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萬(wàn)能險(xiǎn)沉寂2年再走俏 新增交費(fèi)達(dá)4976億元 有銀行已限購(gòu)

2019-06-12 13:51:47 來(lái)源:新京報(bào)

沉寂了兩年多的萬(wàn)能險(xiǎn),到了2019年開始出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,今年1-4月份,以萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)為主的保戶投資款新增交費(fèi)達(dá)4976億元,與去年同期的3544.14億元相比,上漲了40.4%。

自2016年原保監(jiān)會(huì)呼吁“保險(xiǎn)姓保”以來(lái),人身險(xiǎn)公司進(jìn)入深度轉(zhuǎn)型期,將發(fā)展的重心放在了長(zhǎng)期保障型產(chǎn)品上,而主要以理財(cái)為目的的萬(wàn)能險(xiǎn),規(guī)模不斷收縮。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,2016年,人身險(xiǎn)行業(yè)以萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)收入為主的保戶投資款新增交費(fèi)為1.19萬(wàn)億元,占總規(guī)模保費(fèi)收入比例34.39%,2017年和2018年,這一比例下降至18.19%及23.02%。

前四個(gè)月萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)大增 有銀行“限購(gòu)”

“最近萬(wàn)能險(xiǎn)還是很好賣的,光北京市,我們今年就賣了200多億。”一位中大型保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)銷售員王鵬(化名)告訴記者。

根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù),今年1-4月份,以萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)為主的保戶投資款新增交費(fèi)達(dá)4976億元,與去年同期的3544.14億元相比,上漲了40.4%。

對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授王國(guó)軍對(duì)新京報(bào)記者表示,在嚴(yán)監(jiān)管條件下,萬(wàn)能險(xiǎn)的發(fā)展有所壓制,但三到五年的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品依舊有市場(chǎng),為客戶所需要。

王國(guó)軍認(rèn)為,以前保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)主要以投資收益來(lái)吸引消費(fèi)者,而且規(guī)模做得太大,與保險(xiǎn)保障的本質(zhì)有相違之處。此外不少保險(xiǎn)公司把萬(wàn)能險(xiǎn)“長(zhǎng)險(xiǎn)短做”,很多保險(xiǎn)公司將萬(wàn)能險(xiǎn)通過銀行渠道賣出去,獲取保費(fèi),然后消費(fèi)者又在很短的時(shí)間內(nèi)大量退保,影響了保險(xiǎn)公司的流動(dòng)性,也影響了整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的聲譽(yù)和穩(wěn)定性,因此招來(lái)監(jiān)管。但萬(wàn)能險(xiǎn)有市場(chǎng)需求,在其回歸本質(zhì)后,還是一款很好的產(chǎn)品,所以今年萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)實(shí)現(xiàn)收入再增長(zhǎng)也是很正常的,這就是一個(gè)調(diào)整的過程。

“這其實(shí)和保險(xiǎn)回歸保障功能并不矛盾,畢竟保險(xiǎn)的總量在擴(kuò)大,蛋糕在做大,萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品在市場(chǎng)中也應(yīng)當(dāng)有一定地位,因?yàn)槿f(wàn)能險(xiǎn)本質(zhì)并不是追求高收益,其保額靈活、保費(fèi)靈活、期限靈活的特點(diǎn),實(shí)際上給客戶提供了一種長(zhǎng)期保障的選擇。”王國(guó)軍稱。

其實(shí),自2000年我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)引入萬(wàn)能險(xiǎn)以來(lái),這類險(xiǎn)種就因其同時(shí)具備保障及投資兩大功能,收獲了消費(fèi)者的“青睞”。

來(lái)自北京的楊先生告訴記者:“最近我也在考慮是否可以買一些萬(wàn)能險(xiǎn),做一個(gè)5年左右的長(zhǎng)期投資。最近理財(cái)市場(chǎng)確實(shí)不太好,股市收益不佳,買債券基金又怕‘踩雷’,銀行理財(cái)也不一定是保本保息了。綜合考慮下來(lái),還是買個(gè)萬(wàn)能險(xiǎn)靠譜點(diǎn),至少有保證利率,保本保息,比較安全,還能有一定收益。”

