藍(lán)鯨保險(xiǎn)注意到，近日，中國(guó)人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“人保財(cái)險(xiǎn)”)公開掛牌轉(zhuǎn)讓東海航運(yùn)保險(xiǎn)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“東海航運(yùn)保險(xiǎn)”)4億股股份，轉(zhuǎn)讓底價(jià)59480萬(wàn)元，出清所持的40%股權(quán)，退出股東行列。
作為發(fā)起股東，彼時(shí)人保財(cái)險(xiǎn)表示，投資東海航運(yùn)保險(xiǎn)是開展專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的一種全新且積極的嘗試，不到5年，人保財(cái)險(xiǎn)為何急于抽身?
從業(yè)績(jī)來(lái)看，2015年成立至今，東海航運(yùn)保險(xiǎn)持續(xù)虧損，經(jīng)營(yíng)并不樂觀，2019年前11月凈虧損6044.5萬(wàn)元，超過(guò)2018年全年。業(yè)內(nèi)人士分析稱，航運(yùn)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)難度較大，專業(yè)性要求高，船舶、貨物移動(dòng)范圍廣，事故發(fā)生地不確定，需要保險(xiǎn)公司建立廣泛的理賠服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，在此方面，東海航運(yùn)保險(xiǎn)并不具備優(yōu)勢(shì)。對(duì)于人保財(cái)險(xiǎn)而言，東海航運(yùn)保險(xiǎn)投資價(jià)值并不明顯，或也促使其生退意。
人保財(cái)險(xiǎn)出清股權(quán)，東海航運(yùn)保險(xiǎn)或浮現(xiàn)至少兩家“接盤方”
寧波產(chǎn)權(quán)交易中心公告顯示，近日，人保財(cái)險(xiǎn)公開掛牌轉(zhuǎn)讓東海航運(yùn)保險(xiǎn)4億股股份，占總股本的40%，掛牌時(shí)間為2019年12月11日至2020年1月8日，轉(zhuǎn)讓底價(jià)59480萬(wàn)元，如報(bào)名需繳納保證金17844萬(wàn)元。
目前，財(cái)政部已批復(fù)同意人保財(cái)險(xiǎn)轉(zhuǎn)讓東海航運(yùn)保險(xiǎn)股權(quán)事項(xiàng)。根據(jù)要求，單一受讓方只能受讓不超過(guò)30%的東海航運(yùn)保險(xiǎn)股權(quán)，這意味著，至少將有兩家及以上的新股東“接盤”。
據(jù)了解，東海航運(yùn)保險(xiǎn)成立于2015年12月，由人保財(cái)險(xiǎn)、寧波舟山港集團(tuán)、上海國(guó)際港務(wù)(集團(tuán))(以下簡(jiǎn)稱“上港集團(tuán)”，600018.SH)、寧波開發(fā)投資集團(tuán)等4家大型企業(yè)共同發(fā)起組建，是國(guó)內(nèi)首家航運(yùn)保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)。其中，人保財(cái)險(xiǎn)擁有東海航運(yùn)保險(xiǎn)40%股權(quán)，為第一大股東，其余3家企業(yè)各持股20%。
從股東資源來(lái)看，寧波舟山港是我國(guó)大陸重要的集裝箱遠(yuǎn)洋干線港、鐵礦石中轉(zhuǎn)基地和原油轉(zhuǎn)運(yùn)基地、液體化工儲(chǔ)運(yùn)基地;上港集團(tuán)為全國(guó)首家整體上市的港口股權(quán)制企業(yè)，主營(yíng)集裝箱碼頭業(yè)務(wù)、散雜貨碼頭業(yè)務(wù)、港口物流業(yè)務(wù)和港口服務(wù)業(yè)務(wù)。
一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士向藍(lán)鯨保險(xiǎn)表示，在航運(yùn)險(xiǎn)領(lǐng)域，港口企業(yè)有著天然的人才優(yōu)勢(shì)和充足的業(yè)務(wù)來(lái)源，雙方均擁有較為豐富的船舶客戶資源，這也是東海航運(yùn)保險(xiǎn)籌建的“底氣”。
