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年內部分績優(yōu)基金規(guī)模激增,中小市值個股成重倉股

2021-12-07 17:54:06 來源:資本邦

12月7日,Choice數據顯示,截至今年12月6日,今年以來合計210只(份額分開計算,下同)基金收益率超過50%。其中,前海開源新經濟混合A、前海開源公用事業(yè)股票2只權益基收益率已超100%,成為“翻倍基”。值得注意的是,前海開源公用事業(yè)去年年底規(guī)模僅有4.84億元,今年三季報時已增至166.28億元。

據悉,不少收益率超過50%、規(guī)模增長較多的績優(yōu)基金多數重倉了中小個股。根據最新的三季報,如前海開源新經濟前十大基金重倉股中就有東方日升、星源材質、中科電氣等個股。

相關績優(yōu)基金經理表示,年內市場環(huán)境對規(guī)模相對較大的基金相對不利。而管理規(guī)模適中或者偏小的基金經理,通過投向風格偏向中小市值、業(yè)績具有確定性的個股,取得較好的投資業(yè)績,短時間快速做大規(guī)模。

具體來看,今年部分重倉中小市值的績優(yōu)基金規(guī)模擴張有兩方面原因:一是重倉中小市值股票符合今年市場風格,容易取得較好投資業(yè)績;二是這些基金在第三方機構銷售,平臺的互聯網屬性能將基金業(yè)績快速轉化為規(guī)模。今年,金融、地產、消費等大盤股走弱,而周期、新能源為主的中小市值股票漲幅明顯。另一方面,以螞蟻、天天為代表的互聯網基金銷售機構,信息反饋和傳達高效便捷,迅速將績優(yōu)基金的業(yè)績優(yōu)勢轉化為規(guī)模效應。

多位業(yè)內人士表示,隨著基金規(guī)模的擴大和中小市值風格轉向,中小市值策略對業(yè)績的貢獻度可能會下降。這些基金需要深入挖掘行業(yè)阿爾法,才能繼續(xù)獲取超額收益。

有績優(yōu)基金經理表示,后市會聚焦在消費和科技兩個領域,新能源、半導體是最主要的投資方向;對于今年調整較多、景氣度正在復蘇的消費股也會持續(xù)關注。

頭圖來源:圖蟲