據(jù)悉,目前萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品主要還是通過銀行渠道進(jìn)行銷售。近日,新京報(bào)記者在走訪銀行時(shí)發(fā)現(xiàn),目前已有一些萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品開始“限購(gòu)”。一位城商行的理財(cái)經(jīng)理向記者介紹稱,目前該支行主推的一款期交產(chǎn)品,年化收益率約為5.18%,最低繳費(fèi)為1萬(wàn)元/年,他告訴記者“這款萬(wàn)能險(xiǎn)每人最多只能買20萬(wàn),不允許大單出現(xiàn)了。”

從個(gè)險(xiǎn)渠道來(lái)看,幾乎很少銷售了。保險(xiǎn)銷售員王猛(化名)稱,“2018年上半年起,我這邊基本上就不賣萬(wàn)能險(xiǎn)了,現(xiàn)在賣的保險(xiǎn)要么就是保障型的,要么就是分紅型的。”

萬(wàn)能險(xiǎn)從“長(zhǎng)險(xiǎn)短做”到“長(zhǎng)期穩(wěn)定地做”

從政策環(huán)境來(lái)看,現(xiàn)在的萬(wàn)能險(xiǎn)形態(tài)與此前相比已大不相同。自2016年原保監(jiān)會(huì)呼吁“保險(xiǎn)姓保”以來(lái),萬(wàn)能險(xiǎn)大規(guī)模收縮。到了2017年5月23日,當(dāng)時(shí)的中國(guó)保監(jiān)會(huì)發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》規(guī)定,萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)提供不定期、不定額追加保險(xiǎn)費(fèi),靈活調(diào)整保險(xiǎn)金額等功能。同時(shí)規(guī)定,保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬(wàn)能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品。

因此,此前保險(xiǎn)公司主推的年金險(xiǎn)附加萬(wàn)能險(xiǎn)的產(chǎn)品,也就需要進(jìn)行轉(zhuǎn)變,記者注意到,目前銀行渠道銷售的萬(wàn)能險(xiǎn)主要是兩全保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)或者年金保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)。

此外,也有保險(xiǎn)銷售員將終身壽險(xiǎn)(萬(wàn)能型)作為一種主險(xiǎn),與年金保險(xiǎn)(分紅型)形成雙主險(xiǎn)的模式,這樣,年金保險(xiǎn)定期給消費(fèi)者返還的年金,就可以進(jìn)入萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶中進(jìn)行再投資。同時(shí),有的保險(xiǎn)營(yíng)銷員還會(huì)在雙主險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,附加重疾險(xiǎn)等保障型產(chǎn)品,進(jìn)一步做足消費(fèi)者的保障水平??傮w而言,萬(wàn)能險(xiǎn)在保險(xiǎn)組合中,更多起到提高產(chǎn)品收益的作用,其保障作用反而并不是消費(fèi)者在購(gòu)買此類保險(xiǎn)時(shí)主要考慮的問題。

值得關(guān)注的是,經(jīng)過兩三年監(jiān)管層對(duì)行業(yè)萬(wàn)能險(xiǎn)的治理,保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)萬(wàn)能險(xiǎn)的思路上也出現(xiàn)了很大的變化。王國(guó)軍向新京報(bào)記者指出,現(xiàn)在的萬(wàn)能險(xiǎn)與幾年前大不一樣了,從“長(zhǎng)險(xiǎn)短做”到長(zhǎng)期穩(wěn)定地做。

在2015年、2016年時(shí),保險(xiǎn)公司做萬(wàn)能險(xiǎn)大多是“長(zhǎng)險(xiǎn)短做”(簡(jiǎn)單可理解為長(zhǎng)期保險(xiǎn)通過一些條款設(shè)置,使消費(fèi)者即便短期退保也不受損失,反倒還有收益,致使很多消費(fèi)者短時(shí)間內(nèi)退保),想通過銷售萬(wàn)能險(xiǎn),快速獲得保費(fèi)收入,當(dāng)時(shí),保險(xiǎn)公司與銀行甚至有種“默契”,默認(rèn)一年、兩年后會(huì)有大量的萬(wàn)能險(xiǎn)退保,保險(xiǎn)公司的目標(biāo)就是獲得流動(dòng)性,把錢先收進(jìn)來(lái),占領(lǐng)市場(chǎng)、擴(kuò)大規(guī)模,讓股東滿意,這是一種市場(chǎng)擴(kuò)張的策略。