人保財(cái)險(xiǎn)則經(jīng)營(yíng)航運(yùn)保險(xiǎn)多年，市占率持續(xù)位于行業(yè)前列，2010年，人保財(cái)險(xiǎn)籌設(shè)航運(yùn)保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)中心，通過(guò)整合內(nèi)部資源，提高板塊運(yùn)營(yíng)管理水平。彼時(shí)，人保財(cái)險(xiǎn)原副總裁兼東海航運(yùn)保險(xiǎn)董事長(zhǎng)王和表示，投資東海航運(yùn)保險(xiǎn)，是人保財(cái)險(xiǎn)開展專業(yè)化經(jīng)營(yíng)的全新積極嘗試，將為公司乃至整個(gè)行業(yè)的專業(yè)化發(fā)展探索一條新路。
成立初始，東海航運(yùn)保險(xiǎn)也表示將專注航運(yùn)，致力于強(qiáng)化航運(yùn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)，借鑒和吸收國(guó)內(nèi)外同行的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)，在傳統(tǒng)船舶、貨運(yùn)保險(xiǎn)基礎(chǔ)上，研發(fā)更加豐富的航運(yùn)、物流及其他高附加值的航運(yùn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，發(fā)展一體化集成化的物流、供應(yīng)鏈保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。更意圖改變國(guó)內(nèi)航運(yùn)保險(xiǎn)服務(wù)中經(jīng)營(yíng)粗放、產(chǎn)品單一、業(yè)務(wù)大量流失到境外的現(xiàn)狀，整合國(guó)內(nèi)航運(yùn)保險(xiǎn)資源、提升航運(yùn)保險(xiǎn)服務(wù)水平、提高內(nèi)資航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。
中國(guó)自保網(wǎng)執(zhí)行董事曹志宏介紹稱，航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)單一保單風(fēng)險(xiǎn)巨大而復(fù)雜，且每個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位缺少一定的共性，保單數(shù)量相對(duì)有限，與普通財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)相比，缺少大數(shù)法則的規(guī)律性，對(duì)承保主體的承保能力要求很高。此外，航運(yùn)保險(xiǎn)通過(guò)再保險(xiǎn)分散風(fēng)險(xiǎn)的依賴度較大，但再保險(xiǎn)市場(chǎng)主要集中在英國(guó)和百慕大等國(guó)際市場(chǎng)，更容易受到國(guó)際形勢(shì)的影響。
東海航運(yùn)保險(xiǎn)連連虧損，業(yè)內(nèi)：缺乏競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展暫無(wú)優(yōu)勢(shì)
立下“軍令狀”的東海航運(yùn)保險(xiǎn)，成立至今的表現(xiàn)卻并不樂觀，連續(xù)虧損。
公開數(shù)據(jù)顯示，2016年至2018年，東海航運(yùn)保險(xiǎn)分別虧損381.11萬(wàn)元、3383.4萬(wàn)元以及3228.11萬(wàn)元;2019年前11月，東海航運(yùn)保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)收入11985.35萬(wàn)元，凈虧損6044.5萬(wàn)元。
據(jù)了解，航運(yùn)保險(xiǎn)包括船只、港口和貨運(yùn)，屬于規(guī)模型業(yè)務(wù)。從業(yè)務(wù)分類來(lái)看，航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)直保業(yè)務(wù)需要找到業(yè)務(wù)源頭，目前船舶保險(xiǎn)主要集中在中遠(yuǎn)集團(tuán)、招商集團(tuán)等大型企業(yè);貨運(yùn)業(yè)務(wù)需要通過(guò)零售渠道經(jīng)營(yíng)，對(duì)保險(xiǎn)公司網(wǎng)點(diǎn)能力要求高;再保險(xiǎn)方面需要再保公司提供較大規(guī)模的承保能力，各類業(yè)務(wù)之間環(huán)環(huán)相扣。
