因被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，10月21日，中潛股份(300526.SZ)早盤(pán)以跌停價(jià)開(kāi)盤(pán)。截至收盤(pán)，仍有4萬(wàn)手賣(mài)單封死跌停，股價(jià)報(bào)78.16元。
中潛股份同日的公告顯示，因立案調(diào)查期間，公司不具備發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的條件，終止購(gòu)買(mǎi)聯(lián)合創(chuàng)泰科技有限公司(下稱(chēng)“聯(lián)合科技”)100%股份及募集配套資金事項(xiàng)。
2019年以來(lái)，中潛股份可謂是A股市場(chǎng)的一大“妖王”。公司先后多次披露跨界收購(gòu)或?qū)ν馔顿Y的公告，稱(chēng)擬進(jìn)入5G、云計(jì)算、半導(dǎo)體等熱門(mén)行業(yè)。夸張的資本運(yùn)作，一度讓不足50萬(wàn)的利潤(rùn)撐起了近200億市值，其股價(jià)更是在16個(gè)月內(nèi)暴漲約20倍。
因跨界并購(gòu)被調(diào)查
常在河邊走，哪有不濕鞋。第一財(cái)經(jīng)記者梳理公告發(fā)現(xiàn)，中潛股份被立案調(diào)查的原因或與今年3月的一紙跨界收購(gòu)案有關(guān)。
3月12日，中潛股份公告稱(chēng)，與合肥大唐投資、合肥億超電子、合肥瑞瀚電子簽署了股權(quán)收購(gòu)意向書(shū)，擬通過(guò)現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)合肥芯鵬技術(shù)有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合肥芯鵬”)100%股權(quán)、合肥大唐存儲(chǔ)科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大唐儲(chǔ)存”)9.05%股權(quán)。
在這宗涉及多方的收購(gòu)計(jì)劃中，中潛股份的目標(biāo)很清晰——謀求持有大唐存儲(chǔ)超過(guò)80%的控股權(quán)。交易雙方給出的大唐存儲(chǔ)100%股權(quán)的估值為27億元。
什么樣的公司值27億元?公告顯示，大唐存儲(chǔ)成立于2018年，主要業(yè)務(wù)為存儲(chǔ)控制芯片設(shè)計(jì)研發(fā)。
公司公告還稱(chēng)，大唐存儲(chǔ)是國(guó)內(nèi)少數(shù)掌握商用最高安全等級(jí)國(guó)密商用算法芯片技術(shù)的公司，產(chǎn)品可應(yīng)用于通信、電力、金融、鐵路、教育、云計(jì)算及工業(yè)控制等領(lǐng)域，為不同行業(yè)客戶數(shù)據(jù)安全存儲(chǔ)提供安全保障。
過(guò)去幾年，中潛股份的股價(jià)表現(xiàn)平平無(wú)奇。在搭上了半導(dǎo)體板塊的熱點(diǎn)后，3月12日-14日，中潛股份股價(jià)錄得三連板。稍作喘息后，公司股價(jià)繼續(xù)一路節(jié)節(jié)攀升，上漲速度令人咋舌。截至4月3日，中潛股份創(chuàng)下歷史新高，報(bào)182.75元，令無(wú)數(shù)白馬股望塵興嘆。
股價(jià)異常波動(dòng)也引發(fā)監(jiān)管的高度關(guān)注。整個(gè)4月，中潛股份收到4份關(guān)注函。需要指出的是，3月17日，中潛股份披露《關(guān)于簽署股權(quán)收購(gòu)意向書(shū)的補(bǔ)充更正公告》，對(duì)上述收購(gòu)股權(quán)比例進(jìn)行更正，將擬收購(gòu)大唐存儲(chǔ)股權(quán)比例由84.116%更正為75.065%。且在深交所督促之下，中潛股份才披露了大唐存儲(chǔ)的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。公司因信息披露不準(zhǔn)確、不完整收到了監(jiān)管函。同時(shí)，深交所對(duì)上述收購(gòu)事項(xiàng)的相關(guān)情況進(jìn)行問(wèn)詢，包括：是否存在迎合市場(chǎng)熱點(diǎn)炒作股價(jià)的情形、計(jì)劃是否存在變更的可能等。
令人不解的是，7個(gè)月后，中潛股份10月9日公告稱(chēng)，終止上述股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)，原因?yàn)殡p方未能就主要商業(yè)條款達(dá)成一致 。
此時(shí)，市場(chǎng)內(nèi)關(guān)于中潛股份是否存在通過(guò)信息披露配合股價(jià)炒作的質(zhì)疑不絕于耳。
玩轉(zhuǎn)空殼公司、神秘私募大賺
天眼查顯示，中潛股份于2016年在創(chuàng)業(yè)板上市，首發(fā)募資1.87億元。公司是一家專(zhuān)業(yè)生產(chǎn)海洋潛水裝備的公司，主要產(chǎn)品為海洋潛水裝備和高性能復(fù)合材料，其中海洋潛水裝備包括干式潛水衣、半干式潛水衣、濕式潛水衣、漁獵服以及其他配套裝備。
主營(yíng)業(yè)務(wù)盈利能力堪憂是熱衷于跨界并購(gòu)企業(yè)的相同點(diǎn)。2016年-2019年的4年間，中潛股份的歸母凈利潤(rùn)在3000萬(wàn)上下徘徊，期間僅有兩個(gè)會(huì)計(jì)年度的歸母凈利潤(rùn)錄得同比增長(zhǎng)。
