2月10日，2022年以來上次持續(xù)震蕩，在此背景之下，三類基金業(yè)績表現(xiàn)突出，分別是原油主題QDII基金，重倉能源、金融等價(jià)值股的基金，公募REITs。對此業(yè)內(nèi)人士表示，低估值修復(fù)行情助漲重倉價(jià)值股的基金業(yè)績，港股反彈以及國際能源需求預(yù)期好轉(zhuǎn)帶動相關(guān)QDII基金業(yè)績回升。
首先是QDII基金中，原油主題QDII基金在全市場基金業(yè)績排名中位居前列，Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月9日，廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)(QDII-LOF)美元現(xiàn)匯A以17.77%的收益率暫居今年來QDII業(yè)績榜首位。此外，今年以來恒生指數(shù)連連飄紅，帶動重倉港股的QDII基金實(shí)現(xiàn)業(yè)績回升。數(shù)據(jù)顯示，截至2月9日，今年以來恒生指數(shù)漲幅6.12%。
諾安基金表示，由于原油供給的不確定、需求預(yù)期好轉(zhuǎn)，疊加美元指數(shù)走弱，共同推動油價(jià)持續(xù)上行。從供給端看，美國嚴(yán)寒天氣或影響得州油氣供應(yīng)。同時(shí)，地緣因素推升歐洲天然氣價(jià)格上漲。從需求端看，美國以及多個(gè)歐洲國家防疫政策管控放松，經(jīng)濟(jì)活動明顯回暖，對原油需求預(yù)期好轉(zhuǎn)。
在重倉港股的QDII基金2021年四季度報(bào)告中，相關(guān)基金經(jīng)理表示，經(jīng)過2021年的估值消化，一部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)估值已具有吸引力，在3至5年的維度內(nèi)，企業(yè)業(yè)績增長大概率會投射到其市值增長中，仍然持有商業(yè)模式出色、行業(yè)格局清晰、競爭力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)公司。
其次是在權(quán)益類基金中，面對今年以來市場的持續(xù)調(diào)整，一些知名基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品未受拖累，取得不錯(cuò)的超額收益。Choice數(shù)據(jù)顯示，截至2月9日，中庚基金丘棟榮管理的中庚價(jià)值品質(zhì)一年持有，今年以來漲幅達(dá)8.74%。該基金2021年四季度報(bào)告顯示，這只基金重倉中國海洋石油、中煤能源等股票，以及常熟銀行、中國光大銀行等銀行股。
此外還有廣發(fā)基金基金經(jīng)理林英睿管理的廣發(fā)多策略，截至2月9日，今年以來逆市斬獲5.73%的正收益。該基金2021年四季度報(bào)告顯示，林英睿布局了杭州銀行等銀行股，同時(shí)布局了因疫情受損的低估值板塊，特別是航空股。
最后，作為另類資產(chǎn)的基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs產(chǎn)品近期走出獨(dú)立行情，目前上市的11只公募REITs今年以來均收獲正收益。業(yè)內(nèi)人士強(qiáng)調(diào)，公募REITs二級市場價(jià)格圍繞資產(chǎn)價(jià)值波動，投資者應(yīng)關(guān)注基礎(chǔ)資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值，雖然價(jià)格會偏離基礎(chǔ)資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值，但長期看是向內(nèi)在價(jià)值回歸。
頭圖來源：圖蟲