“航運(yùn)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)大，且近年來(lái)費(fèi)率偏低，東海航運(yùn)保險(xiǎn)的現(xiàn)有股東并無(wú)船隊(duì)”，曹志宏說(shuō)道，在其看來(lái)，東海航運(yùn)保險(xiǎn)在客源方面并無(wú)明顯競(jìng)爭(zhēng)力，從而限制規(guī)模發(fā)展。此外，船舶、貨物移動(dòng)范圍廣，事故發(fā)生地具有很高的不確定性，需要保險(xiǎn)公司要建立廣泛的理賠服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，不僅局限于國(guó)內(nèi)，還應(yīng)面對(duì)世界各地，以隨時(shí)應(yīng)對(duì)來(lái)自客戶的理賠服務(wù)需求，“這些都是航運(yùn)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)的難點(diǎn)，東海航運(yùn)保險(xiǎn)并不具備優(yōu)勢(shì)”。
“從目前的狀況來(lái)看，東海航運(yùn)保險(xiǎn)公司的實(shí)際價(jià)值不大，這也是人保財(cái)險(xiǎn)退出的主要原因”，一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士則直言稱，早期人保財(cái)險(xiǎn)投資東海航運(yùn)保險(xiǎn)，也是為支持寧波國(guó)家保險(xiǎn)創(chuàng)新綜合試驗(yàn)區(qū)的建設(shè)，“或有多方協(xié)調(diào)的因素，應(yīng)該沒有長(zhǎng)期投資的計(jì)劃，目前人保財(cái)險(xiǎn)對(duì)東航航運(yùn)保險(xiǎn)并沒有太多實(shí)際投入，包括人員、技術(shù)等方面”。
如今，人保財(cái)險(xiǎn)擬“抽身而去”，東海航運(yùn)保險(xiǎn)又該如何謀求下一步發(fā)展?
事實(shí)上，國(guó)內(nèi)航運(yùn)保險(xiǎn)市場(chǎng)與國(guó)際成熟市場(chǎng)存在不小差距，包括從業(yè)人員的專業(yè)性和數(shù)量不足;國(guó)外航運(yùn)保險(xiǎn)條款更為嚴(yán)密，法律體系也更完善;國(guó)外航運(yùn)保險(xiǎn)實(shí)務(wù)操作更傾向于高免賠，而國(guó)內(nèi)不僅低免賠且低費(fèi)率承保，更加大了經(jīng)營(yíng)難度。
曹志宏指出，航運(yùn)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)難度很大，還因船舶業(yè)務(wù)較為集中，目前東海航運(yùn)保險(xiǎn)并不具備全國(guó)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，對(duì)于之后發(fā)展，“只能是加強(qiáng)與大客戶合作，加強(qiáng)航運(yùn)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展，嘗試拓展國(guó)際航運(yùn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)”。
然而，國(guó)際業(yè)務(wù)也并不好做，由于國(guó)際航運(yùn)險(xiǎn)市場(chǎng)大多是集中度高的壟斷市場(chǎng)，優(yōu)勢(shì)并不明顯的東海航運(yùn)保險(xiǎn)暫時(shí)難以“走出去”拼實(shí)力。
“運(yùn)用市場(chǎng)機(jī)制，針對(duì)不同的客戶，設(shè)計(jì)具有個(gè)性化的保險(xiǎn)商品，逐步形成富有特色的航運(yùn)保險(xiǎn)產(chǎn)品體系”，一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士則建議，由于東海保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)范圍的有限，別無(wú)選擇之下只能“扎根”，拓展經(jīng)營(yíng)深度和寬度，用時(shí)間和經(jīng)驗(yàn)沉淀核心競(jìng)爭(zhēng)力。
