隨著2021年的到來，交易員們尋找能夠提供合理回報(bào)而又不冒太大風(fēng)險(xiǎn)的長期股票，變得比以往任何時(shí)候都重要。這些股票就是我所說的"百萬富翁"股票——具有足夠穩(wěn)定性的高潛力公司，足以占據(jù)重要地位。畢竟，在一種增長50倍的證券中持有10%的倉位，將把20萬美元的投資組合變成120萬美元。
那么"登月"投資呢?尋找下一個(gè)特斯拉總是一件有趣的事，我一直在寫這個(gè)話題。但這些"有趣的"投資也可能很快就歸零，這意味著大多數(shù)投資者投資組合中的任何一個(gè)名字都不會(huì)超過投資組合的1%。至于像蘋果這樣的"超級(jí)市值藍(lán)籌股"呢?這些公司已經(jīng)非常龐大，即使持有大量股份也不會(huì)讓你的投資組合增加太多。
這就是為什么"百萬富翁制造"公司對(duì)投資者如此重要。因此，隨著2020年的到來，不管2021年可能會(huì)帶來什么意外，以下是我最看好的5只長期股票，它們應(yīng)該會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。
Lyft (NASDAQ:LYFT)
General Electric (NYSE:GE)
Etsy (NASDAQ:ETSY)
SolarEdge (NASDAQ:SEDG)
Splunk (NASDAQ:SPLK)
Lyft
在11月的選舉中，投資者很容易忽視另一個(gè)投票事項(xiàng):加州的22號(hào)提案。在選舉日當(dāng)天，該州選民通過了一項(xiàng)投票措施，允許叫車公司將員工歸類為合同工，而不是全職員工。
這對(duì)Lyft來說是一個(gè)巨大的勝利。
這是因?yàn)樗鼮楣炯捌涓偁帉?duì)手建立零工經(jīng)濟(jì)勞動(dòng)力提供了路線圖。根據(jù)新規(guī)定，工人現(xiàn)在可以獲得"中間途徑"就業(yè)地位，為兼職人員提供有保障的最低工資、醫(yī)療保健、職業(yè)保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)福利。
這一消息的發(fā)布正值Lyft的關(guān)鍵時(shí)刻。與規(guī)模更大的競爭對(duì)手不同，Lyft的業(yè)務(wù)仍停留在叫車領(lǐng)域，沒有進(jìn)行多樣化經(jīng)營。這意味著它的拼車業(yè)務(wù)在疫情期間遭受了更大的損失——收入從2019年第二季度的8.67億美元下降到2020年第二季度的3.39億美元。自2019年該公司首次公開募股以來，其股價(jià)已經(jīng)下跌了50%以上。
這為投資者提供了一個(gè)黃金機(jī)會(huì)，投資于一個(gè)非常有前途的公司。分析人士預(yù)計(jì)，Lyft將在2022年實(shí)現(xiàn)EBITDA正增長，隨著新型冠狀病毒的消退，整個(gè)市場"到2030年將增長8倍，達(dá)到2850億美元"。
這意味著，LYFT的市值只有160億美元，在所有長期股票中，它的股票看起來很便宜。
General Electric
General Electric的大部分利潤來自噴氣發(fā)動(dòng)機(jī)和醫(yī)療成像設(shè)備，該公司也受到了疫情的沉重打擊。由于運(yùn)營中的飛機(jī)數(shù)量減少，對(duì)其利潤豐厚的備件部門的需求也隨之枯竭。隨著新型冠狀病毒的流行，醫(yī)院也推遲了安裝新的核磁共振成像和其他掃描設(shè)備，這讓General Electric公司的災(zāi)難雪上加霜。
但不要以為這些短期問題會(huì)永遠(yuǎn)持續(xù)下去。
這是因?yàn)椋?jīng)過多年剝離表現(xiàn)不佳的業(yè)務(wù)部門，General Electric終于擁有了廣泛護(hù)城河業(yè)務(wù)的健康組合。該公司在全球噴氣發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)占有重要份額，這是一項(xiàng)高利潤的航空業(yè)務(wù)，2019年產(chǎn)生了21%的回報(bào)率。在醫(yī)療保健方面，General Electric的股票在2019年實(shí)現(xiàn)了20%的回報(bào)率。
這家傳統(tǒng)工業(yè)公司也一直在用可再生能源取代其傳統(tǒng)電力部門。該公司提供陸上和海上風(fēng)力、葉片、水電和電網(wǎng)解決方案。