今年上半年，中潛股份的盈利能力進(jìn)一步下挫。報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收1.05億元，同比下滑54.88%;實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)49萬(wàn)元，同比下滑95%;扣非后歸母凈利潤(rùn)虧損4088萬(wàn)元。
潛水服不好做，中潛股份動(dòng)起了別的腦筋。2019年，公司嘗試“轉(zhuǎn)型”，以增資、收購(gòu)方式獲得上海招信及其控制的蘇州森瑞特100%股權(quán)。
中潛股份稱(chēng)，報(bào)告期(2019年)內(nèi)公司選擇向“大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興技術(shù)的業(yè)務(wù)”領(lǐng)域進(jìn)行試探性轉(zhuǎn)型。從結(jié)果來(lái)看，轉(zhuǎn)型收效甚微，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)服務(wù)僅占比2019年?duì)I收比重7.20%。
另一方面，中潛股份一直嘗試依靠投資收益增收。2016年-2019年，公司投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量均為流出，四年合計(jì)凈流出5.29億元。
布局轉(zhuǎn)型或只是借口，中潛股份一心只想做個(gè)“空殼販子”。據(jù)第一財(cái)經(jīng)記者不完全統(tǒng)計(jì)，自2019年以來(lái)，公司先后籌劃過(guò)至少5起收購(gòu)、投資計(jì)劃，行業(yè)范圍涉及半導(dǎo)體、5G、珠寶、大數(shù)據(jù)服務(wù)等。
2019年9月27日，中潛股份披露和深圳蒂瑞詩(shī)分別以1元的對(duì)價(jià)取得上海招信各50%的股份，并分別對(duì)上海招信增資1581萬(wàn)元及1500萬(wàn)元，增資完成后，公司和深圳蒂瑞詩(shī)分別持有上海招信51%和49%的股份。
公告顯示，上海招信擁有一家全資子公司即蘇州森瑞特黃金珠寶銷(xiāo)售有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“蘇州森瑞特”)。中潛股份通過(guò)收購(gòu)和增資方式取得上海招信51%的股權(quán)從而間接控制了蘇州森瑞特。公司稱(chēng)，此舉主要是推進(jìn)大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈上相關(guān)優(yōu)勢(shì)資源的業(yè)務(wù)整合，探索新業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)。2019年10月9日，中潛股份以2000萬(wàn)元收購(gòu)深圳蒂瑞詩(shī)持有上海招信的49%股權(quán)，上海招信成為公司的全資子公司。
天眼查顯示，上海招信是個(gè)空殼公司——截至2019年6月30日，上海招信資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、凈資產(chǎn)均為0元，2019年上半年?duì)I業(yè)收入及凈利潤(rùn)均為0元。
今年4月28日，上海招信100%股權(quán)被中潛股份以交易對(duì)價(jià)4081.63萬(wàn)元轉(zhuǎn)讓給深圳蒂瑞詩(shī)。
同樣的戲法玩了不止一次。2019年7月，中潛股份用1元收購(gòu)了北?；塾窬W(wǎng)絡(luò)科技有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“北?；塾?rdquo;)100%股權(quán)。資料顯示，北?；塾褡?cè)資本20萬(wàn)元，成立時(shí)間為2019年4月25日，截至2019年6月30日，北海慧玉資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、凈資產(chǎn)均為人民幣0元，2019年上半年?duì)I業(yè)收入及凈利潤(rùn)均為人民幣0元。而此次收購(gòu)方案因北?；塾褚还蓶|逝世被迫終止。
另外，中潛股份為推進(jìn)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等業(yè)務(wù)還投資100萬(wàn)元設(shè)立全資子公司北海中潛。目前，北海中潛的業(yè)務(wù)已陷于停滯狀態(tài)。
值得注意的是，“神秘私募”北京澤盈投資有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“澤盈投資”)或是中潛股份股價(jià)上漲的最大贏家。
2019年5月，澤盈投資開(kāi)始大舉買(mǎi)入中潛股份。2019年5月9日-2019年10月30日，澤盈投資斥資2.91億元，通過(guò)旗下16款私募基金買(mǎi)入中潛股份974.4761萬(wàn)股，且并未在持股比例達(dá)5%時(shí)發(fā)布舉牌公告。
截至2020年6月末，澤盈投資旗下的兩款私募基金分別為中潛股份的第四、第七大股東，持股比例分別為2.05%、0.9%。
如今，被監(jiān)管部門(mén)施以重拳，中潛股份的股價(jià)“神話“也許就快要解密了。
