12月23日,臨近年末,不少Q(mào)DII年內(nèi)已取得不俗回報(bào),為追求更加可觀的投資回報(bào),QDII正越來越受投資者關(guān)注。業(yè)內(nèi)人士指出,QDII大發(fā)展是人民幣國際化趨勢下,滿足投資者境外投資需求的必然趨勢。
Choice數(shù)據(jù)顯示,截至2021年12月22日,廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)(QDII-LOF)美元現(xiàn)匯A(006679)年初以來的表現(xiàn)領(lǐng)跑市場,年內(nèi)回報(bào)達(dá)65.15%。此外,華寶標(biāo)普油氣上游股票(QDII)美元A(001481)年內(nèi)回報(bào)達(dá)59.04%。可以看出,雖然經(jīng)歷了11月的凈值回撤,油氣主題QDII年內(nèi)表現(xiàn)仍最為突出。
今年年初,原油板塊就已有亮眼表現(xiàn)。在需求恢復(fù)和能源緊張的背景下,2021年油價(jià)整體震蕩走高,價(jià)格重心上移動(dòng)。
根據(jù)廣發(fā)道瓊斯石油指數(shù)(QDII-LOF)三季報(bào)顯示,該基金采用完全復(fù)制法來跟蹤道瓊斯美國石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù),反映美國石油開發(fā)和生產(chǎn)行業(yè)的整體表現(xiàn)。在3季度中,美股整體呈現(xiàn)倒“V”型走勢,尤其是9月下旬,美股市場呈現(xiàn)“非典型的滯脹交易”,美元和美債利率走強(qiáng),除了部分能源品板塊如石油和天然氣外,股票和債券市場普遍承壓。
不過,石油和天然氣的上漲邏輯更多在于供給而非需求,一些沒有供給約束的品種在需求明顯趨弱的背景下同樣大跌。道瓊斯美國石油開發(fā)與生產(chǎn)指數(shù)除了受美股市場的影響之外,更多地受全球油價(jià)的影響。在8月下旬油價(jià)持續(xù)走高的帶動(dòng)下,美國石油開發(fā)和生產(chǎn)行業(yè)的整體盈利預(yù)期改善,指數(shù)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)上漲。
展望后期,廣發(fā)期貨認(rèn)為,2022年供需恢復(fù)結(jié)構(gòu)性不平衡的情況依然影響原油市場,基于疫情影響會(huì)慢慢減少,需求仍然在恢復(fù)的過程中的背景,預(yù)計(jì)明年上半年原油市場還有缺口。
值得一提的是,數(shù)據(jù)顯示,截至2021年第三季度末,QDII共在全球35個(gè)國家和地區(qū)進(jìn)行股票投資,其中,中國香港、美國、中國內(nèi)地、越南等均有涉及。隨著國內(nèi)投資者對(duì)境外市場配置需求的提升,公募基金的QDII業(yè)務(wù)隨著國內(nèi)投資者對(duì)境外市場配置需求的提升,公募基金的QDII業(yè)務(wù)正在快速開展。
目前,多家基金公司瞄準(zhǔn)海外投資市場,正在積極申請(qǐng)QDII業(yè)務(wù)資格。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示,目前正排隊(duì)待審QDII業(yè)務(wù)資格的公募基金已超10家,其中含方正富邦基金等基金公司。
而且,已經(jīng)獲得QDII投資額度的基金公司,目前也都在密集推出QDII基金新產(chǎn)品。證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)顯示,截至目前,共有廣發(fā)中證香港創(chuàng)新藥交易型開放式指數(shù)證券投資基金(QDII)、景順長城中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)30指數(shù)證券投資基金(QDII)、華安恒生科技交易型開放式指數(shù)證券投資基金發(fā)起式聯(lián)接基金(QDII)等18只QDII基金在排隊(duì)待審。
此外,近日,國家外匯管理局也再次向5家機(jī)構(gòu)發(fā)放QDII額度,共計(jì)35億美元,這已是今年發(fā)放的第7輪QDII額度。此次額度下放,除大華銀行的投資額度由4億美元增至8億美元外,其余QDII投資額度均發(fā)放給了公募基金公司。其中,南方基金的QDII投資額度由52.5億美元增至57.5億美元;華夏基金由53.5億美元增至63.5億美元;易方達(dá)基金由63.5億美元增至73.5億美元;華泰柏瑞基金由5.8億美元增至11.8億美元。
即便仍有眾多因素困擾著QDII的發(fā)展,但不少業(yè)內(nèi)人士對(duì)QDII基金前景充滿信心,認(rèn)為其發(fā)展空間相當(dāng)大。
頭圖來源:圖蟲