1月19日，作為首家外資獨(dú)資公募基金貝萊德旗下第一只產(chǎn)品——貝萊德中國新視野混合于去年8月公開發(fā)售，此后同年9月該基金正式成立。隨著近期臨近春節(jié)，公募基金2021年四季報陸續(xù)披露，今日，貝萊德中國新視野混合就發(fā)布了其首份報告(2021年四季報)。
去年四季度A/C份額凈值增長率均告負(fù)
根據(jù)公告內(nèi)容顯示，截至2021年12月末，貝萊德中國新視野混合基金A類份額凈值0.9867，報告期內(nèi)凈值增長率-0.83%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率0.86%;貝萊德中國新視野混合基金C類份額凈值0.9851，報告期內(nèi)凈值增長率-0.96%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率0.86%。
可以看出，去年四季度該基金業(yè)績跑輸同類?；鸾?jīng)理唐華、單秀麗在季報總結(jié)中指出，去年三季度表現(xiàn)較好的周期板塊，隨著疫情以及政策糾偏的強(qiáng)化，普漲行情進(jìn)入尾聲，煤炭、鋼鐵、石油石化行業(yè)出現(xiàn)較大幅度回調(diào)。新能源以及新能源車等高景氣賽道在高位開啟震蕩走勢。此外，年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會議釋放明確的穩(wěn)增長信號，市場對貨幣政策邊際放松，以及對地產(chǎn)階段性松綁的預(yù)期，使得房地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈個股與大金融板塊出現(xiàn)修復(fù)性反彈。另外，因部分消費(fèi)產(chǎn)品的提價，市場重新回歸較為均衡的階段。消費(fèi)電子板塊經(jīng)過較長時間的調(diào)整，出現(xiàn)了一些情緒修復(fù)的跡象，板塊呈上行趨勢。
針對A股市場風(fēng)格切換頻繁、震蕩博弈的行情，兩位基金經(jīng)理表示，該基金采取了比較穩(wěn)健的建倉策略，主要布局于食品飲料、消費(fèi)電子、半導(dǎo)體、醫(yī)療服務(wù)等，同時也適當(dāng)布局了其認(rèn)為被低估的部分成長類銀行股。
大比例倉位買入返售金融資產(chǎn)
作為一只混合型基金，貝萊德中國新視野混合在去年三季度完成貝萊德中國新視野混合A/C首發(fā)之后，四季度已完成建倉，投資資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)100%。
具體看來，該基金選股和投資策略與其他QFII大同小異，追求穩(wěn)健且公司基本面持續(xù)向好的上市公司，尤其對標(biāo)北上資金的投資偏好，貝萊德中國新視野A/C的重倉股多為北上資金熱衷的標(biāo)的。
2021年四季度報告顯示，貝萊德中國新視野混合前十大重倉股分別是立訊精密、士蘭微、招商銀行、瀘州老窖、興業(yè)銀行、貴州茅臺、巨星科技、道通科技、鴻路鋼構(gòu)、東富龍，其中占基金資產(chǎn)凈值比例超過5%的僅有立訊精密、士蘭微兩只個股，分別為5.74%和5.28%。
據(jù)悉，在去年四季度，貝萊德中國新視野混合第一重倉股立訊精密季內(nèi)漲幅達(dá)37.78%，而第二大重倉股士蘭微季度漲跌幅卻為-5.06%。除此之外，招商銀行也在季度內(nèi)微跌，其余全部收漲。
統(tǒng)計顯示，貝萊德中國新視野A/C季內(nèi)股票倉位僅為63.31%，處于基金合同約定的股票配置60%-95%的區(qū)間下限;而在低風(fēng)險資產(chǎn)配置中，該基金并非主打債券，轉(zhuǎn)而買入返售金融資產(chǎn)，后者投資比例占到基金總資產(chǎn)的24.92%，債券投資比例僅0.54%。
什么是買入返售金融資產(chǎn)?其主要是指先按約定買入再按固定價格售回的金融資產(chǎn)，是一種靈活配置資產(chǎn)組合的金融手段。具體來看，融資方向出借方融資，融資方以約定的券面價格向出借方買入相關(guān)資產(chǎn)(債券)，一段時間后會再以低于券面價格向出借方返售，相當(dāng)于這類資產(chǎn)(債券)回到出借方手中，但融資方為出借方收取差價以作利息。
頭圖來源：圖蟲
