A股食品板塊繼昨日(11.4)大漲3%后,今日繼續(xù)保持強勢,高端、次高端白酒勢頭不減,乳品龍頭持續(xù)堅挺:五糧液大漲超3%,貴州茅臺一度漲超2%,口子窖漲超7%,伊利股份一度漲超2%。
食品龍頭股占比4成、白酒權(quán)重6成的食品ETF(515710)午盤收漲0.67%,成交額超5900萬元,昨日食品ETF(515710)大漲3.46%,全天仍獲資金凈申購5200萬元,成為當(dāng)日最受資金追捧的食品類ETF基金,資金堅定右側(cè)布局,亦顯示出對后市的看好。
10月以來,食品漲價潮席卷全球。國內(nèi)方面,調(diào)味龍頭海天味業(yè)10月13日率先宣布漲價后,“火鍋茅”安井食品、“醬醋茅”恒順醋業(yè)、安琪酵母等眾多細分食品龍頭紛紛加入漲價行列,不完全統(tǒng)計顯示,這些公司對旗下產(chǎn)品的調(diào)價幅度均超3%,最高提價幅度達到15%。
國際上,10月前后雀巢、聯(lián)合利華、可口可樂等歐美食品巨頭均已經(jīng)相繼宣布實施漲價,一些分析認為,這一波漲價既有疫情帶來的供應(yīng)鏈沖擊,也有歐美國家財政和貨幣政策雙寬松的影響。
機構(gòu)稱第4次“漲價潮”或持續(xù)一年。面對洶涌而來的漲價潮,機構(gòu)普遍認為食品行業(yè)的漲價周期并未結(jié)束。平安證券認為,PPI大幅上行帶動食品飲料漲價潮。從2006年起,中國共出現(xiàn)了4次PPI的大幅上漲,也帶動了食品飲料行業(yè)出現(xiàn)了4次漲價潮。提價效應(yīng)大約會在1年左右的時間體現(xiàn),表現(xiàn)為凈利潤率的提升,因為原材料漲價波峰轉(zhuǎn)到波谷會增厚企業(yè)利潤。
東興證券樂觀表示,明年上游原材料價格上漲會進一步向下游傳導(dǎo),更多企業(yè)有漲價的預(yù)期,具有向下游傳導(dǎo)價格的能力的企業(yè)會更多受益,關(guān)注明年提價行情。
國盛證券則表示,以海天味業(yè)為首的調(diào)味品公司紛紛提價,有望掀起行業(yè)性提價浪潮,行業(yè)至暗時刻已過,期待收入端持續(xù)回暖,利潤端彈性釋放。
平安證券認為,提價后,行業(yè)龍頭將迎來二次股價上升。今年以來,細分食品指數(shù)PE已回落近30%,新財富分析師董廣陽認為,白酒板塊三季度業(yè)績平穩(wěn),而乳品、調(diào)味、啤酒等大眾品三季度經(jīng)營觸底,谷底已現(xiàn),應(yīng)把握布局良機。
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頭圖來源:圖蟲