“但嚴(yán)監(jiān)管下,‘長(zhǎng)險(xiǎn)短做’難以維持,萬(wàn)能險(xiǎn)要回歸為消費(fèi)者提供保險(xiǎn)保障服務(wù),所以現(xiàn)在保險(xiǎn)公司的想法就是,我做萬(wàn)能險(xiǎn),是希望長(zhǎng)期穩(wěn)定地做,而不希望消費(fèi)者短期退保,這跟以前有很大的不同。”王國(guó)軍稱。

■ 觀察

收益率明顯下滑 結(jié)算利率低至2.5%

“通常都說(shuō)魚和熊掌不能兼得,萬(wàn)能險(xiǎn)雖說(shuō)有保障又有收益,但事實(shí)上保障不高也不全面,收益也并不是很高。”王猛認(rèn)為萬(wàn)能險(xiǎn)的購(gòu)買價(jià)值并不高。

確實(shí),進(jìn)入2019年,在萬(wàn)能險(xiǎn)保費(fèi)同比大增的同時(shí),萬(wàn)能險(xiǎn)的收益與2015年、2016年的高峰時(shí)期相比,已經(jīng)出現(xiàn)明顯下降。

從最低保證利率來(lái)看,差別并不大,目前各家萬(wàn)能險(xiǎn)的保證利率大概為年化2.5%或3%,這一利率是寫在合同中的,也就是說(shuō),無(wú)論如何,保險(xiǎn)客戶都能拿到保證利率這部分的收益,但至于實(shí)際收益如何,還得看具體情況。

從結(jié)算利率來(lái)看,差別就比較明顯了。新京報(bào)記者從各險(xiǎn)企官網(wǎng)公布的最新萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率公告中發(fā)現(xiàn),目前萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率大多在年化4%~5%之間,一些萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率甚至低至年化2.5%,例如民生人壽的民生金元寶一號(hào)終身壽險(xiǎn)(萬(wàn)能型)(2015年1月12日及以后生效)這款產(chǎn)品,其2019年5月份的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率年化利率就僅有2.5%。

結(jié)算利率較高的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品,年化利率約6%,例如國(guó)華人壽的國(guó)華智多寶終身壽險(xiǎn)(萬(wàn)能型)(E賬戶),該款產(chǎn)品目前公布的最新結(jié)算利率為折合年利率5.84%。

而在2016年,大多數(shù)保險(xiǎn)公司的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品結(jié)算利率都在5%以上,一些險(xiǎn)企的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率甚至在7%左右,對(duì)比來(lái)看,目前的萬(wàn)能險(xiǎn)在收益率上已大不如前。

一位從業(yè)多年的保險(xiǎn)產(chǎn)品經(jīng)理告訴新京報(bào)記者,每家公司萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率都是該公司針對(duì)不同的產(chǎn)品來(lái)設(shè)置的,一般會(huì)根據(jù)公司自身的投資情況以及給客戶的預(yù)期收益來(lái)制定,“雖然現(xiàn)在監(jiān)管不太讓提給客戶的預(yù)期收益,但實(shí)際上一款保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)出來(lái),保險(xiǎn)公司肯定會(huì)對(duì)這類收益有所預(yù)判。”

不過,該產(chǎn)品經(jīng)理也對(duì)記者強(qiáng)調(diào),“結(jié)算利率的多少,并不意味著客戶獲得的實(shí)際收益就是多少。還需要通過初始扣費(fèi)、持續(xù)獎(jiǎng)金及產(chǎn)品期限等因素,才能最終確定客戶拿到的真實(shí)收益。”

(本版采寫/新京報(bào)記者 潘亦純)