牛年首周僅兩個交易日，A股市場風格發(fā)生猛烈切換：大盤藍籌股高位回調(diào)，中小市值股底部拉升，資金調(diào)倉跡象十分明顯。
昨日盤前，各大交易所陸續(xù)更新了牛年首個交易日(2月18日)的資金面數(shù)據(jù)。整體上看，以有色、化工為代表的順周期板塊成為各路資金節(jié)后的主攻方向。而對于股價出現(xiàn)調(diào)整的核心資產(chǎn)，資金態(tài)度產(chǎn)生了分歧。
外資加倉有色新能源
本周兩個交易日，北向資金呈現(xiàn)大幅流入態(tài)勢，兩天合計凈買入146.26億元，向市場傳遞積極信號。
從港交所披露的數(shù)據(jù)來看，外資在不同板塊間的態(tài)度分化十分明顯，整體呈現(xiàn)“棄高就低”態(tài)勢。
以北向資金持股量變動乘以日內(nèi)成交均價，可以看到銀行、有色、地產(chǎn)等低估值周期板塊節(jié)后獲外資大幅加倉，而電子、食品飲料等相對高估值板塊遭到外資減倉。
外資對有色金屬板塊的關(guān)注度驟增。廈門鎢業(yè)2月18日獲北向資金凈買入4.09億元，洛陽鉬業(yè)獲凈買入3.64億元，江西銅業(yè)、盛和資源的凈買入額均在1.5億元以上。
而對于股價出現(xiàn)回調(diào)的大消費、新能源的兩大機構(gòu)“抱團”品種，外資迥異的操作值得關(guān)注。
盡管出現(xiàn)調(diào)整，新能源板塊卻迎來外資進一步加倉。申萬電力設備行業(yè)2月18日獲北向資金凈買入16.50億元，寧德時代被凈買入6.04億元。19日，北向資金再度凈買入寧德時代8.63億元。
大消費板塊龍頭貴州茅臺18日被北向資金凈賣出9.64億元，19日又被凈賣出2.95億元。
融資客加倉有色化工電子
高風險偏好的融資資金節(jié)后全線回流。滬深交易所數(shù)據(jù)顯示，兩市融資余額2月18日增長229.67億元，最新兩市融資余額重新回升至1.5萬億元上方。
與外資相比，融資資金的流向存在相同點與不同點。
相同點在于，融資資金與外資均大幅加倉了有色等周期板塊，只不過在具體選股方面有所區(qū)別。
有色金屬行業(yè)中，天齊鋰業(yè)、贛鋒鋰業(yè)2月18日均獲融資凈買入超4億元，位居行業(yè)前兩位，顯示融資客更看好鋰業(yè)股的機會。
不同點在于，融資資金2月18日繼續(xù)加倉了食品飲料、電子兩大高位“抱團”板塊，而這兩個板塊同日遭到外資減倉。
貴州茅臺2月18日遭北向資金凈賣出9.64億元，但同時獲得融資資金凈買入6.65億元。TCL科技、京東方A同樣在遭外資減倉的同時，獲融資資金高位加倉。
機構(gòu)集中布局周期股
有色、化工等周期板塊同樣是內(nèi)地機構(gòu)關(guān)注的重點。交易所公布的龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，機構(gòu)席位節(jié)后集中加倉了多只周期股。
2月18日龍虎榜中，中泰化學獲2家機構(gòu)席位合計買入1.78億元，晨鳴紙業(yè)獲3家機構(gòu)席位合計買入1.71億元，魯西化工獲2家機構(gòu)席位合計買入6587萬元。陜西黑貓、泰和新材均獲機構(gòu)席位單邊買入。
2月19日龍虎榜中，山鷹紙業(yè)獲2家機構(gòu)席位合計買入6161萬元，海利得獲2家機構(gòu)席位買入7400萬元，優(yōu)彩資源、新希望也獲得機構(gòu)席位凈買入。
開源證券認為，節(jié)前市場僅有“抱團股”上漲的“二八分化”現(xiàn)象有所改變，這對于提升市場情緒將起到積極作用，依舊看好后續(xù)春季行情逐級展開。順周期板塊強勢領(lǐng)漲是近期盤面的重要亮點。從中長期邏輯來看，在全球經(jīng)濟復蘇預期形成共振及補庫存周期開啟等因素刺激下，順周期板塊有望持續(xù)發(fā)力。
