“碳中和”投資賽道，風起云涌，一些較早前瞻性布局的行業(yè)先行者，已開始收獲碩果。世界500強寶武集團旗下華寶基金，是國內(nèi)公募行業(yè)內(nèi)最早布局和落子綠色可持續(xù)投資的基金公司之一，被業(yè)界公認為“ESG投資先行者”。得益于多年來的深耕和經(jīng)營，今年以來華寶基金綠色責任投資優(yōu)勢日漸凸顯，尤其是以“均衡風格”見長的華寶基金權(quán)益投資二部。2021年以來截至11月16日，華寶基金權(quán)益投資二部基金經(jīng)理所管理基金的平均收益率達19.86%，在全市場所有基金公司同期業(yè)績排名中躋身行業(yè)前10。
11月18日，華寶可持續(xù)發(fā)展混合型基金(A類：012262，C類：012263)御風開售，這是“ESG投資先行者”華寶基金在綠色可持續(xù)投資領域的又一全新力作。此基金由華寶基金可持續(xù)投資“黃金戰(zhàn)隊”核心成員之一、“均衡成長派”高手賀喆親自擔綱。2021年以來A股行業(yè)板塊輪動頻繁，諸多投資風格中，“均衡成長”風格以“能賺”且“夠穩(wěn)”的風格優(yōu)勢，逐漸成為應對A股“板塊輪動過快癥”的一味良藥。
年內(nèi)“可持續(xù)投資”業(yè)績躋身行業(yè)前十
比爾·蓋茨在《氣候經(jīng)濟與人類未來》一書中說，關(guān)于氣候變化，兩個數(shù)字很重要：第一個是510億，第二個是0。前者是全球每年向大氣排放的溫室氣體的大致噸數(shù)，而后者是我們需要達成的目標。
“碳中和”目標孕育而生，目前已經(jīng)得到超過130個國家的響應，我國提出的“30·60”雙碳目標備受國際社會關(guān)注。毫無疑問，這是一場盛況空前的能源革命。未來40年，無論是經(jīng)濟增長模式、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)的調(diào)整，還是消費模式、生活方式以及生態(tài)建設，都將受此影響。
前方是星辰大海，“碳中和”主題投資才剛剛開始。包括再生資源利用、能效、清潔發(fā)電、儲能、氫能、碳捕捉、利用和封存(CCUS)以及數(shù)字化等在內(nèi)的“碳中和”關(guān)鍵技術(shù)，正推動形成新的產(chǎn)業(yè)鏈和利潤池。今年以來，新能源車、儲能、光伏等新能源相關(guān)細分行業(yè)，接連成為資本市場熱點。
對于長久深耕綠色可持續(xù)投資的資管機構(gòu)及優(yōu)秀基金經(jīng)理而言，掘金“碳中和”賽道，激動人心且又水到渠成。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，賀喆所在的華寶基金權(quán)益投資二部以“均衡風格”見長，在綠色可持續(xù)投資領域建樹頗豐。2021年以來截至11月16日，華寶基金權(quán)益投資二部基金經(jīng)理所管理基金的平均收益率達19.86%，在全市場所有基金公司同期業(yè)績排名中躋身行業(yè)前10。
尤為值得一提的是，據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2021年11月16日，華寶基金權(quán)益投資二部基金經(jīng)理(均衡風格投資總監(jiān))閆旭管理的華寶綠色領先股票型基金、華寶行業(yè)精選混合型基金、華寶綠色主題混合型基金，年內(nèi)分別取得29.33%、28.03%、17.65%的高收益;賀喆管理的華寶高端制造股票型基金、華寶轉(zhuǎn)型升級混合型基金，年內(nèi)收益率分別達21.98%、22.81%。2021年市場行情震蕩，斬獲如此佳績實屬不易。
“ESG投資先行者”再落一子
靚麗業(yè)績背后，一方面可見綠色可持續(xù)投資賽道的水大魚大;另一方面，包括賀喆、閆旭在內(nèi)的可持續(xù)投資團隊，經(jīng)過多年沉淀，正展現(xiàn)出出色的主動管理能力。
從基金定期報告的持倉情況獲悉，早在市場尚未關(guān)注到公用事業(yè)板塊的投資機會時，華寶基金可持續(xù)投資團隊就已經(jīng)開始了對該領域的前瞻性布局。如今二級市場股價持續(xù)驗證著團隊的投資邏輯，這不僅貢獻了豐厚的投資收益，也體現(xiàn)著華寶基金可持續(xù)投資團隊對新型電力系統(tǒng)構(gòu)建的深刻認識。
