今年以來，量化基金在震蕩輪動(dòng)的行情中表現(xiàn)突出，投資價(jià)值受到市場(chǎng)認(rèn)可。在此背景下，基金管理公司發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，加大布局力度。據(jù)悉，擬由中歐基金投資總監(jiān)曲徑掌舵的中歐金安量化即將發(fā)行。依托于中歐基金體系化投研優(yōu)勢(shì)，該基金將通過基本面量化策略，力爭(zhēng)持續(xù)挖掘市場(chǎng)超額收益。
華爾街歸國(guó)名將曲徑掌舵
據(jù)了解，中歐金安量化擬任基金經(jīng)理曲徑，擁有14年從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，自2015年起在國(guó)內(nèi)管理公募基金。在加入中歐基金之前，曲徑曾任職于美國(guó)知名量化投資機(jī)構(gòu)千禧年基金。她擅長(zhǎng)借助大數(shù)據(jù)賦能進(jìn)行系統(tǒng)化投資，追求為持有人帶來持續(xù)穩(wěn)定的超額收益。
從過往業(yè)績(jī)表現(xiàn)看，曲徑在管基金長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異，多階段超額收益持續(xù)穩(wěn)定。截至2021年9月30日，曲徑在管的三只基金近三年回報(bào)均超100%，近一年回報(bào)均超25%。以中歐數(shù)據(jù)挖掘多因子A為例，該基金成立以來回報(bào)153.97%、近三年回報(bào)166.43%、近一年回報(bào)32.05%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為46.96%、41.41%和14.12%，超額收益顯著。
大數(shù)據(jù)賦能基本面量化策略
據(jù)悉，不同于傳統(tǒng)量化策略依托因子挖掘、量?jī)r(jià)規(guī)律和高頻交易，中歐基金基本面量化策略是基于基本面邏輯驅(qū)動(dòng)和數(shù)據(jù)賦能的投資方式。通過根據(jù)各行業(yè)基本面邏輯的單獨(dú)建模，持續(xù)檢驗(yàn)邏輯、優(yōu)化模型，基本面量化策略力爭(zhēng)比市場(chǎng)更快發(fā)現(xiàn)行業(yè)拐點(diǎn)和投資機(jī)會(huì)。
基金招募說明書顯示，中歐金安量化將采用量化多因子選股模型，秉承價(jià)值投資和技術(shù)投資相結(jié)合的理念，以量化方法和數(shù)據(jù)化信息為驅(qū)動(dòng)工具，結(jié)合前瞻性市場(chǎng)判斷，通過量化模型捕捉投資價(jià)值被低估的個(gè)股。同時(shí)，中歐基金量化投研團(tuán)隊(duì)會(huì)持續(xù)研究模型的運(yùn)作狀況以及市場(chǎng)變化，并對(duì)模型開發(fā)迭代更新。
關(guān)注分化中的景氣周期機(jī)會(huì)
作為中歐金安量化主要配置資產(chǎn)，中證500指數(shù)近期呈現(xiàn)出配置價(jià)值。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在基本面支撐強(qiáng)勁和估值具備優(yōu)勢(shì)的條件下，中證500或?qū)⑦M(jìn)入彈性向上階段。此外，中證500指數(shù)行業(yè)分布均衡，也為分散配置的量化基金提供了有利基礎(chǔ)。
展望后市，曲徑表示，市場(chǎng)分化或?qū)⒗^續(xù)，投資收益可能更多來自擇股。在后續(xù)布局中，她將重點(diǎn)關(guān)注行業(yè)內(nèi)的基本面選股模型，自下而上挖掘個(gè)股超額收益。
數(shù)據(jù)來源：基金定期報(bào)告，截至2021/9/30。中歐數(shù)據(jù)挖掘A成立于2016/1/13，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：中證500指數(shù)收益率*95%+中債綜合指數(shù)收益率*5%，, 2016-2020年漲幅分別為：10.05%、-0.53%、-19.34%、51.88%、56.92%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為1.40%、11.14%、-14.01%、13.83%、19.92%;成立以來漲幅為153.97%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為46.96%。歷任基金經(jīng)理任職時(shí)間：曲徑(2016/1/13至今)。中歐量化驅(qū)動(dòng)A成立于2018/5/16，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為：創(chuàng)業(yè)板指數(shù)收益率*95%+中債綜合指數(shù)收益率* 5%， 2018-2020各年度及成立以來漲幅分別為：-15.82%、31.91%、28.28%、91.09%，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為-18.39%、33.38%、61.26%、91.59%。歷任基金經(jīng)理任職時(shí)間：曲徑(2018/5/16至今)。中歐互通精選A成立于2018-10-08，業(yè)績(jī)基準(zhǔn)：MSCI中國(guó)A股國(guó)際通指數(shù)收益率*80%+中債綜合指數(shù)收益率*20%;2019-2020各年度及成立以來漲幅分別為35.45%、46.35%、97.33%，同期基準(zhǔn)漲幅28.03%、24.94%、44.43%。歷任基金經(jīng)理任期：曲徑(20181008至今)錢亞婷(20211103至今)。以上產(chǎn)品于2020/10/31修改投資范圍，增加存托憑證為投資標(biāo)的，詳閱法律文件。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。以上內(nèi)容僅供參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)，也不作為任何投資建議。其中的觀點(diǎn)和預(yù)測(cè)僅代表當(dāng)時(shí)觀點(diǎn)，今后可能發(fā)生改變?；鸬倪^往業(yè)績(jī)并不預(yù)示其未來表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jī)并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。
頭圖來源：圖蟲
