受一系列利好因素影響，港口航運板塊9日全線走強。截至當(dāng)天收盤時，同花順港口航運板塊漲2.12%。其中，寧波海運漲停，渤海輪渡漲7.64%，中遠海控漲6.76%，連云港、寧波港、中遠海發(fā)、中遠海特等紛紛跟漲。
波羅的海干散指數(shù)近期再創(chuàng)新高。波羅的海干散貨運價指數(shù)周一漲1.3%，報1853點，創(chuàng)1月13日以來新高。另外，海岬型船運價指數(shù)漲41點或2.3%，報1825點，至逾兩周新高，日均獲利增加344美元至15138美元。巴拿馬型船運價指數(shù)漲17點或0.8%，報2258點，日均獲利增加158美元至20323美元。超靈便型船運價指數(shù)漲16點，報1933點，至2017年4月以來新高。
公司消息面上，當(dāng)日領(lǐng)漲的寧波港在吸收合并浙江省內(nèi)沿海五港和義烏陸港之后，再度進行資源整合。最新公告顯示，公司控股子公司寧波遠洋運輸有限公司(簡稱“寧波遠洋”)擬4.01億元現(xiàn)金方式，收購大股東浙江省海港集團旗下浙江海港航運有限公司(簡稱“海港航運”)100%股權(quán)。此前的2020年底，寧波港宣布籌劃寧波遠洋分拆上市，寧波港相關(guān)人士表示，分拆上市是為了擴大港口板塊優(yōu)勢，上市之后子公司就擁有融資能力，發(fā)展?jié)摿⒌玫竭M一步釋放。
2020年以來進出口數(shù)據(jù)一路向好，2021年前兩個月出口數(shù)據(jù)更是超預(yù)期。出口的強勢表現(xiàn)帶來了港口吞吐量的快速恢復(fù)，港口航運相關(guān)企業(yè)業(yè)績也有望實現(xiàn)高增長。交銀國際指出，美國財政刺激措施將增加美國居民的可支配收入，并進一步增強對中國出口產(chǎn)品的需求。短期內(nèi)集運市場基本面仍強，并支撐集運公司的股價。進入年報季，上市公司2020年業(yè)績陸續(xù)披露。中遠?？刈钚屡读?020年業(yè)績快報顯示，公司2020年度實現(xiàn)總營收1712.59億元，同比增長13.37%;實現(xiàn)凈利潤99.27億元，同比增長46.76%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤95.93億元，同比大漲505.1%。其中，四季度單季盈利逾60億元。集裝箱航運業(yè)務(wù)實現(xiàn)量價齊升，帶動公司全年收入較上年同期實現(xiàn)較大增長。
綜合來看，中金公司指出，2021年上半年，中國出口仍有望維持較強增速。消費品的貢獻或有所下降，投資品及中間品的貢獻將有所上升。服務(wù)消費對商品消費的替代等因素，導(dǎo)致美國消費對中國出口的拉動邊際效應(yīng)減弱，但與服務(wù)相關(guān)的商品消費，比如與出行相關(guān)的汽油消費、衣著消費，可能成為新的增長亮點。投資需求目前仍有上升空間，有利于資本品及中間品的出口。考慮到中國出口中的中間品及資本品總占比明顯高于消費品，短期內(nèi)對出口仍有支撐，后續(xù)仍需觀察資本開支周期的演變。
需求端來看，春節(jié)后箱量恢復(fù)早于往年，企業(yè)復(fù)工加快。中國港口協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2月，八大樞紐港口集裝箱吞吐量較2020年2月增長37.2%，較2019年增長9.9%。其中，外貿(mào)增長37.9%，內(nèi)貿(mào)增長34.7%。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個月我國貨物貿(mào)易進出口總值5.44萬億元人民幣，比去年同期增長32.2%，再超預(yù)期。另外，供給端方面，中金公司數(shù)據(jù)指出，閑置船一直處于低位(僅占總運力的1%)，春節(jié)期間運力停航遠少于往年，但運價基本沒有下跌，節(jié)后隨著囤積貨源的減少，運價有所回落，美線依然強勢。
