng)打響知名度，取得了當(dāng)?shù)乇姸嗫蛻舻恼J(rèn)可。報(bào)告期內(nèi)，公司持續(xù)加強(qiáng)和優(yōu)化品牌管理和營(yíng)銷，針對(duì)全球不同市場(chǎng)消費(fèi)者需求和偏好，推出適合當(dāng)?shù)厥褂眯枨蟮漠a(chǎn)品，并根據(jù)全球各地市場(chǎng)的特性制定針對(duì)性的營(yíng)銷策略，同時(shí)通過(guò)參加國(guó)際行業(yè)展會(huì)、舉辦全球經(jīng)銷商大會(huì)、印發(fā)品牌宣傳物品等多種形式，加大品牌輸出力度，擴(kuò)大品牌影響力，使得終端消費(fèi)者對(duì)“NewTechWood”品牌的認(rèn)可度不斷提升。
報(bào)告期內(nèi)，公司自有品牌產(chǎn)品收入分別為24,667.62萬(wàn)元、33,614.80萬(wàn)元、49,721.55萬(wàn)元和14,021.47萬(wàn)元，自有品牌收入占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例接近70%，品牌知名度的上升推動(dòng)公司產(chǎn)品收入不斷提升，經(jīng)營(yíng)規(guī)模有所擴(kuò)大。
3、受替代品木板價(jià)格上漲的影響，公司塑木型材產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步顯現(xiàn)，市場(chǎng)消費(fèi)需求增加，使得公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模有所擴(kuò)大
2020年下半年以來(lái)，全球木材價(jià)格有所上漲，使得下游應(yīng)用產(chǎn)品木板價(jià)格相應(yīng)上升，塑木型材作為木板的替代品，具有節(jié)能環(huán)保、防腐防蛀、防水防潮、耐磨阻燃、使用壽命長(zhǎng)等優(yōu)點(diǎn)，在木板產(chǎn)品價(jià)格上升的背景下，公司產(chǎn)品性價(jià)比優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步凸顯，因此市場(chǎng)對(duì)于塑木型材的消費(fèi)需求增加，推動(dòng)公司營(yíng)業(yè)收入逐年增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，全球木材價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)具體如下圖所示：
4、受原材料價(jià)格變動(dòng)及產(chǎn)品生產(chǎn)效率波動(dòng)影響，報(bào)告期內(nèi)毛利率有所波動(dòng)，但未出現(xiàn)大幅下滑情形
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率變化情況具體如下：
2020年度，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率上升6.51個(gè)百分點(diǎn)，主要原因系：(1)受上游大宗商品原油市場(chǎng)價(jià)格下降等因素影響，公司塑料、助劑等主要原材料2020年采購(gòu)價(jià)格較2019年有較大幅度的下降，使得當(dāng)期單位直接材料成本較2019年下降15.68%;(2)2020年產(chǎn)能利用率達(dá)到80.15%，較2019年的61.18%大幅提升，產(chǎn)品規(guī)模效應(yīng)提升，此外2020年經(jīng)過(guò)技術(shù)改造后的機(jī)器設(shè)備生產(chǎn)穩(wěn)定，生產(chǎn)效率及良品率均有所提高，整體使得當(dāng)期單位直接人工及制造費(fèi)用分別較2019年下降10.52%和19.42%。具體數(shù)據(jù)如下：
2021年度，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率下降3.53個(gè)百分點(diǎn)，主要原因系：(1)當(dāng)期美元兌人民幣平均匯率較2020年貶值6.47%，使得以人民幣計(jì)價(jià)的銷售單價(jià)略有下降，2021年度銷售單價(jià)較2020年下降5.70%;(2)2021年主要港口的勞動(dòng)力不足使得集裝箱船舶運(yùn)力受限，集裝箱出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，使得海運(yùn)費(fèi)大幅上漲，2021年度單位其他成本較2020年上漲17.34%。2021年單位制造費(fèi)用較2020年下降11.17%，主要是由于產(chǎn)能利用率由2020年度的80.15%提升至2021年度的86.27%，生產(chǎn)效率提升使得單位費(fèi)用降低。具體數(shù)據(jù)如下：
2022年1-3月，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率下降4.46個(gè)百分點(diǎn)，主要原因系：(1)公司塑料、纖維、助劑等主要原材料采購(gòu)價(jià)格較2021年度均有所增長(zhǎng)，導(dǎo)致產(chǎn)品的單位直接材料成本提高;(2)受春節(jié)假期影響，開工率相對(duì)較低，產(chǎn)能利用率相比2021年度有所下降，使得單位直接人工和單位制造費(fèi)用有所增加，整體使得單位成本有所上升。具體數(shù)據(jù)如下：
綜上，報(bào)告期內(nèi)公司收入規(guī)模逐年增加，產(chǎn)品毛利率有所波動(dòng)但未出現(xiàn)大幅下滑情形，同時(shí)2020年起因執(zhí)行新收入準(zhǔn)則及利息支出和匯兌損失下降的影響，銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用有所下降，整體使得報(bào)告期內(nèi)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)均為盈利并實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。
