12月16日，昨日，天弘基金等多家機(jī)構(gòu)聯(lián)合發(fā)布了一份《中國居民穩(wěn)健理財(cái)發(fā)展報(bào)告》。報(bào)告在深入研究中國居民穩(wěn)健理財(cái)?shù)陌l(fā)展歷程和未來發(fā)展趨勢后認(rèn)為，隨著居民資產(chǎn)配置逐漸多元化，公募基金將迎來爆發(fā)期，其中，穩(wěn)健型“固收+”基金將有望成為未來十年居民財(cái)富穩(wěn)健增長的重要選擇之一。
中國基金業(yè)協(xié)會(huì)2018年的數(shù)據(jù)顯示，公募基金成立20年，偏股型基金年化收益率為16.18%，超出同期上證綜指平均漲幅8.5個(gè)百分點(diǎn);債券型基金平均年化收益率為7.64%，超出現(xiàn)行3年期銀行定期存款基準(zhǔn)利率4.89個(gè)百分點(diǎn)。
來自中國基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)約55%的投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好屬于偏穩(wěn)健型，約有89%的投資者在投資虧損時(shí)會(huì)焦慮。可見，對(duì)于大部分投資者來說，如果要進(jìn)行大額資產(chǎn)配置，那些收益穩(wěn)健、波動(dòng)小、風(fēng)險(xiǎn)可控的穩(wěn)健型基金，更適合作為壓艙石。在品類較多的穩(wěn)健型基金中，“固收+”產(chǎn)品以固定收益類資產(chǎn)打底，再通過配置股票、可轉(zhuǎn)債等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)爭取增厚收益，在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上，從過往來看能夠?qū)崿F(xiàn)優(yōu)于純債型基金和銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益回報(bào)。
另有數(shù)據(jù)顯示，最近三年(2018年-2020年)，“固收+”基金年化收益均值為7%，最近五年(2016-2020年)為4.1%，最大回撤均值分別為6.3%和8%。在今年的震蕩行情下，“固收+”基金穩(wěn)健的收益特征愈發(fā)凸顯。數(shù)據(jù)顯示，截至2021年11月21日，全市場可統(tǒng)計(jì)的2050只“固收+”基金中，有91%的產(chǎn)品今年以來收益為正，平均收益為4.6%，而平均最大回撤僅為3.5%。
報(bào)告認(rèn)為，“固收+”策略，一方面可以力爭中長期業(yè)績超過其他穩(wěn)健型基金;另一方面可以控制組合的波動(dòng)和回撤，給持有人帶來比較好的盈利體驗(yàn)。未來十年，“固收+”基金將有望成為居民資產(chǎn)配置的一個(gè)重要選擇。
頭圖來源：圖蟲
