不到1.6%的換手率，不足2億的買(mǎi)盤(pán)，卻屢次撬動(dòng)200億市值的股票，在大跌的市場(chǎng)氛圍中，逆勢(shì)向漲停發(fā)起沖擊。在近期橫空出世的創(chuàng)業(yè)板“妖股”里，中潛股份顯得有些特立獨(dú)行。
9月9日，中潛股份盤(pán)中最高價(jià)達(dá)到108元，最高漲幅17.46%。即便前期累計(jì)漲幅巨大，但8月份以來(lái)，中潛股份復(fù)權(quán)后的股價(jià)，也已累計(jì)上漲近50%。截至9日收盤(pán)，該股市盈率已超過(guò)2萬(wàn)倍，雄踞滬深兩市第一。
不同于近期市場(chǎng)矚目的天山生物、豫金剛石等個(gè)股，以高換手率、大成交量的散戶結(jié)構(gòu)，推升股價(jià)瘋狂上漲，中潛股份的交投卻有些“沉寂”。漲幅較大的幾個(gè)交易日，單日換手率無(wú)一超過(guò)2%。
中潛股份的股權(quán)結(jié)構(gòu)、股東數(shù)量，呈現(xiàn)出持股高度集中的特點(diǎn)。截至今年6月底，公司前十大股東持股比例超過(guò)73%，雖然總市值超過(guò)200億元，流通市值卻不到60億元，股東總數(shù)也只有5200余戶。
然而，對(duì)比籌碼集中的白馬股貴州茅臺(tái)等，中潛股份卻少有機(jī)構(gòu)、游資光顧，缺少散戶追逐，那么到底是誰(shuí)在把玩中潛股份?
特立獨(dú)行的“妖股”
9月9日，趁天山生物、豫金剛石、長(zhǎng)方集團(tuán)等風(fēng)頭最盛的 “妖股”停牌核查，短暫沉寂后的中潛股份再次被“妖氣”彌漫，當(dāng)日以10.69%的漲幅報(bào)收于101.78元，總市值達(dá)207.88億元。
這樣的個(gè)股走勢(shì)，與創(chuàng)業(yè)板指數(shù)截然相反。當(dāng)天，創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)近期最猛烈下跌，盤(pán)中最大跌幅高達(dá)5.42%，收盤(pán)時(shí)依舊下跌4.8%，但中潛股份卻無(wú)懼大跌，盤(pán)中最高價(jià)達(dá)到108元，最大漲幅為17.46%。
這是中潛股份自8月24日以來(lái)，收獲的第四個(gè)漲幅超過(guò)10%的交易日。即便市盈率已經(jīng)高達(dá)20907.9倍，高居滬深兩市第一，中潛股份上那股另類的“妖氣”，也并未引起市場(chǎng)太多注意。
與天山生物、豫金剛石等個(gè)股相比，中潛股份從8月24日以來(lái)漲停數(shù)并不多，也沒(méi)有出現(xiàn)連續(xù)漲停，但前期已經(jīng)積累了巨大漲幅。
2019年5月中旬，中潛股份股價(jià)尚不足9元，到今年4月已經(jīng)猛漲到182.79元，漲幅達(dá)到驚人的近20倍，此后雖然一路回落，并在今年7月10:2送轉(zhuǎn)除權(quán)后，8月中旬股價(jià)回落到近期最低的73元，但隨即又一路高歌猛進(jìn)，躍進(jìn)到100元以上。按目前股價(jià)計(jì)算，該股復(fù)權(quán)后在120元以上，一個(gè)月左右又累計(jì)上漲近50%。
與天山生物等個(gè)股相比，中潛股份的表現(xiàn)特立獨(dú)行。交易活躍度、交易構(gòu)成，與前述幾家熱點(diǎn)公司截然相反。
根據(jù)深交所披露，豫金剛石在8月24日至9月8日，獲自然人買(mǎi)入44.9億元，占比97.14%，中小投資者累計(jì)買(mǎi)入32.3億元，占比69.77%;機(jī)構(gòu)買(mǎi)入占比2.86%。而長(zhǎng)方集團(tuán)9月1日至8日，被自然人買(mǎi)入36.85億元，占比97.48%。其中，中小投資者累計(jì)買(mǎi)入23.32億，占比61.67%;機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)入2.52%。
同時(shí)，豫金剛石、長(zhǎng)方集團(tuán)均呈現(xiàn)出高換手率的特點(diǎn)。數(shù)據(jù)顯示，8月24日以來(lái)，豫金剛石的換手率基本都在10%以上，8月25日、9月4日至6日的換手率分別達(dá)13.35%、24.58%、13.04%、24.14%;長(zhǎng)方集團(tuán)9月2日以來(lái)，有三個(gè)交易日的換手率分別達(dá)到23.44%、26.53%、31.82%。
中潛股份大漲中的交投卻顯得有些“沉寂”。8月24日、9月3日兩個(gè)漲停的交易日，換手率分別只有1.56%、1.74%，成交額也分別只有2.76億元、3.51億元。9月9日，大漲中該股全天成交甚至萎縮至3.31億元，換手率1.58%。
與天山生物等股票相比，中潛股份還是高價(jià)、大市值股票。在這一波行情啟動(dòng)前的8月23日，中潛股份市值就已達(dá)到153億元左右。
稀少的成交，撬動(dòng)的卻是大額市值。按買(mǎi)入量單邊計(jì)算，8月24日、9月3日，中潛股份成交的全部買(mǎi)單分別只有1.38億元、1.75億元，而撬動(dòng)的市值增長(zhǎng)卻分別高達(dá)30億元、34億元。
誰(shuí)在把玩中潛股份?
