1.15萬手單子封死跌停板，公布非公開發(fā)行方案的ST長投5月19日早盤股票被二級市場資金按在跌停板上。
截至5月19日收盤，ST長投報(bào)5.35元/股，跌4.97%，當(dāng)日成交1792萬元，全天交易量大于5月18日。這一跌停源于5月18日晚間公司發(fā)布的一則公告。
5月18日晚間，ST長投發(fā)布公告稱，公司擬向公司控股股東長江經(jīng)濟(jì)聯(lián)合發(fā)展(集團(tuán))股份有限公司(簡稱：長江聯(lián)合集團(tuán))非公開發(fā)行股票，發(fā)行價(jià)格為4.32元/股，募資不超2.5億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于償還銀行貸款。
由于全額認(rèn)購ST長投定增份額的主體為公司控股股東，因此長江聯(lián)合集團(tuán)認(rèn)購公司本次非公開發(fā)行股票構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，而非公開發(fā)行涉及的關(guān)聯(lián)股東在股東大會(huì)上需回避表決。
值得注意的是，ST長投此番股價(jià)已經(jīng)處于2019年6月份至今一段時(shí)間內(nèi)的歷史低位。“此時(shí)認(rèn)購定增份額的一方確實(shí)比較有利，不過神奇的是近段時(shí)間非公開發(fā)行的股票都在二級市場遭到資金追捧，特別是有實(shí)力的大機(jī)構(gòu)認(rèn)購定增份額之時(shí)，而當(dāng)前ST長投卻在股價(jià)并不高的時(shí)候慘遭跌停，說明外界對控股股東認(rèn)購并不看好。”一位滬上主板公司高管對《證券日報(bào)》記者評價(jià)道。
大股東包場認(rèn)購定增份額
二級市場用腳投票
如火如荼的定增市場火爆起來后，一些ST公司也開始躍躍欲試。
5月19日晚，ST長投發(fā)布公告稱，控股股東即將全額認(rèn)購上市公司非公開發(fā)行份額，且認(rèn)購價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日的80%。對于定增資金的用途，ST長投對外稱：“扣除發(fā)行費(fèi)用后將全部用于償還銀行貸款”。
不過，方案公布后，5月19日早盤，ST長投股價(jià)迎來跌停。
按照非公開發(fā)行相關(guān)規(guī)定，非公開發(fā)行定價(jià)基準(zhǔn)日為董事會(huì)召開前20個(gè)交易日的平均價(jià)格。而往前細(xì)數(shù)20個(gè)交易日，ST長投在這段區(qū)間內(nèi)最低價(jià)格為5.01元/股，是2019年6月份以來最低價(jià)格。
“控股股東包攬定增份額，相當(dāng)于他們吸收籌碼的價(jià)格只有基準(zhǔn)日價(jià)格的8折，同時(shí)，其他股東手上的權(quán)益還被攤薄，這對于其他中小股東來說，確實(shí)不是利好，表面上看是減輕了上市公司的負(fù)債，實(shí)際上控股股東鞏固了控股權(quán)，成本還很低，百利而無一害，但對中小股東來看就未必了。”上海一位私募基金合伙人對《證券日報(bào)》記者分析道，“且從ST長投最近的走勢來看，明顯有資金在向下打壓股價(jià)。”
從基本面來看，ST長投一季度財(cái)務(wù)報(bào)表并不好看。根據(jù)2020年4月29日公司晚間發(fā)布一季度報(bào)告，一季度ST長投歸屬于母公司所有者的凈利潤虧損1303.67萬元，上年同期凈利潤1077.64萬元，由盈轉(zhuǎn)虧;實(shí)現(xiàn)公司營業(yè)收入8195.93萬元，同比減少48.0%;基本每股收益-0.04元，上年同期基本每股收益0.04元。
一季度負(fù)債率高達(dá)70%
股權(quán)結(jié)構(gòu)分散
歷史上，因控股股東持股比例較高而回避表決，造成提案無法在股東大會(huì)上通過的案件比比皆是。
前有東方創(chuàng)業(yè)數(shù)次董事會(huì)通過了控股股東資產(chǎn)注入議案，卻在股東大會(huì)上因?yàn)殛P(guān)聯(lián)交易問題控股股東需回避表決，中小股東投反對票而使得議案最終不能通過股東大會(huì)，資產(chǎn)注入及重組被擱淺數(shù)年。
而此次ST長投的議案，也需要股東大會(huì)通過，且控股股東因關(guān)聯(lián)交易回避表決。
“本次非公開發(fā)行股票方案尚需獲得有權(quán)國有資產(chǎn)管理單位、公司股東大會(huì)批準(zhǔn)，并經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)后方可實(shí)施。能否獲得相關(guān)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)，以及獲得相關(guān)批準(zhǔn)或核準(zhǔn)的時(shí)間存在不確定性。本次非公開發(fā)行涉及的關(guān)聯(lián)股東將在股東大會(huì)上回避表決。”ST長投在公告中稱。
從最新披露的一季度報(bào)來看，ST長投的前十大股東中，多數(shù)為自然人?？毓晒蓶|長江聯(lián)合集團(tuán)持有1.09億股，占上市公司總股本的35.64%，前十大股東合計(jì)持股1.34億股，持股比例為43.8%，股權(quán)較為分散。
前十大股東中，除了長江聯(lián)合集團(tuán)和武漢金融控股集團(tuán)，以及一季度新進(jìn)的九州瑞盈控股有限公司為法人，其余7名股東皆為自然人。
對于為何控股股東包場定增份額，《證券日報(bào)》記者致電ST長投董秘辦，但截至發(fā)稿未有人接聽。
