2月18日A股大小指數(shù)漲幅分化，滬指錄得四連陽，創(chuàng)業(yè)板指則弱勢震蕩。行業(yè)板塊上，煤炭全天持續(xù)走強(qiáng)、領(lǐng)漲市場，鋼鐵、地產(chǎn)緊隨其后，新能源車2月18日調(diào)整較大?？傮w上個(gè)股漲多跌少，兩市超3000只個(gè)股上漲。滬深兩市2月18日成交額8075億，較上個(gè)交易日縮量約1000億。截至收盤，上證指數(shù)漲0.66%報(bào)3490.76點(diǎn)，深證成指漲0.27%報(bào)13459.68點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.46%報(bào)2826.81點(diǎn)。北向資金方面，凈買入48.38億元，其中滬股通凈買入30.25億元，深股通凈買入18.13億元。本周北向資金累計(jì)凈賣出近24億元。
近期北向資金流入流出情況，數(shù)據(jù)來自于WIND
煤炭板塊2月18日高開高走，全天強(qiáng)勢領(lǐng)漲。盤面上，煤炭ETF(515220)午后一度漲逾4%，最終收漲3.75%，年初以來已上漲近11%。
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廣發(fā)證券認(rèn)為，穩(wěn)增長持續(xù)強(qiáng)化，開工需求恢復(fù)有望提升板塊彈性。一方面，年初以來煤價(jià)上漲顯示需求韌性，穩(wěn)增長政策明確后，3月以后的開工及全年需求增速悲觀預(yù)期或有修復(fù)，估值有望獲得提升。另一方面，今年動力煤和焦煤長協(xié)中樞有望較2021年上漲10%~30%，上市公司長協(xié)比例普遍較高，即使在市場價(jià)回落的預(yù)期下，綜合售價(jià)和盈利或仍維持確定增長。此外，在雙碳背景下，預(yù)計(jì)未來五年煤炭供給維持整體偏緊，需求仍維持穩(wěn)健增長，而國內(nèi)外供給端彈性較小，煤價(jià)中樞水平有望維持高位，煤炭企業(yè)高盈利和現(xiàn)金流及分紅的優(yōu)勢有望持續(xù)顯現(xiàn)。
節(jié)前，發(fā)改委組織地方能源局及大型煤電企業(yè)召開會議，進(jìn)一步部署春節(jié)及冬奧期間煤炭生產(chǎn)保供穩(wěn)價(jià)工作，再次提出“嚴(yán)控煤價(jià)虛高，引導(dǎo)煤價(jià)下行”要求，對估值產(chǎn)生一定壓制。后續(xù)板塊主要看盈利釋放，可以看到去年年中以來市場不斷上調(diào)2021年和2022行業(yè)的盈利預(yù)測，隨著一季報(bào)臨近，有望繼續(xù)修復(fù)情緒，投資者可以持續(xù)關(guān)注煤炭ETF(515220)。
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2月18日有一個(gè)比較火的新聞：山東菏澤“無房無貸”購房者首付比例由此前的30%下降到20%。這也帶暖了地產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)板塊。
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其實(shí)除了菏澤，全國已經(jīng)有一些城市默默降低了首套房貸利率及首付比例。例如，據(jù)媒體報(bào)道，春節(jié)前后重慶、江西贛州的不少銀行已經(jīng)將首套房貸首付比例降至20%。中信證券點(diǎn)評認(rèn)為，商業(yè)銀行給予更好的按揭貸款放款條件，是應(yīng)對2021年12月以來按揭需求不足，滿足自住需求的必然選擇;相信按揭貸款額度更充足、利率更低，會對自住需求的釋放和房價(jià)預(yù)期穩(wěn)定產(chǎn)生關(guān)鍵性影響。
除了有房貸方面利好消息的提振之外，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈還有穩(wěn)增長的加持。長江證券認(rèn)為，在政策向基本面?zhèn)鲗?dǎo)過程中，當(dāng)前正在經(jīng)歷“數(shù)據(jù)繼續(xù)向下，維穩(wěn)實(shí)質(zhì)落地”的關(guān)鍵階段，疊加春節(jié)之后各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動將逐步恢復(fù)，全年將逐步清晰?？紤]到消費(fèi)、出口端或仍承壓，傳統(tǒng)基建作為穩(wěn)增長的重要抓手或?qū)⒂瓉戆l(fā)力窗口，在上半年迎來高增值得期待。感興趣的投資者可以關(guān)注有望受到拉動的建材ETF(159745)，也可關(guān)注直接受益于穩(wěn)增長的基建ETF(159619)。
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2月17日，國家發(fā)改委、中央網(wǎng)信辦、工業(yè)和信息化部、國家能源局聯(lián)合印發(fā)通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區(qū)、成渝、內(nèi)蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8地啟動建設(shè)國家算力樞紐節(jié)點(diǎn)，并規(guī)劃了10個(gè)國家數(shù)據(jù)中心集群。至此，全國一體化大數(shù)據(jù)中心體系完成總體布局設(shè)計(jì)，“東數(shù)西算”工程正式全面啟動。對于緩解東部地區(qū)數(shù)據(jù)中心指標(biāo)緊張局面、帶動西部地區(qū)數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型、降低數(shù)字經(jīng)濟(jì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本等具有重要意義。
根據(jù)發(fā)改委官方公眾號發(fā)布的答記者問稿件披露：“截至目前，我國數(shù)據(jù)中心規(guī)模已達(dá)500萬標(biāo)準(zhǔn)機(jī)架，算力達(dá)到130EFLOPS(每秒一萬三千億億次浮點(diǎn)運(yùn)算)。隨著數(shù)字技術(shù)向經(jīng)濟(jì)社會各領(lǐng)域全面持續(xù)滲透，全社會對算力需求仍十分迫切，預(yù)計(jì)每年仍將以20%以上的速度快速增長”。消息面刺激，帶動軟件ETF(515230)，計(jì)算機(jī)ETF(512720)分別上漲1.50%，1.57%。
前期我們指出，目前市場震蕩加劇，需要等待磨底后的右側(cè)機(jī)會，等待市場走出新的抱團(tuán)賽道，賽道可能是穩(wěn)增長，也可能是其他，“東數(shù)西算”就是資金的又一次嘗試。開源計(jì)算機(jī)團(tuán)隊(duì)點(diǎn)評，“東數(shù)西算”工程有利于夯實(shí)我國數(shù)字經(jīng)濟(jì)底座，算力作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的核心生產(chǎn)力，成為全球戰(zhàn)略競爭的新焦點(diǎn)。“東數(shù)西算”工程實(shí)施將加快推動算力建設(shè)，將有效激發(fā)數(shù)據(jù)要素創(chuàng)新活力，加速數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字。投資者可以持續(xù)關(guān)注軟件ETF(515230)，計(jì)算機(jī)ETF(512720)。
風(fēng)險(xiǎn)提示：
投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn)，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財(cái)方式。
無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。
基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)，提請投資者注意。
板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點(diǎn)之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對基金業(yè)績的保證。
文中提及個(gè)股短期業(yè)績僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。
以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級的基金產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎
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標(biāo)簽： 創(chuàng)業(yè)板指