盡管總市值較大，但中潛股份真正的流通股占比并不算高。
半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月底，中潛股份前十大股東中，深圳市爵盟管理咨詢有限公司、爵盟投資(香港)有限公司(下稱“深圳盟爵”、“香港盟爵”)持股比例分別為31.81%、24.46%，自然人劉勇持股9.38%，北京澤盈投資有限公司- 順勢(shì) 1 號(hào)、2號(hào)私募證券投資基金(下稱“澤盈投資”)分別持有2.05%、0.9%、惠州市祥福貿(mào)易有限公司、北京貳零壹貳企業(yè)管理咨詢有限公司分別持有1.33% 、0.84%，另外葉芳、吳蕙琳、黃芬三名自然人分別持有 1.13% 、0.77%、0.75%的股份，前十大股東持股比例合計(jì)73.42%。
2019年8月以前，中潛股份的股權(quán)更為集中。去年8月，中潛股份股東方平章、陳翠琴夫婦，將通過(guò)香港盟爵持有的9.375%股份，轉(zhuǎn)讓給自然人劉勇。同年9月，方平章夫婦以協(xié)議轉(zhuǎn)讓香港盟爵股權(quán)的方式，將剩余的中潛股份24.46%股份轉(zhuǎn)讓給仰智慧。兩次轉(zhuǎn)讓前，香港盟爵持有中潛股份33.84%股份，加上深圳盟爵持有部分，前兩大股東持股比例合計(jì)達(dá)到65.65%。
在這樣的背景下，澤盈投資從2019年5月9日開(kāi)始，大舉買(mǎi)入中潛股份。根據(jù)中潛股份披露，截至同年10月30日，澤盈投資動(dòng)用名下17個(gè)私募基金賬戶，買(mǎi)入中潛股份974萬(wàn)股，持股比例5.71%。
但遲至2019年三季報(bào)，澤盈投資才在中潛股份股東名冊(cè)中現(xiàn)身，澤盈順勢(shì)1號(hào)、2號(hào)分別持有約349萬(wàn)股、151萬(wàn)股，其他賬戶持股比例均在0.1%以下，未在前十大股東中現(xiàn)身，這些部分持股直到2019年11月才由中潛股份披露出來(lái)。
澤盈投資大舉買(mǎi)入期間，中潛股份股價(jià)大幅拉升。從2019年5月的不足9元，一路上漲到10月底的40元以上，期間累計(jì)漲幅超過(guò)3倍，澤盈投資獲利超過(guò)10億元。
與澤盈投資一起，葉芳、吳蕙琳、黃芬先后出現(xiàn)在2019年半年報(bào)、三季報(bào)股東名冊(cè)中。截至當(dāng)年9月底，三人當(dāng)時(shí)持股比例分別為1.31%、1.13%、1.07%。倉(cāng)位在線信息顯示，吳蕙琳進(jìn)入前十大股東的A股公司中，中潛股份是僅有的一家。黃芬遲至2018年才公開(kāi)在A股中現(xiàn)身。葉芳2016年后才陸續(xù)持有三家公司股票，首次出現(xiàn)在中潛股份是在2019年二季度末。葉芳、黃芬均在2018年三季度買(mǎi)入了長(zhǎng)城影視。
半年報(bào)顯示，截至2020年6月底，澤盈順勢(shì)1號(hào)、2號(hào)持股比例分別為2.05%、0.9%，澤盈順勢(shì)2號(hào)持股比例小幅增加0.02個(gè)百分點(diǎn)。葉芳、吳蕙琳、黃芬的持股比例則分別下降至1.13%、0.77%、0.75%。
澤盈投資、葉芳等人大舉買(mǎi)入之際，中潛股份的股東戶數(shù)也急劇減少。根據(jù)披露，2018年底，該股股東數(shù)為14914戶，2019年6月底為12342戶，2019年底降至4905戶。今年6月底，股東數(shù)環(huán)比雖有所增加，但仍然只有5255戶。
股權(quán)高度集中，其他投資機(jī)構(gòu)卻很少光顧。東方財(cái)富數(shù)據(jù)顯示，近6個(gè)月內(nèi)，機(jī)構(gòu)累計(jì)買(mǎi)入4257萬(wàn)元，近一年買(mǎi)入6146.7萬(wàn)元。市場(chǎng)中知名的游資席位，也很少現(xiàn)身中潛股份。
主要股東沒(méi)有減持，股東戶數(shù)亦未大幅增加，機(jī)構(gòu)、游資和散戶少有光顧，究竟是誰(shuí)在推著中潛股份不斷瘋漲?
