中國貴州茅臺酒廠(集團)(簡稱“茅臺集團”)公告稱，“20茅臺01”最終確定票面利率為3.00%。而該只債券公告的發(fā)行規(guī)模為150億元，此前公布的票面利率詢價區(qū)間為2.00%-3.50%
公開信息顯示，“20茅臺01”為上交所小公募債券，主體及債項評級均為AAA級，期限為7年(3+3+1)，附第三年末、第六年末發(fā)行人贖回及調整票面利率選擇權和投資者回售選擇權等權限。
發(fā)行人將按3.00%票面利率于 2020 年 11 月 5 日至 2020 年 11 月 6 日面向專業(yè)投資者網(wǎng)下發(fā)行本期債券。網(wǎng)下發(fā)行僅面向專業(yè)投資者，專業(yè)投資者網(wǎng)下最低申購單位為 1000 萬元，超過 1000 萬元的必須是 100 萬元的整數(shù)倍，主承銷商另有規(guī)定的除外。
對于募集資金用途，茅臺集團表示，本期債券募集資金扣除發(fā)行費用后，擬將不超過86億元用于收購貴州高速公路集團有限公司(貴州高速)股權，不超過61億元用于償還有息負債，不超過3億元用于補充流動資金。
貴州高速是貴州省公路行業(yè)的龍頭企業(yè)，與茅臺集團同屬貴州省國資委全資控股的企業(yè)。貴州高速目前的經營狀況尚存“隱憂”。公告顯示，目前貴州高速在建路產項目較多，債務負擔較大，大規(guī)模利息費用侵蝕利潤空間，使得貴州高速承受著一定的經營和盈利壓力。
此外，貴州高速凈利潤對政府補助的依賴度較強，由于取消收費政府還款二級公路，并隨著中央補助資金的逐年減少甚至未來可能取消該項補助，貴州高速的凈利潤未來有產生較大波動的風險。
數(shù)據(jù)顯示，貴州高速2017年-2019年營收分別為145.9億元、167.4億元、201.1億元，歸母凈利潤達3.4億元、5.6億元、3.2億元。
2020年上半年貴州高速實現(xiàn)營收78.6億元，歸母凈利潤虧損達19.2億元。僅僅半年時間虧損的凈利潤比三年的凈利潤總和還多。
此外，貴州高速也居高不下。數(shù)據(jù)顯示，2017年-2019年貴州高速負債率分別為71.84%、70.42%、69.7%。2020年上半年負債率為69.98%。(記者 李靜)