作為國內(nèi)ESG投資的先行者、踐行者，華寶基金較早地與PRI、MSCI、富時、標普、倫敦交易所、盧森堡交易所等海外機構(gòu)，以及北京綠色可持續(xù)發(fā)展研究院、商道融綠等專業(yè)機構(gòu)，在ESG投資上展開了戰(zhàn)略合作。近年來，公司在ESG投資研究的體系化建設上廣結(jié)碩果。目前，華寶基金已將ESG整合至股票研究、股票篩選、資產(chǎn)組合構(gòu)建、投資決策流程，及至風控體系、產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品推薦等一系列過程中。例如在研究層面，華寶基金研究員在調(diào)研中，會一并考量上市公司在低碳轉(zhuǎn)型、應對氣候變化等方面的舉措、戰(zhàn)略步驟及痛點等，從而采集到優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)信息并對上市公司進行ESG評價。與行業(yè)特征相結(jié)合的本土化ESG評價體系，已成為華寶基金所搭建的重要基礎設施。基于這些評價評分，華寶基金投資部門會相應進行投資組合的構(gòu)建;同時，公司對包括ESG在內(nèi)的相關(guān)評價，在股價傳導上的邏輯與相關(guān)性，也提出了非常高的要求。
華寶基金不僅積極開展ESG在投研體系上的全面整合，同時也在對公司核心股票庫執(zhí)行ESG負面篩選策略。在戰(zhàn)略規(guī)劃上，公司計劃持續(xù)加大在綠色低碳領域的投入，以及在高碳等擱淺資產(chǎn)上的持續(xù)退出。另一方面，在投資過程中，華寶基金作為上市公司的股東方，也通過履行股東義務，加強與上市公司的溝通交流，將國際上ESG的先進經(jīng)驗、最佳實踐等，分享給上市公司。
11月18日，華寶可持續(xù)發(fā)展混合型基金(A類：012262，C類：012263)御風開售，這是“ESG投資先行者”華寶基金在綠色可持續(xù)投資領域的又一全新力作?；鸷贤@示，可持續(xù)發(fā)展目標與ESG理念中推動經(jīng)濟增長、應對氣候變化、保護環(huán)境、人類社會可持續(xù)發(fā)展等重要議題密切相關(guān)，更多地側(cè)重ESG框架中長期性、具備持續(xù)性的正向目標和細分領域。該基金股票投資占比為60%-95%，將從環(huán)境(Environmental)、社會(Social)、公司治理(Governance)三大維度，綜合評估行業(yè)與公司的可持續(xù)發(fā)展能力，構(gòu)建投資組合。
數(shù)據(jù)來源：Wind、銀河證券，數(shù)據(jù)截至2021.11.16。華寶高端制造股票型基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準增長率分別為-5.27%、-9.16%、-26.05%、40.24%、63.06%及-11.82%、-0.94%、-29.11%、29.89%、34.04%。華寶高端制造股票型基金業(yè)績比較基準為申銀萬國制造業(yè)指數(shù)收益率×80%+上證國債指數(shù)收益率×20%。華寶轉(zhuǎn)型升級基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準增長率分別為-1.40%、14.31%、-28.15%、22.50%、39.35%及-5.46%、8.53%、-13.57%、20.18%、16.06%。華寶轉(zhuǎn)型升級基金業(yè)績比較基準為中證800指數(shù)收益率×55%+上證國債指數(shù)收益率×45%。華寶新優(yōu)選一年2017-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準增長率分別為3.54%、0.16%、13.66%、4.40%及8.49%、-10.68%、19.73%、15.58%。華寶新優(yōu)選一年基金業(yè)績比較基準為滬深300指數(shù)收益率×50%+上證國債指數(shù)收益率×50%。華寶綠色領先股票型基金2019-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準增長率分別為0.48%、39.24%及3.93%、21.53%。華寶綠色領先股票型基金比較基準為中證800指數(shù)收益率×80%+上證國債指數(shù)收益率×20%。