葫蘆里賣(mài)的什么藥?
半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2020年上半年，中潛股份營(yíng)收1.05億元，凈利潤(rùn)僅49.7萬(wàn)元，同比分別下降54.88%、95.84%;扣非凈利潤(rùn)為虧損4089萬(wàn)元。
公開(kāi)信息顯示，中潛股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)是潛水運(yùn)動(dòng)裝備。2019年7月份以來(lái)，該公司籌劃了多次收購(gòu)，但大多效果不佳。
中潛股份2019年7月披露，以1元的對(duì)價(jià)，收購(gòu)大數(shù)據(jù)北海慧玉網(wǎng)絡(luò)科技有限公司。不到一個(gè)月后，中潛股份就以該公司股東兼技術(shù)總監(jiān)去世為由終止收購(gòu)。與此同時(shí)，又在北海設(shè)立從事大數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)的子公司北海中潛科技公司(下稱“北海中潛”)。
同年9月，中潛股份再次公告，以1元對(duì)價(jià)收購(gòu)上海招信軟件科技有限公司(下稱“上海招信”)50%的股權(quán)，并同時(shí)對(duì)其增資1581萬(wàn)元，成為持股51%的股東，以整合其大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈。一個(gè)月后，該公司再次出資2000萬(wàn)元，收購(gòu)了后者剩余49%股權(quán)。2020年3月，中潛股份又籌劃收購(gòu)一家半導(dǎo)體公司共計(jì)84.116%的股權(quán)。
中潛股份收購(gòu)對(duì)象，大多基本面不佳。如上海招信，2019年四季度營(yíng)業(yè)收入為0，凈利潤(rùn)僅3068元，其子公司當(dāng)年最后兩個(gè)月的營(yíng)收為69.3萬(wàn)元，凈利潤(rùn)虧損近5萬(wàn)元;籌劃收購(gòu)的半導(dǎo)體公司2019年、2020年前兩個(gè)月也處于虧損狀態(tài)。中潛股份今年4月回復(fù)監(jiān)管問(wèn)詢時(shí)稱，北海中潛的業(yè)務(wù)已處于停滯狀態(tài)。
與一系列眼花繚亂的收購(gòu)?fù)?，中潛股份的股價(jià)持續(xù)暴漲。從4月份開(kāi)始，該公司已經(jīng)收到監(jiān)管十余份問(wèn)詢、關(guān)注函，內(nèi)容就包括其要求說(shuō)明是否借收購(gòu)炒作股價(jià)。因上述半導(dǎo)體資產(chǎn)收購(gòu)時(shí)，未充分提示自有資金不能按約定正常支付交易對(duì)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，中潛股份、仰智慧等人還被廣東證監(jiān)局采取行政監(jiān)管措施。
頗為奇怪的是，就在股價(jià)暴漲之后，中潛股份的原股東紛紛低價(jià)轉(zhuǎn)讓股份、放棄表決權(quán)，拱手將控制權(quán)讓給仰智慧。
根據(jù)披露，2019年9月，方平章、陳翠琴將持有的股份，轉(zhuǎn)讓給將劉勇、仰智慧，對(duì)價(jià)分別為3.91億元、4873萬(wàn)美元，分別約合每股24.498元、 8.4元。仰智慧接手時(shí)，中潛股份股價(jià)已經(jīng)達(dá)到40元以上，對(duì)應(yīng)市值17億元以上。
方平章夫婦退出后，深圳爵盟成為控股股東。但中潛股份今年7月9日公告稱，深圳盟爵實(shí)際控制人張順、楊學(xué)君夫妻決定放棄前者行使股份表決權(quán)，香港盟爵成為單一表決權(quán)最大股東，仰智慧則成為實(shí)際控制人。
交易披露后，深交所為此數(shù)次要求中潛股份，說(shuō)明仰智慧、劉勇、澤盈投資三者之間的關(guān)系，是否就受讓或增持公司股份構(gòu)成一攬子交易 ，但均為中潛股份否認(rèn)。
公開(kāi)信息顯示，澤盈投資成立于2015年4月3日，注冊(cè)、實(shí)繳資本僅為1000萬(wàn)元，股東任成忠、李靜蕊。其中任成忠持股91%。天山生物半年報(bào)顯示，截至6月底，澤盈投資名下的兩只私募基金，分別持有該公司279萬(wàn)股、127萬(wàn)股，為第四、第九大流通股東。
就在9月9日晚間，中潛股份披露，深圳盟爵將持有的4896萬(wàn)股，占其持股比例75.11%的股份，質(zhì)押給深圳華融致誠(chéng)投資咨詢有限公司。
巧合的是，澤盈順勢(shì)2號(hào)并未通過(guò)普通賬戶持有中潛股份，而均是通過(guò)信用交易擔(dān)保證券賬戶及融資融券賬戶買(mǎi)入，葉芳、吳蕙琳、黃芬三人所持股份也全部是以兩融賬戶買(mǎi)入，劉勇受讓的1600萬(wàn)股，同樣是以兩融賬戶持有。