創(chuàng)業(yè)板上市委要求美新科技區(qū)分北美子公司的成本、運(yùn)輸費(fèi)用以及報(bào)關(guān)費(fèi)用等，進(jìn)一步說(shuō)明其他成本的各期構(gòu)成及變化情況;說(shuō)明將北美子公司成本單獨(dú)歸集于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中的原因。
美新科技對(duì)此回復(fù)稱，
(一)區(qū)分北美子公司的成本、運(yùn)輸費(fèi)用及報(bào)關(guān)費(fèi)用等，進(jìn)一步說(shuō)明其他成本的各期構(gòu)成及變化情況
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)如下表所示：
報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)中其他成本分別為1,908.40萬(wàn)元、4,324.24萬(wàn)元、7,479.95萬(wàn)元和2,110.59萬(wàn)元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的比例分別為7.73%、13.40%、15.82%和15.07%，主要由增值稅不得免征和抵扣稅額、2020年起執(zhí)行新收入準(zhǔn)則將產(chǎn)品出廠至港口的運(yùn)輸及報(bào)關(guān)等費(fèi)用計(jì)入成本部分、北美子公司本地化銷售所承擔(dān)的關(guān)稅、海運(yùn)費(fèi)、陸運(yùn)倉(cāng)儲(chǔ)等成本構(gòu)成。報(bào)告期內(nèi)，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本結(jié)構(gòu)中其他成本的具體構(gòu)成如下表所示：
2020年度，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中其他成本為4,324.24萬(wàn)元，較2019年度增加2,415.84萬(wàn)元，漲幅為126.59%，主要原因包括：1、根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第14號(hào)—收入(2017年修訂)》(財(cái)會(huì)[2017]22號(hào))的規(guī)定，境內(nèi)上市企業(yè)自2020年1月1日起執(zhí)行新收入準(zhǔn)則，因此公司自2020年起將產(chǎn)品出廠至港口的運(yùn)輸及報(bào)關(guān)等費(fèi)用計(jì)入營(yíng)業(yè)成本，2020年度，公司北美、歐洲等境外銷售產(chǎn)生的運(yùn)輸及報(bào)關(guān)成本合計(jì)為1,042.86萬(wàn)元;2、隨著公司產(chǎn)品品牌知名度的提升及產(chǎn)品性能進(jìn)一步受到終端消費(fèi)者的認(rèn)可，公司北美本地化銷售規(guī)模由2019年的12,591.33萬(wàn)元上升至18,270.00萬(wàn)元，與此同時(shí)，受美國(guó)加征公司主要產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅等導(dǎo)致國(guó)際海運(yùn)費(fèi)上漲的影響，公司北美本地化銷售所承擔(dān)的關(guān)稅及海運(yùn)成本由793.96萬(wàn)元上升至1,746.56萬(wàn)元，增加994.71萬(wàn)元，漲幅為119.98%。
2021年度，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中其他成本為7,479.95萬(wàn)元，較2020年度增加3,155.71萬(wàn)元，漲幅為72.98%，主要港口的勞動(dòng)力不足使得集裝箱船舶運(yùn)力受限，集裝箱出現(xiàn)供不應(yīng)求的局面，使得海運(yùn)費(fèi)大幅上漲，中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)從2020年1月3日897.53點(diǎn)上升至2021年12月31日3,344.24點(diǎn)，2021年度北美本地化銷售所承擔(dān)的海運(yùn)成本大幅上漲所致。
2022年1-3月，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中其他成本為2,110.59萬(wàn)元，受海運(yùn)費(fèi)持續(xù)上漲影響，公司北美本地化銷售所承擔(dān)的關(guān)稅及海運(yùn)成本仍然較高。2020年-2022年3月中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)綜合指數(shù)具體如下圖所示：
(二)北美子公司成本單獨(dú)歸集于主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中的原因
公司產(chǎn)品主要面向北美、歐洲等境外成熟塑木市場(chǎng)進(jìn)行銷售，針對(duì)北美地區(qū)，為打開北美市場(chǎng)并快速響應(yīng)HomeDepot、Lowe"s等直銷客戶對(duì)發(fā)貨時(shí)效性的要求，公司北美地區(qū)主要通過(guò)美國(guó)子公司采用本地化的方式進(jìn)行銷售。北美本地化銷售的具體流程為：母公司采用FOB模式將產(chǎn)品銷售給美國(guó)子公司，由母公司向海關(guān)申報(bào)并完成報(bào)關(guān)手續(xù)，產(chǎn)品的關(guān)稅及海運(yùn)費(fèi)由美國(guó)子公司承擔(dān)，產(chǎn)品達(dá)到美國(guó)港口后，美國(guó)子公司負(fù)責(zé)產(chǎn)品的陸運(yùn)及倉(cāng)儲(chǔ)，美國(guó)子公司在對(duì)外銷售時(shí)，綜合考慮產(chǎn)品成本、海運(yùn)關(guān)稅及陸運(yùn)倉(cāng)儲(chǔ)等因素，以成本加成模式將產(chǎn)品最終銷售給客戶。由于上述成本發(fā)生在銷售之前，為保證成本的完整性，同時(shí)為增強(qiáng)財(cái)務(wù)信息的可理解性及相關(guān)性，根據(jù)收入成本配比原則，公司將北美本地化銷售所承擔(dān)的上述成本納入主營(yíng)業(yè)務(wù)成本中進(jìn)行核算，并且在報(bào)告期內(nèi)保持了一致性。
標(biāo)簽： 創(chuàng)業(yè)板IPO 美新科技