最后，General Electric股票價(jià)格非常便宜。這使得General Electric成為為2021年強(qiáng)勁復(fù)蘇做好準(zhǔn)備的長期股票之一，無論經(jīng)濟(jì)前景如何不確定。
Etsy
Etsy，一個(gè)流行的美國電子商務(wù)網(wǎng)站，已經(jīng)成為2020年的大贏家。今年以來，由于買家和賣家都轉(zhuǎn)向該網(wǎng)站購買手工定制和復(fù)古商品，該網(wǎng)站的股價(jià)飆升了300%。
然而，該公司的成功甚至可以追溯到疫情之前。自2016年以來，Etsy的收入一直在增長，并實(shí)現(xiàn)盈利。它的電子商務(wù)平臺(tái)運(yùn)行在一個(gè)良性循環(huán)中——賣家越多，買家越多，反之亦然。
Etsy在易用性方面也迅速與Ebay展開了競爭。2016年，該公司收購了Blackbird Technologies，增加了ai驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)品推薦。到2019年，Etsy的習(xí)慣性買家增加了23%。
公司還有更大的發(fā)展空間。Etsy的企業(yè)價(jià)值為230億美元，規(guī)模僅為競爭對(duì)手Ebay的一半。
當(dāng)然，該公司將不得不應(yīng)對(duì)成長的煩惱。它提高了"訂購率"，并因廣告政策的改變激怒了銷售商。但如果該公司能繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)品種類，它很可能成為下一個(gè)成功的電子商務(wù)公司。這使得ETSY的股票成為市場上最有前景的長期股票之一。
SolarEdge
市場上有這么多虧損的太陽能公司，投資者很難知道從哪里開始。例如，第一太陽能這樣的光伏電池板制造商與中國制造商的最低價(jià)格競爭。另一方面，像Sunrun這樣的太陽能租賃公司在償還債務(wù)方面虧損。
這就是SolarEdge介入的原因，SolarEdge是一家專門生產(chǎn)功率優(yōu)化器、太陽能逆變器和光伏陣列監(jiān)控系統(tǒng)的制造商。這些是充分利用太陽能電池板的重要組成部分。
這幫助SolarEdge年復(fù)一年地創(chuàng)造利潤。該公司自2015年以來一直在賺錢，現(xiàn)在的投資資本回報(bào)率(ROIC)為14%，領(lǐng)先于其他太陽能公司好幾光年。SolarEdge的股票表現(xiàn)也很好，在過去5年里回報(bào)率超過了1200%。
更重要的是，根據(jù)國際能源協(xié)會(huì)(IEA)的數(shù)據(jù)，隨著各國尋求減少對(duì)化石燃料的依賴，太陽能發(fā)電將成為2040年可再生能源"增長的主要推動(dòng)力"。這只意味著對(duì)SolarEdge產(chǎn)品的需求將繼續(xù)增長。
與大多數(shù)太陽能公司一樣——與其他長期股票相比——SolarEdge并不那么便宜。目前，該股的市盈率約為57倍。但如果該公司能繼續(xù)乘著太陽能投資增長的浪潮，它的收益將會(huì)猛增。
Splunk
我2021年最看好的長期股票是Splunk，一家增長迅速的軟件公司。這家總部位于舊金山的公司專注于分析機(jī)器生成的大數(shù)據(jù)，截止今年第二季度，該公司的經(jīng)常性收入年增長率約為50%。
為什么增長如此迅速?Splunk的基礎(chǔ)市場增長迅速。
根據(jù)高德納研究公司的數(shù)據(jù)，目前已經(jīng)有250億臺(tái)設(shè)備聯(lián)網(wǎng)。分析人士預(yù)計(jì)，到2025年，這一數(shù)字將幾乎翻一番。
這就是Splunk的用武之地。該公司的"數(shù)據(jù)到一切"平臺(tái)幫助客戶收集和管理連接設(shè)備的數(shù)據(jù)。這是一個(gè)巨大的增長市場，英偉達(dá)和特斯拉等公司都在爭奪這一領(lǐng)域的份額。
Splunk只有一個(gè)缺點(diǎn):目前還不盈利。為了擴(kuò)大客戶群，公司把大部分收入花在銷售和市場營銷上。不過，隨著現(xiàn)有客戶續(xù)約，這個(gè)數(shù)字應(yīng)該會(huì)逐漸下降。Splunk股票的長期投資者預(yù)計(jì)，到2022財(cái)年，息稅折舊攤銷前利潤應(yīng)為正。