華寶綠色主題混合型基金2018-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準增長率分別為0.03%、24.68%、37.90%及-7.97%、27.64%、21.53%。華寶綠色主題混合型基金業(yè)績比較基準為中證800指數(shù)收益率×80%+上證國債指數(shù)收益率×20%。華寶行業(yè)精選混合型基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準增長率分別為-18.62%、6.96%、-32.34%、24.87%、41.24%及-11.28%、21.78%、-25.31%、36.07%、27.21%。華寶行業(yè)精選混合型基金業(yè)績比較基準為滬深300指數(shù)收益率。華寶收益增長混合型基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準增長率分別為-8.71%、-2.67%、-26.47%、30.19%、57.29%及-3.37%、10.67%、-9.34%、8.74%、-2.05%。華寶收益增長混合型基金業(yè)績比較基準為65%上證紅利指數(shù)收益率+35%上證國債指數(shù)收益率。華寶研究精選混合型基金2020年凈值增長率及其業(yè)績比較基準增長率分別為1.77%及5.11%。華寶研究精選混合型基金業(yè)績比較基準為中證800指數(shù)收益率×80%+中證綜合債指數(shù)收益率×20%。華寶先進成長混合型基金2016-2020年分年度凈值增長率及其業(yè)績比較基準增長率分別為-26.34%、-0.99%、-17.99%、46.37%、67.41%及-12.30%、6.59%、-24.60%、22.39%、13.91%。華寶先進成長混合型基金業(yè)績比較基準為新上證綜指收益率。
華寶基金權(quán)益投資二部共有4位基金經(jīng)理，分別是閆旭、賀喆、毛文博、曾豪。閆旭管理華寶綠色領先、華寶綠色主題、華寶行業(yè)精選3只基金，管理起始日期分別為2021.4.10、2021.4.10、2014.7.9，截至2021.11.16，任職期間回報分別為37.80%、19.02%、118.44%。賀喆管理華寶高端制造、華寶轉(zhuǎn)型升級、華寶新優(yōu)選3只基金，管理起始日期分別為2018.8.24、2018.7.2、2021.4.10，截至2021.11.16，任職期間回報分別為147.87%、67.92%、11.59%。毛文博管理華寶收益增長基金，管理起始日期為2015.4.9，截至2021.11.16，任職期間回報為62.39%。曾豪管理華寶研究精選、華寶先進成長、華寶競爭優(yōu)勢3只基金，管理起始日期分別為2020.8.26、2017.12.27、2020.12.8，截至2021.11.16，任職期間回報分別為13.92%、136.08%、6.21%。
2021年業(yè)績排名數(shù)據(jù)，選取Wind分類中的普通股票型基金、偏股混合型基金、靈活配置型基金、平衡混合型基金四大分類中所有基金，剔除基金成立日在2021年1月4日之后成立的所有基金，并剔除掉除A類份額以外的其他份額，計算所有基金今年以來收益率，按照管理公司分類，計算每家公司所管理所有基金的平均收益率，并進行排序。再計算華寶基金權(quán)益投資二部所有成立日在年初之前的基金今年以來的平均收益率，最后得到此收益率在所有基金公司平均收益率排名中的結(jié)果。
風險提示：基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，也不保證最低收益?；鸬倪^往業(yè)績及其凈值高低并不預示其未來業(yè)績表現(xiàn)，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績不構(gòu)成對本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證。投資者應詳細閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《產(chǎn)品資料概要》等基金法律文件，了解基金的具體情況和風險收益特征。不同的銷售機構(gòu)采用的風險評價方法不同，其風險等級評價與基金法律文件中風險收益特征的表述可能存在不同，投資者在購買本基金時需按照銷售機構(gòu)的要求完成風險承受能力與產(chǎn)品風險之間的匹配檢驗。市場有風險，投資需謹慎。
頭圖來源：123RF
